停牌近半年后，高鴻股份今日(12月16日)出爐定增預(yù)案，擬以發(fā)行股份及配套募資的方式，攬入子公司高鴻鼎恒剩余41.77%股權(quán)，深耕IT銷(xiāo)售產(chǎn)業(yè)鏈。

　　具體來(lái)看，本次高鴻股份擬以11.60元/股向南京慶亞發(fā)行2755.38萬(wàn)股股份，總計(jì)作價(jià)3.196億元，購(gòu)買(mǎi)南京慶亞持有的高鴻鼎恒41.77%股權(quán)。交易完成后，高鴻鼎恒將成為公司的全資子公司。同時(shí)，公司擬以相同價(jià)格向不超過(guò)10名特定投資者發(fā)行不超過(guò)2672.41萬(wàn)股，總計(jì)募資不超過(guò)3.1億元，其中1.55億元用于物流平臺(tái)建設(shè)項(xiàng)目、1.55億元用于補(bǔ)充上市公司流動(dòng)資金。

　　公告顯示，高鴻鼎恒主要從事IT產(chǎn)品銷(xiāo)售及整體配套服務(wù)業(yè)務(wù)，包括FA(Fulfillment Agent)模式下的IT產(chǎn)品銷(xiāo)售業(yè)務(wù)、渠道分銷(xiāo)業(yè)務(wù)以及自主產(chǎn)品銷(xiāo)售等。其中，F(xiàn)A模式下的IT產(chǎn)品銷(xiāo)售業(yè)務(wù)是高鴻鼎恒的主要收入來(lái)源，華碩、聯(lián)想等知名IT品牌均為其客戶(hù)。

　　財(cái)務(wù)方面，2014年及2015年上半年，高鴻鼎恒分別實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入21.91億元、12.04億元，實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)4179萬(wàn)、2496萬(wàn)元。交易對(duì)方承諾，標(biāo)的公司2015年、2016年、2017年、2018年的稅后凈利潤(rùn)分別不低于5000萬(wàn)元、6100萬(wàn)元、7100萬(wàn)元和8100 萬(wàn)元。

　　高鴻股份認(rèn)為，股權(quán)收購(gòu)?fù)瓿珊螅緦⑦M(jìn)一步加強(qiáng)對(duì)子公司的管理與控制力，有助于加強(qiáng)對(duì)高鴻鼎恒經(jīng)營(yíng)的各方面支持，也有助于提高業(yè)務(wù)的執(zhí)行效率，并在此基礎(chǔ)上深化部署在IT產(chǎn)品銷(xiāo)售領(lǐng)域的發(fā)展規(guī)劃，進(jìn)一步提升高鴻鼎恒的綜合競(jìng)爭(zhēng)力和盈利能力。

　　需關(guān)注的是，高鴻鼎恒近兩年一期的營(yíng)業(yè)收入中前五大客戶(hù)的銷(xiāo)售占比均在90%以上，其中對(duì)蘇寧的銷(xiāo)售占比達(dá)到50%以上，高鴻鼎恒的營(yíng)業(yè)收入對(duì)主要客戶(hù)具有較強(qiáng)依賴(lài)性。因此，若蘇寧等主要客戶(hù)出現(xiàn)銷(xiāo)售業(yè)績(jī)下滑或經(jīng)營(yíng)困難，會(huì)對(duì)高鴻鼎恒的盈利情況造成一定的影響。