上海電氣上周六披露資產(chǎn)置換及發(fā)行股份購(gòu)買資產(chǎn)并募集配套資金暨關(guān)聯(lián)交易報(bào)告書(shū)，公司擬注入控股股東上海電氣總公司逾63億元戰(zhàn)略性資產(chǎn)。交易完成后，上海電氣總公司將實(shí)現(xiàn)旗下與上市公司相關(guān)的經(jīng)營(yíng)性核心資產(chǎn)上市。方案公布后，公司股票12月7日開(kāi)盤報(bào)12.35元，漲9.97%，全天封漲停板。那么，本次重組究竟會(huì)給上海電氣帶來(lái)怎樣的實(shí)質(zhì)性影響呢？

　　據(jù)方案，本次交易上海電氣擬以持有的上重廠100%股權(quán)與公司控股股東上海電氣總公司持有的電氣實(shí)業(yè)100%股權(quán)、上海電裝61%股權(quán)、上鼓公司100%股權(quán)、上海軌發(fā)14.79%股權(quán)中的等值部分進(jìn)行置換，同時(shí)擬發(fā)行股份購(gòu)買上述差額部分及電氣總公司持有的14幅土地使用權(quán)及相關(guān)附屬建筑物等資產(chǎn)。與此同時(shí)，上海電氣計(jì)劃在交易同時(shí)，向包括電氣總公司的九名特定投資者非公開(kāi)發(fā)行股份募集配套資金，總金額約35億元。募集配套資金擬用于華龍一號(hào)核島主設(shè)備研制及產(chǎn)業(yè)化項(xiàng)目、技術(shù)創(chuàng)新和管理優(yōu)化支撐項(xiàng)目、產(chǎn)業(yè)升級(jí)研發(fā)能力提升項(xiàng)目、增資電氣財(cái)務(wù)、增資電氣香港及補(bǔ)充流動(dòng)資金。

　　據(jù)了解，上海電氣本次交易主要基于四大背景：一是響應(yīng)深化國(guó)企改革號(hào)召，推進(jìn)國(guó)有資本優(yōu)化重組；二是對(duì)接“中國(guó)制造2025”，加快制造類企業(yè)轉(zhuǎn)型升級(jí)；三是順應(yīng)“一帶一路”戰(zhàn)略契機(jī)，加快海外平臺(tái)建設(shè)，推進(jìn)企業(yè)全球化進(jìn)程；四是加快能源技術(shù)創(chuàng)新，推動(dòng)低碳循環(huán)發(fā)展，推進(jìn)能源革命。

　　業(yè)內(nèi)專業(yè)人士分析認(rèn)為，基于這四大背景，本次交易有七大亮點(diǎn)值得市場(chǎng)關(guān)注。該人士稱：第一，此次交易置入核電、輸配電、環(huán)保等相關(guān)資產(chǎn)，將提升上海電氣現(xiàn)有產(chǎn)業(yè)鏈完整性；通過(guò)電氣實(shí)業(yè)投資平臺(tái)進(jìn)一步挖掘并培育新興產(chǎn)業(yè)，拓展上市公司業(yè)務(wù)面觸角，可實(shí)現(xiàn)“投資收益”與“經(jīng)營(yíng)管理經(jīng)驗(yàn)”共贏。

　　第二，此次交易擬剝離資產(chǎn)上重廠已經(jīng)出現(xiàn)了持續(xù)虧損的經(jīng)營(yíng)困境，上海電氣置出上重廠100%股權(quán)，有利于改善公司的持續(xù)盈利能力，保護(hù)中小股東的利益。與此同時(shí)，公司通過(guò)本次交易，其資產(chǎn)規(guī)模、收入規(guī)模、利潤(rùn)規(guī)模及盈利規(guī)模均得到大幅度的增加；凈利潤(rùn)和每股收益均較本次交易前有所上升，上市公司盈利能力提升。

　　第三，上海電氣通過(guò)本次交易取得電氣總公司部分房地產(chǎn)，用以預(yù)留給智能電力設(shè)備相關(guān)業(yè)務(wù)的發(fā)展，這將逐步實(shí)現(xiàn)上市公司電力設(shè)備產(chǎn)業(yè)智能化。同時(shí)，將減少與置入土地類資產(chǎn)相關(guān)的關(guān)聯(lián)交易。

　　第四，上海電氣通過(guò)向電氣總公司購(gòu)買其持有的工業(yè)裝備類、高效清潔能源類和新能源與環(huán)保類資產(chǎn)置入上市公司，有利于公司推動(dòng)以電力裝備為核心的智能高端制造平臺(tái)不斷整合擴(kuò)張。通過(guò)橫向、縱向產(chǎn)品延伸，實(shí)現(xiàn)產(chǎn)業(yè)鏈的整合，有利于上市公司形成協(xié)同發(fā)展效應(yīng)。

　　第五，上市公司擬將募集資金中的一部分比例用于加大研發(fā)投入，完善科技研發(fā)體系。通過(guò)建立研發(fā)網(wǎng)絡(luò)、擴(kuò)大國(guó)際技術(shù)合作交流、鼓勵(lì)國(guó)際合作等措施，培養(yǎng)一批科技人才，提升公司科技創(chuàng)新能力，為實(shí)現(xiàn)產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型升級(jí)提供技術(shù)支持與人才保障。

　　第六，本次配套募集資金將用于增資電氣香港，提升國(guó)際化戰(zhàn)略平臺(tái)建設(shè)，加快實(shí)施“走出去”全球化戰(zhàn)略。在本次交易后，上海電氣可加強(qiáng)在國(guó)外市場(chǎng)的影響力，同時(shí)，利用募集的配套資金，公司得以推進(jìn)以智能制造、產(chǎn)業(yè)創(chuàng)新為核心的“重技術(shù)、輕資產(chǎn)”的產(chǎn)業(yè)升級(jí)之路，繼續(xù)強(qiáng)化公司核心競(jìng)爭(zhēng)能力，并不斷擴(kuò)大上市公司海外市場(chǎng)的輻射廣度及深度，在“一帶一路”戰(zhàn)略的帶動(dòng)下，促進(jìn)全球化戰(zhàn)略的實(shí)現(xiàn)，為積極開(kāi)拓國(guó)際市場(chǎng)增添新動(dòng)能。

　　此外，通過(guò)本次交易，電氣總公司進(jìn)一步將核心資產(chǎn)置入上海電氣，上市公司在電氣總公司中的平臺(tái)地位得以明確，這有利于上市公司完善治理結(jié)構(gòu)，促進(jìn)市場(chǎng)化、規(guī)范化運(yùn)作，逐步實(shí)現(xiàn)管控集團(tuán)化、運(yùn)作扁平化。