分析人士預(yù)計(jì)，下半年中資銀行盈利增速將持續(xù)下滑，而全年凈利潤(rùn)增長(zhǎng)“個(gè)位數(shù)”成定局。長(zhǎng)期來看，隨著資產(chǎn)證券化、混合所有制改革等利好銀行業(yè)的改革政策效果陸續(xù)顯現(xiàn)，商業(yè)銀行有望盤活存量，激發(fā)活力，提高經(jīng)營(yíng)效益。

　　業(yè)績(jī)壓力增大

　　中國(guó)銀行業(yè)協(xié)會(huì)近日發(fā)布的《中國(guó)銀行業(yè)發(fā)展報(bào)告(2015)》指出，中國(guó)銀行業(yè)從業(yè)績(jī)來看，受經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)艱難尋底、利率市場(chǎng)化進(jìn)程再次提速和金融脫媒持續(xù)深入等因素的影響，經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)壓力進(jìn)一步被放大。2014年盡管規(guī)模擴(kuò)張相較2013年基本保持平穩(wěn)，中間業(yè)務(wù)收入增速仍維持較高增速，成本收入比下降了近1.3個(gè)百分點(diǎn)，但在不良風(fēng)險(xiǎn)加速暴露的沖擊下，為確保資產(chǎn)質(zhì)量安全可控，幾乎各家銀行全年都加大了不良核銷力度，并在年末大幅計(jì)提了撥備。

　　中國(guó)銀行最新發(fā)布的《全球銀行業(yè)展望報(bào)告》預(yù)計(jì)，今年三季度中資上市銀行將面臨一定的經(jīng)營(yíng)壓力，上市銀行凈利潤(rùn)同比增長(zhǎng)3%左右，資產(chǎn)和負(fù)債將同比增長(zhǎng)10%和9.5%左右，不良貸款率將小幅上升到1.5%左右。預(yù)計(jì)2015年二季度上市銀行凈利潤(rùn)同比增長(zhǎng)2.5%左右，資產(chǎn)和負(fù)債將同比增長(zhǎng)10%和9.5%左右，不良貸款率將小幅上升到1.45%左右。

　　數(shù)據(jù)顯示，2015年一季度，16家上市銀行經(jīng)營(yíng)呈現(xiàn)以下特征：資產(chǎn)負(fù)債規(guī)模增速持續(xù)放緩，已進(jìn)入10%以下的中速增長(zhǎng)階段；盈利能力有所下降，息差利息出現(xiàn)分化；貸款占比有所上升，非利息收入占比有所下降；不良?jí)毫哟?，不良貸款增速達(dá)46%，不良率升至1.33%；撥備大幅下降，撥備覆蓋率降至223%；資本充足率穩(wěn)步提升到12.3%左右，資本狀況保持良好。

　　關(guān)注不良風(fēng)險(xiǎn)

　　分析人士指出，經(jīng)濟(jì)下行階段不良加速暴露，導(dǎo)致不良率超預(yù)期。銀監(jiān)會(huì)副主席周慕冰近日指出，近期銀行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)暴露持續(xù)增多，利潤(rùn)增速快速放緩，商業(yè)銀行不良貸款余額已經(jīng)連續(xù)14個(gè)季度上升。

　　中國(guó)社科院金融所銀行研究室主任曾剛認(rèn)為，從2011年9月末至今，銀行業(yè)不良貸款率從0.9%提高到了2014年年末的1.25%，不良貸款余額則從4078億元上升至2014年年末的8426億元。如果考慮到2014年銀行業(yè)普遍加大了壞賬核銷力度，2014年經(jīng)調(diào)整后的不良貸款余額增速有可能達(dá)到100%甚至更高。在不良貸款中地區(qū)性和行業(yè)性風(fēng)險(xiǎn)突出。

　　曾剛說，分行業(yè)來看，光伏、鋼鐵、船舶、平板玻璃等行業(yè)不良貸款余額增加較快。而受國(guó)內(nèi)投資出口增速趨緩、產(chǎn)能過剩壓力增大、市場(chǎng)需求下滑等因素影響，金屬制品、電器機(jī)械、紡織等行業(yè)運(yùn)行壓力加大，煤炭、光伏、鋼鐵、水泥、造船等相關(guān)產(chǎn)業(yè)流動(dòng)資金相對(duì)緊張，加大了行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)向金融領(lǐng)域傳導(dǎo)的可能性。分區(qū)域來看，銀行新增不良貸款分布主要集中在長(zhǎng)三角等區(qū)域，有逐步向其它地區(qū)蔓延的跡象。受國(guó)內(nèi)外需求疲軟影響，以外向型經(jīng)濟(jì)為主的地區(qū)小微企業(yè)普遍出現(xiàn)訂單下降、成本上升、利率下滑等問題，民營(yíng)企業(yè)特別是中小民營(yíng)企業(yè)資金較為緊張，企業(yè)信用風(fēng)險(xiǎn)相對(duì)集中于民營(yíng)經(jīng)濟(jì)發(fā)達(dá)的沿海地區(qū)。

　　惠譽(yù)評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)表示，不良貸款的上升趨勢(shì)已經(jīng)持續(xù)了一段時(shí)間。隨著經(jīng)濟(jì)發(fā)展速度放緩，工業(yè)企業(yè)的貸款數(shù)量急劇下降，導(dǎo)致大型銀行猛砍貸款利息率以增加貸款實(shí)現(xiàn)盈利。而經(jīng)濟(jì)的不景氣導(dǎo)致大量貸款無法償還，給銀行系統(tǒng)帶來了巨大壓力。政府需要在保持合理經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)以支撐就業(yè)及保證銀行系統(tǒng)穩(wěn)定之間找到一個(gè)平衡，這意味著銀行仍暴露于這種不可持續(xù)的風(fēng)險(xiǎn)趨勢(shì)之中。四大國(guó)有銀行貸款給制造業(yè)企業(yè)的貸款變壞的速度是其他借款人的兩倍。受全球需求疲軟的影響，不良貸款迅速增加已成了必然的趨勢(shì)。

　　但亦有分析人士認(rèn)為，下半年銀行資產(chǎn)質(zhì)量有望迎來拐點(diǎn)。隨著地方政府萬億元債務(wù)置換工作的落地，地方政府債務(wù)還本付息的壓力將逐步減輕，同時(shí)在投資信心逐步恢復(fù)、資金面相對(duì)充裕等因素作用下，房地產(chǎn)銷售將小幅回升，地方政府土地收入有望增加。