券商自查近一年來新三板開戶和為客戶墊資情況，同時提高新開戶投資者標(biāo)準(zhǔn)，場外基金、私募產(chǎn)品、OTC資產(chǎn)不計資產(chǎn)范圍，機(jī)構(gòu)投資者500萬元注冊資本改為實繳資本，不承認(rèn)合伙企業(yè)協(xié)議、銀行存款回單

    財新記者獲悉，證監(jiān)會非上市公眾公司監(jiān)管部近日召集證券公司進(jìn)行座談，重申新三板執(zhí)行投資者適當(dāng)性的重要性，進(jìn)一步明確新三板投資者的準(zhǔn)入門檻，并要求證券公司對所有開通新三板合格投資者權(quán)限的賬戶進(jìn)行自查。

　　和現(xiàn)行的《全國中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)投資者適當(dāng)性管理細(xì)則》(下稱《細(xì)則》)相比，證監(jiān)會將新三板投資者的準(zhǔn)入門檻進(jìn)一步收緊，并對認(rèn)定細(xì)節(jié)提出新要求。

　　散戶門檻收緊

　　在個人投資者的認(rèn)定上，《細(xì)則》規(guī)定要符合兩個條件。

　　一是名下前一交易日日終證券類資產(chǎn)市值500萬元人民幣以上，資產(chǎn)計入范圍包括客戶交易結(jié)算資金、在滬深交易所和全國股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)掛牌的股票、基金、債券等場內(nèi)資產(chǎn)。

　　按照證監(jiān)會的最新口徑，證券類資產(chǎn)計入范圍不含信用賬戶資產(chǎn)、場外基金、理財產(chǎn)品、私募產(chǎn)品、OTC資產(chǎn)。

　　第二個條件是，具有兩年以上證券投資經(jīng)驗，或具有會計、金融、投資、財經(jīng)等相關(guān)專業(yè)背景或培訓(xùn)經(jīng)歷。

　　證監(jiān)會方面最新要求，此處“相關(guān)專業(yè)背景或培訓(xùn)經(jīng)歷”僅指國家承認(rèn)的高校相關(guān)專業(yè)畢業(yè)證書，或考取的國家承認(rèn)的會計證、CPA、CFA、經(jīng)濟(jì)師、審計師、證券、銀行、保險從業(yè)資格。不承認(rèn)非官辦的職業(yè)學(xué)院證書、社會機(jī)構(gòu)培訓(xùn)經(jīng)歷、公司的職業(yè)經(jīng)歷證明等。

　　機(jī)構(gòu)投資者認(rèn)定趨嚴(yán)

　　證監(jiān)會同時也對機(jī)構(gòu)投資者的認(rèn)定標(biāo)準(zhǔn)做了調(diào)整?！都?xì)則》此前規(guī)定，機(jī)構(gòu)投資者是注冊資本500萬元人民幣以上的法人機(jī)構(gòu)，或者是實繳出資總額500萬元人民幣以上的合伙企業(yè)。

　　按照證監(jiān)會的最新意見，由于目前企業(yè)的注冊資本不履行驗收手續(xù)，“注冊資本500萬元人民幣以上的法人機(jī)構(gòu)”這一條件不適合繼續(xù)使用，應(yīng)當(dāng)執(zhí)行實繳資本滿足500萬人民幣要求，需要企業(yè)提供經(jīng)審計的財務(wù)報表或驗資報告。

　　此外，合伙企業(yè)要求實繳資本滿足500萬，此條唯一的證明方式是提供經(jīng)審計的財務(wù)報表或會計事務(wù)所出具的驗資報告，不承認(rèn)合伙企業(yè)協(xié)議、銀行存款回單、未經(jīng)審計的報表等形式。

　　券商自查

　　財新記者還從多位券商人士處獲悉，針對新三板合格投資者權(quán)限賬戶自查近日已經(jīng)展開，監(jiān)管層要求各券商上報去年5月至2016年4月10日的所有已開通新三板業(yè)務(wù)權(quán)限投資者的有關(guān)數(shù)據(jù)和資料，以及為客戶墊資開通權(quán)限的相關(guān)情況。

　　一份來自券商的自查匯總表顯示，監(jiān)管層除要求登記所有新三板自然人投資者的基本信息外，還要填報權(quán)限開通細(xì)節(jié)：是否下午三點以后柜臺實現(xiàn)、權(quán)限開通前一日和權(quán)限開通日的日終資產(chǎn)、是否有資產(chǎn)證明資料流痕、開通權(quán)限時風(fēng)險測評結(jié)果是否為“進(jìn)取型”、最近一期的風(fēng)險測試是否通過。

　　此外，還要檢查所有新三板自然人投資者交易經(jīng)驗是否滿兩年，若沒有，則需要檢查是否有相關(guān)畢業(yè)證書和資格證書。是否簽署委托代理協(xié)議、是否簽署特別風(fēng)險揭示書、是否留存開通權(quán)限時的依據(jù)證明(如開戶時的影像資料附件)等都是自查項目。

　　如果在自查中發(fā)現(xiàn)違規(guī)墊資開戶的投資者，則需要報送更多信息，如T日、T+1日、T+2日、T+3日的出入資金流水明細(xì)(時間精確到分鐘)，權(quán)限開通以來新三板股票的交易筆數(shù)和交易金額等?；诎l(fā)現(xiàn)的問題，券商還要提出相應(yīng)的整改措施。

　　市場維穩(wěn)

　　股轉(zhuǎn)公司數(shù)據(jù)顯示，截至2015年末，新三板市場個人投資者19.9萬戶，機(jī)構(gòu)投資者2.3萬戶，個人投資者占比接近90%。

　　北京一家大型券商的新三板業(yè)務(wù)負(fù)責(zé)人對財新記者表示，“監(jiān)管層現(xiàn)在反復(fù)加強(qiáng)投資者適當(dāng)性管理，目的很明確，就是要堵住券商之前開的口子，要把那些違規(guī)入場的‘偽’合格投資者清理出去?！?/p>

　　“散戶雖然在新三板的市場里量很多，但是實際能夠運用的資金量并不大，尤其那些墊資開戶的，絕對不是新三板的合格投資者，進(jìn)來后資金都撤走了，所以說機(jī)構(gòu)才是這個市場的主力?，F(xiàn)在監(jiān)管層清理散戶，我覺得主要是為了市場維穩(wěn)，避免發(fā)生散戶投資者風(fēng)險事件。”一位專注于新三板投資的私募機(jī)構(gòu)風(fēng)控總監(jiān)說。