我國目前最大的清潔能源上市公司和最大的水電上市公司長江電力重大資產(chǎn)重組預(yù)案于6日正式向社會公布。

　　根據(jù)長江電力董事會審議通過的金沙江溪洛渡和向家壩梯級電站資產(chǎn)證券化暨長江電力重大資產(chǎn)重組預(yù)案，長江電力擬向公司控股股東三峽集團(tuán)、四川省能源投資集團(tuán)有限責(zé)任公司及云南省能源投資集團(tuán)有限公司以12.08元/股價格，發(fā)行股份35億股并支付現(xiàn)金374.6億元購買其合計持有的三峽金沙江川云水電開發(fā)有限公司100%股權(quán)(該公司全資擁有金沙江溪洛渡和向家壩梯級電站發(fā)電資產(chǎn))；同時向不超過10家特定投資者以12.08元/股價格非公開發(fā)行股票不超過20億股，募集配套資金不超過241.6億元。上述重組預(yù)案還需要交易各方股東、主管部門和監(jiān)管機(jī)構(gòu)的審核批準(zhǔn)。

　　實(shí)施金沙江溪洛渡和向家壩梯級電站資產(chǎn)證券化工作，是三峽集團(tuán)繼長江電力IPO、股權(quán)分置改革和三峽電站發(fā)電資產(chǎn)整體上市之后又一次重大資本運(yùn)作。

　　據(jù)三峽集團(tuán)總會計師楊亞介紹，通過實(shí)施金沙江溪洛渡向家壩梯級電站資產(chǎn)證券化，不僅可以為滾動開發(fā)金沙江烏東德、白鶴灘電站籌集資金，實(shí)現(xiàn)“流域梯級、滾動開發(fā)”的目標(biāo)，而且有利于充分發(fā)揮三峽集團(tuán)水電建設(shè)和長江電力水電運(yùn)行的管理優(yōu)勢和專業(yè)優(yōu)勢，促進(jìn)三峽集團(tuán)內(nèi)部深化改革、優(yōu)化生產(chǎn)關(guān)系，完善管控方式。

　　與此同時，通過實(shí)施金沙江溪洛渡和向家壩梯級電站資產(chǎn)證券化，三峽集團(tuán)和四川能投公司、云南能投公司大幅提高了國有資產(chǎn)證券化率，積極引入其他國有資本和非國有資本，實(shí)現(xiàn)股權(quán)多元化。

　　自2013年以來金沙江溪洛渡和向家壩梯級電站26臺機(jī)組全部投產(chǎn)發(fā)電，運(yùn)行情況良好，各項(xiàng)技術(shù)指標(biāo)均達(dá)到國際先進(jìn)水平，所發(fā)電能主要送上海、浙江、廣東等經(jīng)濟(jì)發(fā)達(dá)地區(qū)，具有良好的發(fā)展前景。本次資產(chǎn)重組完成后，長江電力將擁有長江干流葛洲壩、三峽、向家壩和溪洛渡等四座大型水電站，裝機(jī)規(guī)模及發(fā)電量大幅增長，每股收益顯著增厚。自有裝機(jī)容量將從2，527.7萬千瓦增加至4，553.7萬千瓦，增長73.58%；新增年度發(fā)電量約878億千瓦時，相對于長江電力2014年發(fā)電量1166億千瓦時增加約75.30%。據(jù)統(tǒng)計，全球目前已投運(yùn)的70萬千瓦的大水電機(jī)組共有99臺，長江電力擁有其中的58臺；世界前10大水電站中，將有3座由長江電力擁有。此外，通過實(shí)施葛洲壩、三峽、向家壩、溪洛渡“四庫聯(lián)調(diào)”，能充分發(fā)揮梯級電站聯(lián)合調(diào)度效益，有利于提升水能利用與生產(chǎn)效率，降低生產(chǎn)運(yùn)營成本，進(jìn)一步提高長江電力盈利能力、鞏固長江電力全球水電行業(yè)的引領(lǐng)地位。

　　本次重組預(yù)案涉及的資產(chǎn)總額超過2000億元，股權(quán)交易價格約800億元，配套融資241.6億元，是近期國內(nèi)資本市場具有重大影響的資產(chǎn)重組之一。重組預(yù)案充分考慮了交易各方和資本市場的核心訴求。本次重組完成后，長江電力對未來十年分紅政策作出承諾，進(jìn)一步提高現(xiàn)金分紅比例，2016年至2020年按每股不低于0.65元現(xiàn)金分紅，按重組預(yù)案完成后，長江電力220億股份測算，每年現(xiàn)金分紅不低于143億元，五年累計現(xiàn)金分紅不低于715億元；對2021年至2025年每年度的利潤分配按不低于當(dāng)年實(shí)現(xiàn)凈利潤的70%進(jìn)行現(xiàn)金分紅。

　　此外，本次重組預(yù)案還引入了看好長江電力長期發(fā)展、具有價值投資理念的機(jī)構(gòu)投資人。據(jù)了解，此次不超過10家特定投資者主要是保險機(jī)構(gòu)、產(chǎn)業(yè)投資人、原有股東及境外合格投資者等穩(wěn)定、長期的價值投資者。同時長江電力引入戰(zhàn)略投資者和優(yōu)質(zhì)財務(wù)投資者，有利于進(jìn)一步優(yōu)化股權(quán)結(jié)構(gòu)，提升法人治理水平，促進(jìn)長江電力規(guī)范運(yùn)作。