今年以來，新三板市場人氣漸旺，而新三板對個(gè)人投資者有500萬投資門檻的要求。為了解決資金門檻問題，有些機(jī)構(gòu)為個(gè)人投資者提供墊資開戶從中收取高額手續(xù)費(fèi)的服務(wù)。在新三板墊資開戶的現(xiàn)象愈演愈烈之時(shí)，全國中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)上周向各大券商下發(fā)通知，在為客戶開通業(yè)務(wù)權(quán)限過程中，主辦券商禁止為投資者墊資開戶，也不得默許或?yàn)橥獠繖C(jī)構(gòu)與個(gè)人投資者墊資開戶提供便利。

　　墊資開戶遭禁

　　根據(jù)全國中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)投資者適當(dāng)性管理細(xì)則規(guī)定，自然人名下前一交易日日終證券類資產(chǎn)市值在500萬元以上，且具有兩年以上證券投資經(jīng)驗(yàn)，或具有會計(jì)、金融、投資、財(cái)經(jīng)等相關(guān)專業(yè)背景或培訓(xùn)經(jīng)歷。

　　近期以來新三板的瘋漲，讓許多不符合投資門檻的個(gè)人投資者通過墊資的方式開戶投資新三板。由此，一些墊資公司專門開辦了新三板墊資開戶的服務(wù)，從中收取高額的手續(xù)費(fèi)。

　　針對新三板墊資開戶現(xiàn)象，股轉(zhuǎn)系統(tǒng)上周向各大券商下發(fā)通知，該通知明確提出四條禁令：“不得為投資者墊資開戶、不得默許或?yàn)橥獠繖C(jī)構(gòu)與個(gè)人投資者墊資開戶提供便利、不得存在未依據(jù)前一交易日日終時(shí)認(rèn)定客戶證券類資產(chǎn)市值的行為、不得將客戶信用證券賬戶資產(chǎn)計(jì)入證券類資產(chǎn)市值”。

　　廣證恒生總經(jīng)理袁季表示，通知要求是符合整個(gè)新三板持續(xù)變化發(fā)展要求和方向的，對這個(gè)市場來講，在監(jiān)管中一直都有強(qiáng)調(diào)適宜性的問題，對相關(guān)的投資人投資主體都有很明確的要求，對資金額度也有一定的要求，如果在這個(gè)過程中沒有按照這個(gè)要求去做的，可能是不適當(dāng)?shù)闹黧w會面對較大風(fēng)險(xiǎn)的可能性，總體來講，四月份到現(xiàn)在整個(gè)新三板的規(guī)劃發(fā)展都是在持續(xù)進(jìn)行中。

　　或迎布局最佳切入點(diǎn)

　　該通知還提出券商要針對墊資開戶等違法違規(guī)行為進(jìn)行自查，制定相應(yīng)整改措施，形成自查報(bào)告于6月30日前將報(bào)告報(bào)送給股轉(zhuǎn)系統(tǒng)。

　　記者致電廣州一家墊資公司了解到，墊資公司為投資者辦理的開戶手續(xù)都是符合規(guī)定的，股轉(zhuǎn)系統(tǒng)下發(fā)的通知目前來看對公司沒有多大影響，就算要查，也沒有辦法證明投資者的錢是公司墊資的。

　　股轉(zhuǎn)系統(tǒng)還表示，將根據(jù)市場情況適時(shí)開展專項(xiàng)業(yè)務(wù)檢查，對未認(rèn)真履行投資者適當(dāng)性管理職責(zé)的主辦券商，全國股轉(zhuǎn)系統(tǒng)將視情況采取自律監(jiān)管措施，情節(jié)嚴(yán)重存在違法違規(guī)行為的，將報(bào)告證監(jiān)會采取進(jìn)一步監(jiān)管措施。

　　齊魯證券新三板首席分析師表示，此次股轉(zhuǎn)系統(tǒng)嚴(yán)查券商墊資開戶，是利空出盡的信號，也是為后續(xù)相關(guān)政策落地與門檻降低做準(zhǔn)備，六月將是新三板做市企業(yè)最后調(diào)整時(shí)間，在中報(bào)落地之后做市企業(yè)兩極分化將加速，此時(shí)已是布局最佳切入時(shí)點(diǎn)。南都記者陳穎