岳陽(yáng)林紙6月16日晚間公告，擬以6.46元/股，定向增發(fā)股份不超過(guò)55000萬(wàn)股，募集資金總額不超過(guò)35.53億元，其中不超過(guò)10.12億元將用于收購(gòu)凱勝園林100%股權(quán)，其余部分全部用于補(bǔ)充流動(dòng)資金及償還銀行貸款。

　　收購(gòu)凱勝園林

　　公告顯示，凱勝園林主營(yíng)景觀設(shè)計(jì)、園林施工及生態(tài)修復(fù)業(yè)務(wù)。

　　公司表示，本次募集資金投資項(xiàng)目實(shí)施后，岳陽(yáng)林紙將在傳統(tǒng)造紙行業(yè)之外，新增園林工程施工、園林景觀規(guī)劃設(shè)計(jì)、綠化養(yǎng)護(hù)等業(yè)務(wù)。針對(duì)現(xiàn)有造紙業(yè)務(wù)業(yè)績(jī)?cè)鏊俜啪彽默F(xiàn)狀，岳陽(yáng)林紙將繼續(xù)調(diào)整產(chǎn)品結(jié)構(gòu)、拓展市場(chǎng)領(lǐng)域、強(qiáng)化產(chǎn)品質(zhì)量、加大工藝創(chuàng)新、開(kāi)展精益管理，實(shí)現(xiàn)穩(wěn)定發(fā)展。

　　岳陽(yáng)林紙是國(guó)內(nèi)最早實(shí)施“林紙一體化”的公司，擁有豐富的林業(yè)資源和運(yùn)作經(jīng)驗(yàn)。通過(guò)資產(chǎn)收購(gòu)進(jìn)入園林行業(yè)，可盤活林業(yè)資產(chǎn)，與園林公司業(yè)務(wù)形成協(xié)同效應(yīng)，成為涵蓋造紙、林業(yè)、園林等多業(yè)務(wù)板塊的綜合性上市公司，打破單一造紙業(yè)務(wù)對(duì)公司經(jīng)營(yíng)的影響。

　　本次股權(quán)收購(gòu)?fù)瓿珊螅繕?biāo)公司設(shè)立董事會(huì)，公司向目標(biāo)公司委派董事長(zhǎng)一名，同時(shí)選派相關(guān)財(cái)務(wù)負(fù)責(zé)人員一名，參與目標(biāo)公司經(jīng)營(yíng)管理。

　　與此同時(shí)，公司也提示了多項(xiàng)風(fēng)險(xiǎn)，例如凱勝園林的主要收入來(lái)自市政園林。2013年以來(lái)，地方政府債務(wù)清理壓力加大，市政園林項(xiàng)目的回款周期總體拉長(zhǎng)。這些情況的發(fā)生可能導(dǎo)致公司營(yíng)運(yùn)資金占用增加，降低公司的運(yùn)營(yíng)效率

　　此外，此次募集資金的大頭主要用于補(bǔ)充流動(dòng)資金和償還銀行貸款。截至2014年末及2015年3月末，公司的資產(chǎn)負(fù)債率分別為67.61%及68.86%，高于同行業(yè)上市公司平均水平；截至2015年3月末，公司短期有息負(fù)債（包括短期借款、應(yīng)付票據(jù)等）合計(jì)59.76億元，長(zhǎng)期借款合計(jì)17.64億元，債務(wù)負(fù)擔(dān)較重。

　　推員工持股計(jì)劃

　　本次發(fā)行對(duì)象為中國(guó)紙業(yè)、山東國(guó)投、新海天、琛遠(yuǎn)財(cái)務(wù)、財(cái)通基金、嘉實(shí)基金、國(guó)聯(lián)證券、泰達(dá)宏利、岳陽(yáng)林紙員工持股計(jì)劃1期資管計(jì)劃、劉建國(guó)。其中，劉建國(guó)持有凱勝園林65%股權(quán)。

　　根據(jù)公告，中國(guó)紙業(yè)間接持有公司37.65%股份，本次發(fā)行完成后，中國(guó)紙業(yè)將直接和間接持有公司不低與59277.55萬(wàn)股份，占總股本的37.21%。本次發(fā)行完成后，公司實(shí)際控制人將不會(huì)發(fā)生變化。

　　通過(guò)此次定增，岳陽(yáng)林紙員工將持有公司股權(quán)。公告顯示，員工持股計(jì)劃1期資管計(jì)劃認(rèn)購(gòu)2321萬(wàn)股，參加該員工持股計(jì)劃的員工總?cè)藬?shù)為197人，參加對(duì)象認(rèn)購(gòu)員工持股計(jì)劃的總份額不超過(guò)2321份，總金額不超過(guò)14993.66萬(wàn)元。

　　其中，參加該員工持股計(jì)劃的公司董事（不含獨(dú)立董事）、監(jiān)事和高級(jí)管理人員合計(jì)認(rèn)購(gòu)不超過(guò)451份，其認(rèn)購(gòu)份額占員工持股計(jì)劃的總份額比例為19.43%。員工持股計(jì)劃的存續(xù)期限為48個(gè)月，其中前36個(gè)月為鎖定期，后12個(gè)月為解鎖期。

　　岳陽(yáng)林紙今年一季度業(yè)績(jī)凈虧損9770.7萬(wàn)元，上年同期虧損4825.18萬(wàn)元；營(yíng)業(yè)收入為14.13億元，較上年同期減1.88%。