IPO新規(guī)下首批“賒賬打新”屢現(xiàn)怪狀，就在4只已出發(fā)行結(jié)果的新股4只現(xiàn)網(wǎng)上投資者“中獎”不認(rèn)領(lǐng)之后，東方時尚更是出現(xiàn)網(wǎng)下投資者也湊熱鬧跟風(fēng)——9個配售對象獲獎不認(rèn)領(lǐng)。

　　1、東方時尚首現(xiàn)網(wǎng)上網(wǎng)下中簽棄購

　　東方時尚今日公告，主承銷商根據(jù)上交所和中國結(jié)算提供的數(shù)據(jù)，對該公司此次網(wǎng)上、網(wǎng)下發(fā)行的新股認(rèn)購情況進行了統(tǒng)計，網(wǎng)上新股認(rèn)購中投資者放棄認(rèn)購的數(shù)量達(dá)310999股，網(wǎng)上投資者放棄認(rèn)購金額達(dá)5100383.60元；網(wǎng)下新股認(rèn)購中放棄認(rèn)購的數(shù)量達(dá)45521股，網(wǎng)下投資者放棄認(rèn)購金額746544.40元。

　　至此，IPO新規(guī)下首批7只新股，已經(jīng)公布發(fā)行結(jié)果的4只新股全部出現(xiàn)了網(wǎng)上投資者放棄認(rèn)購。不過，特別值得一提的是，東方時尚網(wǎng)上投資者放棄認(rèn)購尚屬第一次。如果說網(wǎng)上投資者放棄認(rèn)購系證券公司服務(wù)不到位所致，那么網(wǎng)下投資者放棄認(rèn)購就頗耐人深思了。

　　根據(jù)東方時尚提供的數(shù)據(jù)，該公司新股發(fā)行中，網(wǎng)上發(fā)行過程中，共有5家機構(gòu)投資者、9個配售對象放棄認(rèn)購，5家投資者分別為中金公司、國泰基金、新華資產(chǎn)管理股份有限公司(簡稱“新華資管”)、銀華基金和中郵創(chuàng)業(yè)基金。

　　特別值得一提的是，9個配售對象中，除了新華資管外，其他4個分別為中金公司托管的中國第一汽車集團公司企業(yè)年金計劃、國泰基金的金鑫股票型證券投資基金、銀華基金托管的山西晉城無煙煤礦業(yè)集團有限責(zé)任公司企業(yè)年金計劃、中郵核心主題股票型證券投資基金。新華資管旗下有5只產(chǎn)品獲配后放棄了認(rèn)購，分別為新華人壽保險股份有限公司-傳統(tǒng)-普通保險產(chǎn)品、新華人壽保險股份有限公司-分紅-個人分紅、新華人壽保險股份有限公司-分紅-團體分紅、新華人壽保險股份有限公司-萬能-得意理財和新華人壽保險股份有限公司-新傳統(tǒng)產(chǎn)品2.

　　據(jù)悉，網(wǎng)上、網(wǎng)下投資者放棄認(rèn)購股數(shù)全部由東方時尚主承銷商——國信證券包銷，包銷股份的數(shù)量為356520股，包銷金額為5846928元，包銷比例為0.71%。從國信證券此次包銷的數(shù)量看，無論包銷股份數(shù)量，還是包銷動用的資金額度，也都創(chuàng)出了新規(guī)下的最高值。

　　2、網(wǎng)上“中獎”不認(rèn)領(lǐng)或罪在券商

　　數(shù)據(jù)顯示，截至今日，IPO新規(guī)下已經(jīng)發(fā)布發(fā)行公告的有4只，出現(xiàn)網(wǎng)上打新中簽后放棄認(rèn)購的也有4只，每一只新股網(wǎng)上打新都現(xiàn)投資者不按時繳款的怪現(xiàn)狀。

　　“按道理說現(xiàn)在網(wǎng)上打新中簽率這么低，中簽率比中彩票率還低，而且新股不敗神話也還沒破滅，的確很難理解這些投資者為什么不按時繳款?！币晃煌缎邪l(fā)行人員也非常納悶，但在T+2日下午4點前，看到很多投資者因為賬戶資金不足而被迫放棄，這位發(fā)行人員都替投資者惋惜。

　　不過，根據(jù)券商中國記者的調(diào)查了解，在“賒賬打新”時代，一方面很多投資者還不習(xí)慣看新股公告，并根據(jù)公告提示在中簽后按時在賬戶中備足新股申購資金；另一方面，很多證券公司系統(tǒng)改造和服務(wù)還未跟上，在提示投資者進行申購、查詢中簽結(jié)果和備足中簽資金提示方面還存在很多欠缺。

　　“我們公司對客戶服務(wù)分幾等，網(wǎng)上開戶享受萬分之二點五的，幾乎不會有任何服務(wù)，包括短信提示都沒有。”一位券商客服人員在接受券商中國采訪時稱，再一類就是資金量低的投資者，比如說10萬或20萬以下的，很多公司都不再進行服務(wù)了，把主要服務(wù)精力都放在資金量大的客戶身上。

　　除此之外，投資者自身也有不少的問題，比如不少投資者留在開戶券商的手機號變更了也沒做更新，券商的提示短信壓根送達(dá)不到投資者手中；其次是有些投資者還以“預(yù)繳款”打新思維應(yīng)對，以為自己申購了就可以不管。

　　3、網(wǎng)下投資者棄領(lǐng)或與流動性有關(guān)

　　如果說網(wǎng)上投資者“中獎”無人認(rèn)領(lǐng)還可理解的話，那網(wǎng)下投資者放棄“中獎”則完全無法理解。

　　按照現(xiàn)行的管理規(guī)則，網(wǎng)下投資者參與新股申購都必須先有證券公司推薦，并在中證協(xié)備案，而且還需要達(dá)到一定的門檻。備案時，還必須留下隨時可以聯(lián)系到的機構(gòu)聯(lián)系人及聯(lián)系方式。

　　“網(wǎng)下投資者和網(wǎng)上投資者不一樣，不存在找不到人的情況。”一位資深投行發(fā)行人員說，即使推薦券商不幫忙去聯(lián)系，主承銷商自己也可以找到該機構(gòu)，更何況還有一年內(nèi)三次獲配后放棄申購“拉黑”6個月懲罰威懾。

　　“主要是一些機構(gòu)沒處理好，臨時在資金調(diào)撥上出現(xiàn)問題?！币晃徊辉妇呙陌l(fā)行人員說。這位發(fā)行人員說，其實此類情況在預(yù)繳款新股申購時代也有，很多機構(gòu)在交易所詢價系統(tǒng)提交了報價，但輪到打款時卻臨時繳不了款。

　　上述發(fā)行人員分析，以此次放棄認(rèn)購最多的新華資管為例，該公司此次共有5只產(chǎn)品在網(wǎng)下獲配后放棄申購，放棄申購的東方時尚股份達(dá)24305股，金額為398602元。“這么一點資金，如果不是流動性臨時吃緊，這么點錢對新華資管這類保險資產(chǎn)管理公司而言，肯定不至于不按時繳款甘當(dāng)‘老賴’了”。

　　根據(jù)IPO新政規(guī)則，投資者無論網(wǎng)上還是網(wǎng)下，如果中簽或獲配后不繳款或不全額繳款，12個月內(nèi)出現(xiàn)3次，將被拉黑6個月，在6個月內(nèi)禁止參與新股申購，期滿后自動復(fù)活。對此，投行發(fā)行人坦稱，威懾不夠，還是以新華資管為例，即使此次5個配售對象(產(chǎn)品)均被拉黑了，該公司旗下還有其他更多的配售對象可參與。