近年來，面對商場驚濤激浪和藍海機遇，眾多上市公司欲通過跨界并購，謀求經(jīng)營轉(zhuǎn)型。而長期以來，鋰電產(chǎn)業(yè)領域則備受市場資本厚愛，并成為傳統(tǒng)企業(yè)重要的轉(zhuǎn)型方向。

　　在此背景之下，同樣涉足鋰電的雅化集團(002497)和眾和股份(002070)走到了一起，前者擬將鋰電資產(chǎn)全部轉(zhuǎn)讓給后者，而眾和則將以股權(quán)來換取。經(jīng)此整合，眾和股份將全力經(jīng)營鋰電產(chǎn)業(yè)鏈，雅化集團則仍將間接持股鋰電產(chǎn)業(yè)，雙方欲共享紅利。

　　？兩鋰電資產(chǎn)注入眾和

　　11月9日，雅化集團發(fā)布公告宣稱，公司已與眾和股份在成都簽署了《發(fā)行股份購買資產(chǎn)合作框架協(xié)議書》，眾和股份擬通過發(fā)行股份購買資產(chǎn)形式收購公司四川國理鋰材料有限公司(以下簡稱國理公司)和四川興晟鋰業(yè)有限責任公司(以下簡稱興晟鋰業(yè))100%股權(quán)。

　　證券時報記者注意到，2013年雅化集團曾以自有資金2.3億元向國理公司增資的方式取得其37%的股權(quán)，為國理公司的第一大股東，另有張京云、林忠群、黃健斌等15位中小股東。2014年，雅化集團又自籌資金8200萬元收購興晟鋰業(yè)股東的全部股權(quán)，后者成為上市公司全資子公司。

　　此次公告透露，經(jīng)交易各方同意并確認，將以2015年9月30日作為國理公司評估的基準日，由眾和股份聘請的機構(gòu)對其進行評估。若國理公司100%股權(quán)對應權(quán)益的資產(chǎn)評估值不低于8.97億元，眾和股份則同意以合同約定的作價收購交易方合計持有標的公司100%的股權(quán)，而眾和股份所發(fā)行股份的定價為11.53元/股。

　　具體交易股權(quán)數(shù)量為，眾和股份向除雅化集團外的國理公司其他股東發(fā)行股份的估值按5.05億元確認，可換數(shù)量即4383萬股(5.05億元÷11.53元/股)；其中，雅化集團換股數(shù)應不超過(8.87-5.05)億元÷11.53元/股。至于興晟鋰業(yè)，眾和股份將直接用標的資產(chǎn)評估值÷11.53元/股，來確定雅化集團應換得的股數(shù)。

　　？雅化仍間接擁有鋰電

　　雅化集團董秘翟雄鷹對證券時報記者表示，待此述交易完成后，雅化集團將直接持有眾和股份的股票，不再直接持有國理公司和興晟鋰業(yè)的股權(quán)。同時，這將更有利于雅化集團集中精力加快民爆產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型升級，搶抓機遇拓展相關產(chǎn)業(yè)。

　　資料顯示，國理公司是國內(nèi)最大的基礎鋰鹽生產(chǎn)企業(yè)之一，主要產(chǎn)品有鋰精礦、氫氧化鋰、高純碳酸鋰等。國理下屬子公司德鑫礦業(yè)擁有四川李家溝鋰輝石礦山開采權(quán)，是目前探明并取得采礦權(quán)證的亞洲最大鋰輝石礦。此外，興晟鋰業(yè)經(jīng)營范圍則包括單水氫氧化鋰、碳酸鋰等產(chǎn)品的生產(chǎn)及銷售，這與國理公司形成產(chǎn)業(yè)鏈上下游關系。

　　在此次交易中，眾和股份更是不得不提的重要交易方，該公司原為紡織服裝龍頭企業(yè)，近年來積極謀求向鋰電行業(yè)轉(zhuǎn)型。

　　2012年，眾和股份通過收購馬爾康縣黨壩鄉(xiāng)鋰輝石礦進軍鋰電產(chǎn)業(yè)鏈；同年，眾和進一步控股深圳天驕、閩鋒鋰業(yè)等中游加工企業(yè)；2013年~2014年，分別受讓神通電動車20%股權(quán)和江蘇優(yōu)派新能源100%股權(quán)。如今，眾和股份的鋰電產(chǎn)業(yè)鏈布局已日趨完善，而手握其股權(quán)的雅化集團也有望分得一杯羹。