被立案調(diào)查1年半后，北大荒收到了證監(jiān)會的“罰單”。6月22日下午，北大荒發(fā)布公告稱，其涉嫌虛假陳述案已經(jīng)由證監(jiān)會調(diào)查完畢；經(jīng)調(diào)查，2011年，北大荒通過水稻和亞麻交易虛增利潤共計5124.58萬元。

　　證監(jiān)會決定給予北大荒警告處分，并處罰款50萬元。一系列相關(guān)負責(zé)人也分別受到了警告和5萬元至20萬元不等的罰款；時任北大荒鑫亞董事長楊忠誠、總經(jīng)理白石等3人被分別采取證券市場禁入措施，期限3年到10年不等。

　　以偽造合同等方式虛增利潤

　　昨日，北大荒公告稱，已于近日收到了證監(jiān)會的《行政處罰及市場禁入事先告知書》。

　　證監(jiān)會對北大荒的立案調(diào)查，始自2013年11月7日。證監(jiān)會認為，北大荒信息披露涉嫌違反證券法律法規(guī)。當(dāng)時，與其一起受到調(diào)查的，還有ST生化、零七股份、康芝藥業(yè)等三家公司。

　　在ST生化等公司相繼被罰后，北大荒也等來了處罰結(jié)果。6月22日的公告顯示，北大荒的問題主要集中在2011年，包括北大荒通過亞麻交易虛增2011年度利潤1600.58萬元，通過水稻交易虛增2011年度利潤3524萬元，共計5124.58萬元。

　　據(jù)證監(jiān)會調(diào)查，這一系列交易，均是通過北大荒的子公司北大荒鑫亞經(jīng)貿(mào)有限責(zé)任公司實施。2011年11月至12月間，北大荒鑫亞向其參股公司青楓亞麻銷售亞麻時，二者串通，簽訂虛假合同，每噸加價4600元，共虛增2011年利潤1600.58萬元。同年，北大荒鑫亞還通過偽造合同的方式，在水稻銷售過程中，虛增利潤3524萬元。

　　暫停上市警報解除？

　　2011年年報顯示，北大荒鑫亞實現(xiàn)凈利潤9177.87萬元。扣除虛增利潤5124.58萬元后，其實際凈利潤應(yīng)為4053.29萬元。

　　昨日公告顯示，北大荒鑫亞虛增利潤，系受到上市公司方面的壓力。鑫亞的管理層接受證監(jiān)會調(diào)查時稱，2011年底，時任北大荒董事長王道明、總經(jīng)理丁曉楓，要求鑫亞必須完成北大荒下達的1.3億元的利潤指標。為此，鑫亞高層找到合作方青楓亞麻，“希望能把一部分以后年度的利潤挪到2011年來實現(xiàn)，以后再補回去”。

　　同樣是為完成2011年的利潤指標，王道明請求委托銷售方忠旺糧庫，“多給鑫亞一些利潤，以后年度慢慢回補”。

　　證監(jiān)會認為，北大荒股份2011年亞麻銷售虛增利潤1600.58萬元以及水稻銷售虛增利潤3524萬元，導(dǎo)致北大荒股份2011年年報存在虛假陳述，違反了《證券法》的相關(guān)規(guī)定。

　　此前北大荒一直提示稱，如果立案調(diào)查事項被認定為存在重大信息披露違法，公司股票將被實施退市風(fēng)險警示，并暫停上市。因此，在部分投資者看來，警告處分和50萬元的罰款，對北大荒而言，無異于一個“警報解除”的利好。

　　- 專家觀點

　　上市公司造假被指懲處力度不夠

　　對于2011年度虛增5124.58萬元的北大荒，監(jiān)管部門對該公司處以50萬元的罰款，尚不足虛增利潤款項的1%。

　　對此，有法律界人士向記者表示，證監(jiān)會對存在虛假陳述的上市公司的處罰力度不僅威懾力不足，反倒在一定程度對其他上市公司起到了鼓動作用。此前，連續(xù)5年虛構(gòu)利潤3.4億并連續(xù)6年虧損的南紡股份，僅獲中國證監(jiān)會警告，并處以50萬元罰款，對公司原董事長單曉鐘處以30萬元罰款。

　　廣東奔犇律師事務(wù)所律師劉國華表示，證監(jiān)會對北大荒的處罰也是根據(jù)現(xiàn)行《證券法》的相關(guān)規(guī)定進行的。目前《證券法》對違法者的懲處力度是不夠的，現(xiàn)行規(guī)定的虛假陳述懲罰上限是60萬元。

　　現(xiàn)行《證券法》第一百九十三條規(guī)定，發(fā)行人、上市公司或者其他信息披露義務(wù)人未按照規(guī)定披露信息，或者所披露的信息有虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或者重大遺漏的，責(zé)令改正，給予警告，并處以三十萬元以上六十萬元以下的罰款。對直接負責(zé)的主管人員和其他直接責(zé)任人員給予警告，并處以三萬元以上三十萬元以下的罰款。

　　不過，劉國華稱，證監(jiān)會處罰上市公司更大的實際意義在于為相關(guān)受害投資者提供了事實依據(jù)。目前證監(jiān)會對北大荒的《行政處罰及市場禁入事先告知書》尚未生效，建議相關(guān)投資者準備申訴材料。待證監(jiān)會處罰書生效后，可以名正言順地進行民事索賠。

　　證監(jiān)會主席肖鋼在今年兩會期間表示，即將遞交審議的《證券法》修訂草案在提高違法成本、保護中小投資者方面作出進一步完善，草案中專門增加了“投資者保護”章節(jié)。

　　劉國華稱，目前仍處在修訂中的《證券法》，要下猛藥加大投資者保護，加大對違法行為的處罰力度。 新京報記者 金彧

　　- 背景

　　說謊“慣犯”北大荒問題不斷

　　作為A股“農(nóng)業(yè)第一股”的北大荒近三年來成為說謊“慣犯”，被指“謊話連篇”，已被監(jiān)管部門調(diào)查多次。

　　6月22日晚間，北大荒披露收到證監(jiān)會《行政處罰及市場禁入事先告知書》。這并不是北大荒首次說謊受到處罰。自2012年多元化轉(zhuǎn)型以來，農(nóng)業(yè)公司北大荒要進軍房地產(chǎn)和金融業(yè)，不斷陷入私拆借款、獨董屢屢提出反對意見、出售子公司疑云、王亞偉概念、地租疑被侵占等“輿論漩渦”。

　　2012年開始，北大荒出現(xiàn)虧損，先后多次被爆出違規(guī)拆借資金，數(shù)額超過10億元。其中，有1.9億元拆借資金“不翼而飛”。

　　2013年6月，又有質(zhì)疑稱，北大荒涉嫌瞞報地租。根據(jù)后來的公告，共有34萬公頃的土地，不再產(chǎn)生地租收益，但北大荒卻從未進行過公告。

　　2013年8月，在由證監(jiān)會上市一部、稽查局、稽查總隊、上海專員辦聯(lián)合進行的年報專項檢查中，發(fā)現(xiàn)北大荒涉嫌存在信息披露違法違規(guī)行為。

　　三個月后，北大荒公告稱，公司于2013年11月7日收到證監(jiān)會《調(diào)查通知書》。

　　此前的2013年9月5日，北大荒收到中國證監(jiān)會黑龍江監(jiān)管局行政監(jiān)管措施決定書7、8、9號文件，公司因披露不及時、信息披露與工商登記情況不符等情況受到證監(jiān)會黑龍江監(jiān)管局警示，并要求公司采取措施且提交整改落實的書面報告等。

　　此外，北大荒混亂的財務(wù)狀況還遭到了財政部的點名批評。 新京報記者 金彧