6月30日晚，粵高速A公布重組預(yù)案，擬向控股股東廣交集團下屬公司省高速、建設(shè)公司定向增發(fā)，購入佛開公司25%股權(quán)以及廣珠交通100%股權(quán)。另外，擬通過支付現(xiàn)金的方式向建設(shè)公司購買其持有的對廣珠東公司的債權(quán)。

　　同時，公司通過募集配套資金，引入復(fù)星集團間接設(shè)立的亞東復(fù)星亞聯(lián)、由保利地產(chǎn)設(shè)立的西藏贏悅以及廣發(fā)證券。

　　增加公路資產(chǎn)

　　本次交易標(biāo)的預(yù)估值總計436552.74萬元，其中，佛開公司25%股權(quán)預(yù)估值為105951.37萬元，廣珠交通100%股權(quán)預(yù)估值為231811萬元，建設(shè)公司對廣珠東公司的債權(quán)按成本法確認(rèn)為98790.37萬元。

　　根據(jù)預(yù)案，現(xiàn)金支付98790.37萬元，發(fā)行A股股票數(shù)量約為66358.03萬股，其中擬向省高速發(fā)行20815.59萬股，擬向建設(shè)公司發(fā)行45542.44萬股，增發(fā)價格為5.19元/股。

　　現(xiàn)金支付的主要來源是此次募集的配套資金。公司擬以5.19元/股的價格，分別向亞東復(fù)星亞聯(lián)、西藏贏悅和廣發(fā)證券發(fā)行不超過19646.37萬、9823.18萬和2946.95萬股股份，募集配套資金不超過165000萬元。

　　本次交易完成后，上市公司運營高速公路權(quán)益里程達到273公里，增長25.70%，上市公司公路資產(chǎn)進一步增加。

　　若完成收購，2014年的營業(yè)收入將由145505.5萬元增至251187.51萬元，凈利潤由31875.48萬元增至66084.2萬元。

　　公司表示，通過定增引入了由復(fù)星集團間接設(shè)立的亞東復(fù)星亞聯(lián)、由保利地產(chǎn)設(shè)立的西藏贏悅以及廣發(fā)證券，可以借助這些投資者的資源，充分挖掘相關(guān)產(chǎn)業(yè)的投資機會，快速實現(xiàn)相關(guān)多元化產(chǎn)業(yè)的發(fā)展，將公司打造為“以路為基礎(chǔ)，多元化發(fā)展”的投資控股公司。

　　推進國企改革

　　省高速和建設(shè)公司均為上市公司的控股股東廣交集團下屬子公司，本次交易構(gòu)成關(guān)聯(lián)交易。交易完成后，廣交集團直接和間接持有上市公司股份比例為53.98%，仍為上市公司控股股東，公司實際控制人仍為廣東省國資委。

　　公司稱，此次重組是為響應(yīng)廣東關(guān)于全面深化國有企業(yè)改革的意見，按照資產(chǎn)同質(zhì)、經(jīng)營同類、產(chǎn)業(yè)關(guān)聯(lián)的原則，推動國有企業(yè)資產(chǎn)重組，支持國有優(yōu)勢企業(yè)通過市場機制重組同類業(yè)務(wù)板塊，加大企業(yè)內(nèi)部資源整合力度，鼓勵開展跨地域、跨所有制的并購重組，打造一批市場競爭能力強的專業(yè)化、規(guī)?；?、集約化骨干國有企業(yè)。

　　此外，根據(jù)公告，上市公司以支付現(xiàn)金的方式向建設(shè)公司購買其對廣珠東公司的債權(quán)，有利于減少和規(guī)范交易完成后上市公司的關(guān)聯(lián)交易。本次交易完成后，上市公司資產(chǎn)負(fù)債率水平將降低至47%左右，資產(chǎn)負(fù)債水平趨于合理，有利于減少上市公司及其子公司整體的債務(wù)負(fù)擔(dān)，降低財務(wù)風(fēng)險。