金元順安子公司違約調(diào)查：假股真?zhèn)壤缀颖比谕?/h1>

• 發(fā)布時(shí)間：2016-04-14 08:15:23  來(lái)源：中國(guó)經(jīng)濟(jì)網(wǎng)  作者：佚名  責(zé)任編輯：閻明煒

　　在實(shí)體經(jīng)濟(jì)壓力下，資管產(chǎn)品的信用風(fēng)險(xiǎn)正在漸漸加大。

　　4月13日，21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報(bào)道記者獲悉，金元順安基金旗下的基金子公司——金元百利資產(chǎn)管理有限公司(下稱(chēng)金元百利)再度曝出資管計(jì)劃違約事件。

　　從記者了解的情況來(lái)看，涉及兌付問(wèn)題的產(chǎn)品為“金元百利-河北唐山福樂(lè)藥業(yè)醫(yī)藥產(chǎn)業(yè)二期專(zhuān)項(xiàng)資產(chǎn)管理計(jì)劃(下稱(chēng)‘醫(yī)藥產(chǎn)業(yè)計(jì)劃’)”，其A類(lèi)份額本應(yīng)于今年1月29日屆滿到期，但由于該計(jì)劃內(nèi)資產(chǎn)仍未變現(xiàn)，最終導(dǎo)致產(chǎn)品違約。

　　值得一提的是，2014至2015年期間發(fā)生的河北融投控股集團(tuán)有限公司(下稱(chēng)河北融投)兌付風(fēng)波或成為了上述產(chǎn)品擔(dān)保措施失效的間接原因，而該醫(yī)藥產(chǎn)業(yè)計(jì)劃也并非唯一踩雷河北融投的產(chǎn)品，據(jù)21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報(bào)道從權(quán)威渠道獨(dú)家獲得的一份數(shù)據(jù)顯示，曾有超過(guò)54只資管計(jì)劃涉及河北融投風(fēng)波。

　　管理人金元百利也并非首次卷入風(fēng)險(xiǎn)事件，早在2014年，還命名為“金元惠里”的這家基金子公司亦曾卷入深圳吾思基金管理有限公司(下稱(chēng)吾思基金)的違規(guī)案件，但彼時(shí)金元百利并未受到監(jiān)管處分；而就在今年年初，金元百利母公司——金元順安的二股東香港惠理基金管理公司(下稱(chēng)惠理基金)選擇了退出，加之當(dāng)下子公司遭遇的兌付風(fēng)波，而這或給金元安順徒添更多的不確定性。

　　踩雷河北融投的“冰山一角”

　　日前，記者獲得的金元百利發(fā)向投資者的一份臨時(shí)公告確認(rèn)，醫(yī)藥產(chǎn)業(yè)計(jì)劃二期無(wú)法在分配期屆滿的1月29日完成其A類(lèi)份額本金、收益分配，而其分配日需要延期至資管賬戶財(cái)產(chǎn)變現(xiàn)為止。

　　這意味著，本應(yīng)于1月29日到期的醫(yī)藥產(chǎn)業(yè)計(jì)劃二期計(jì)劃正式宣告違約。而上述公告同時(shí)透露，該計(jì)劃財(cái)產(chǎn)遭遇的變現(xiàn)難題與河北融投事件存在間接關(guān)聯(lián)。

　　“受河北融投擔(dān)保集團(tuán)暫停履行代償責(zé)任引發(fā)的區(qū)域性金融風(fēng)險(xiǎn)事件影響，本資產(chǎn)管理計(jì)劃項(xiàng)下委托財(cái)產(chǎn)尚未變現(xiàn)。”上述公告稱(chēng)。

　　不過(guò)金元百利方面也透露，目前在河北省政府領(lǐng)導(dǎo)下，河北融投“正在積極化解風(fēng)險(xiǎn)，但需要一定的時(shí)間”。

　　“延期期間，我司將繼續(xù)推動(dòng)本計(jì)劃項(xiàng)下的資產(chǎn)處置，并將視情況采取包括但不限于法律手段在內(nèi)的一切合法措施督促債務(wù)人及擔(dān)保人金控履行償債及代償義務(wù)。”金元百利表示。

　　事實(shí)上，這并非是被卷入河北融投風(fēng)波的唯一資管項(xiàng)目，此前金鷹基金子公司前海金鷹發(fā)行的“前海金鷹·融投流動(dòng)資產(chǎn)質(zhì)押貸款專(zhuān)項(xiàng)資產(chǎn)管理計(jì)劃”也僅在分配兩期利息后就宣告陷入兌付危機(jī)，其中失兌規(guī)模達(dá)3億元。

　　而無(wú)論是金元百利或是前海金鷹，可能都只是踩雷河北融投資管機(jī)構(gòu)的冰山一角。其據(jù)21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報(bào)道記者從權(quán)威渠道獨(dú)家獲得的數(shù)據(jù)顯示，截至去年三季度末，共有有14券商、基金子公司的54只資管計(jì)劃涉及河北融投，規(guī)模合計(jì)達(dá)62.24億元。

　　而據(jù)接近金元百利人士透露，該涉事項(xiàng)目產(chǎn)品期限為18個(gè)月，總規(guī)模1億元，實(shí)際融資方為河北三鑫實(shí)業(yè)集團(tuán)有限公司(下稱(chēng)三鑫集團(tuán))，還款來(lái)源是三鑫集團(tuán)的日常經(jīng)營(yíng)收入。其結(jié)構(gòu)為“假股真?zhèn)?，即受讓福?lè)藥業(yè)16.5%股權(quán)收益權(quán)，并由河北融投提供擔(dān)保。

　　據(jù)一位投資者透露，目前該項(xiàng)目三期也未能如期兌付，違約的直接原因則是由于銀行抽貸，引發(fā)融資方無(wú)法償還。

　　事實(shí)上，三鑫集團(tuán)的財(cái)務(wù)杠桿之高已可見(jiàn)一斑，21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報(bào)道記者調(diào)查獲悉，福樂(lè)藥業(yè)的股權(quán)還曾被質(zhì)押給恒豐銀行蘇州分行，出質(zhì)部分約為40%；此外三鑫實(shí)業(yè)的股權(quán)也被其實(shí)際控制人周立新在去年年中質(zhì)押給恒豐銀行蘇州分行，出質(zhì)部分占全部股份的60%。

　　“在河北融投出現(xiàn)問(wèn)題的時(shí)候，沒(méi)有及時(shí)進(jìn)行干預(yù)處置，并且未通知投資人，僅在官網(wǎng)投資人報(bào)告中發(fā)布公告?！庇型顿Y者質(zhì)疑稱(chēng)，“事發(fā)后，無(wú)法兌付，也未通知投資人，直到投資人想起產(chǎn)品到期才發(fā)現(xiàn)沒(méi)有兌付?！?

　　金元百利的“二度涉險(xiǎn)”

　　需要指出的是，此次違約并非是金元百利首次陷入風(fēng)險(xiǎn)事件，早在2014年時(shí)，名稱(chēng)還是“金元惠理資產(chǎn)管理有限公司”的金元百利曾一度卷入“吾思基金城中村及棚戶區(qū)改造系列專(zhuān)項(xiàng)資產(chǎn)管理計(jì)劃”的基金資產(chǎn)挪用案。

　　2014年6月，萬(wàn)家基金旗下子公司萬(wàn)家共贏資產(chǎn)管理公司(下稱(chēng)萬(wàn)家共贏)發(fā)現(xiàn)其旗下產(chǎn)品資金遭遇挪用，進(jìn)而引發(fā)兌付問(wèn)題，其中部分資金出現(xiàn)在了金元百利旗下的資管產(chǎn)品賬戶上，事后該事件也被公安機(jī)關(guān)介入。

　　彼時(shí)金元百利總裁吳自力對(duì)此表示，“對(duì)于此項(xiàng)目金元百利不會(huì)承擔(dān)保本付息，不承諾剛性?xún)陡?，但?huì)積極依靠法律途徑，幫投資者解決本息問(wèn)題?！?

　　值得一提的是，記者調(diào)閱工商資料發(fā)現(xiàn)，在金元百利的股權(quán)結(jié)構(gòu)上，除金元順安控股65.5%外，吳自力也以自然人名義通過(guò)上海益享財(cái)務(wù)顧問(wèn)中心持其34.5%的股權(quán)。

　　而后來(lái)，監(jiān)管層也對(duì)此事展開(kāi)了相應(yīng)的處置措施?；饦I(yè)協(xié)會(huì)撤消了涉事私募基金管理人“深圳吾思基金管理有限公司”的備案登記，并對(duì)相關(guān)責(zé)任人以公開(kāi)譴責(zé)和列入黑名單，不過(guò)彼時(shí)涉事其間的萬(wàn)家共贏和金元百利均未被作出處理安排，而此次違約事件中金元百利會(huì)承擔(dān)何種責(zé)任，尚不得而知。

　　而另一方面，作為金元百利的母公司，金元順安基金的股權(quán)結(jié)構(gòu)也在年初發(fā)生了變動(dòng)。2月15日，證監(jiān)會(huì)核準(zhǔn)金元順安基金股權(quán)變更，此前投資于金元順安的原第二大股東惠理基金正式出局，而其退出股權(quán)則由上海泉意金融信息服務(wù)有限公司(下稱(chēng)泉意金融)所接盤(pán)。

　　工商資料顯示，泉意金融與上市公司禾嘉股份(600093.SH)同屬一個(gè)控股股東，即云南九天投資控股集團(tuán)有限公司。

　　金元子公司(百利)的改名，金元惠理?yè)Q股東，子公司的項(xiàng)目又接連出事，這可能會(huì)給公司層面增加一些不確定性因素?！币晃换鹱庸局袑尤耸刻寡?。