此前公布購買資產(chǎn)暨關聯(lián)交易預案的國發(fā)股份(600538)日前發(fā)布公告，公司根據(jù)上交所問詢函要求，對此次發(fā)行股份購買資產(chǎn)暨關聯(lián)交易預案等文件進行了補充和完善。國發(fā)股份股票今日復牌。

　　公告顯示，國發(fā)股份將通過發(fā)行股份的方式購買北京德寶恒生貿(mào)易有限公司持有的河南德寶恒生醫(yī)療器械有限公司100%股權。河南德寶100%股權預估值約為6.5億元，此次交易將全部采用發(fā)行股份的方式支付。此次發(fā)行股份購買資產(chǎn)的發(fā)行價格為10.31元/股，發(fā)行股份數(shù)量約為6304.56萬股。

　　據(jù)了解，河南德寶在創(chuàng)新型醫(yī)療器械耗材的智慧供應鏈服務上深耕多年，主要為多家部隊醫(yī)院提供醫(yī)療器械耗材的智慧供應鏈服務，該公司與相關醫(yī)院形成了相互信任的、良好的長期合作關系，積累了豐富的服務經(jīng)驗，形成獨特的競爭優(yōu)勢。

　　截至2015年末，河南德寶總資產(chǎn)1.86億元。其2014年度、2015年度分別實現(xiàn)營業(yè)收入2.91億元、3.32億元，凈利潤分別為1157.65萬元和1812.63萬元。根據(jù)收益法預估結果，河南德寶100%股權預估值約為6.5億元，較其賬面凈資產(chǎn)預估增值率為826.5%。根據(jù)業(yè)績承諾，河南德寶2016年至2019年凈利潤分別不低于3600萬元、5200萬元、7200萬元和9700萬元。

　　國發(fā)股份表示，此次通過收購河南德寶100%的股權，公司將可以進入醫(yī)療器械耗材的智慧供應鏈服務領域，有利于推進公司產(chǎn)業(yè)結構轉(zhuǎn)型，創(chuàng)造新的利潤增長點。

　　在國發(fā)股份披露上述重大資產(chǎn)重組預案之后，上交所對方案提出了一些問詢意見，國發(fā)股份對這些問題進行了答復，并據(jù)此對重組預案進行了一定的補充、修改。其中，上交所關注較多是河南德寶客戶和收入來源高度集中、資產(chǎn)的估值及利潤補償承諾方面。

　　對于河南德寶客戶和收入來源高度集中的問題，國發(fā)股份表示，河南德寶現(xiàn)有8家醫(yī)院均集中于原濟南軍區(qū)聯(lián)勤部河南分部所屬醫(yī)院，客戶及收入集中情形較為明顯。但經(jīng)過多年的探索、實踐，河南德寶的創(chuàng)新經(jīng)營模式已經(jīng)成熟。未來三至五年內(nèi)，河南德寶將重點開拓特大城市重點醫(yī)院、省級重點城市的中心醫(yī)院以及二級以上城市整體區(qū)域性醫(yī)院。2016年度，河南德寶計劃在北京市、山東省范圍內(nèi)的數(shù)家醫(yī)院實現(xiàn)突破。

　　而對于資產(chǎn)的估值及利潤補償承諾方面的問題，國發(fā)股份認為，河南德寶近兩年凈利潤規(guī)模仍然偏小，歷史業(yè)績與本次交易對方北京德寶承諾業(yè)績差異較大。但是，河南德寶的創(chuàng)新經(jīng)營模式可復制性強，在新客戶開拓方面不存在障礙。未來如果北京、山東等地區(qū)大型醫(yī)院客戶的簽約得以實現(xiàn)，則銷售收入及經(jīng)營業(yè)績在未來三至五年之內(nèi)將出現(xiàn)較快增長。