渤海租賃長達(dá)3個(gè)多月的定增之路終于有了突破性進(jìn)展。4月19日晚間，渤海租賃披露了非公開發(fā)行股票預(yù)案，并于20日復(fù)牌。公告顯示，公司擬以12.23元/股的價(jià)格向包括控股股東海航資本在內(nèi)的不超過十名投資者發(fā)行約13.08億股，募集160億元用于擴(kuò)大開展飛機(jī)租賃、集裝箱租賃等業(yè)務(wù)并償還債務(wù)。

　　巨額再融資 資產(chǎn)實(shí)力倍增

　　值得注意的是，此次高達(dá)160億元的巨額募資，形同“再造”一個(gè)渤海租賃。截至2014年三季度，渤海租賃凈資產(chǎn)96.44億元。本次發(fā)行完成后，公司資產(chǎn)總額與凈資產(chǎn)額將同時(shí)增加160億元，資產(chǎn)實(shí)力倍增。以去年三季報(bào)數(shù)據(jù)模擬測算，本次募集資金160億元到位后，渤海租賃每股凈資產(chǎn)將由5.44元/股增至8.32元/股，公司資產(chǎn)負(fù)債率將由81.21%降至65.39%。渤海租賃內(nèi)部人士表示，如果此次定增順利實(shí)施，公司資本結(jié)構(gòu)更趨穩(wěn)鍵，資本金更加充足，公司實(shí)力將得到有效提升。

　　對于渤海租賃此次大手筆的定增計(jì)劃，市場分析人士指出，租賃行業(yè)作為資本密集型行業(yè)，資金實(shí)力是決定租賃公司持續(xù)發(fā)展能力的關(guān)鍵因素。在目前租賃行業(yè)高速發(fā)展階段，渤海租賃應(yīng)勢推出定增計(jì)劃，有利于降低公司的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，提高公司償債能力，也為公司后續(xù)發(fā)展提供有效的保障。

　　大股東支持 發(fā)展前景看好

　　同時(shí)，公告顯示，渤海租賃此次定增的鎖定期為36個(gè)月，對參與者資金實(shí)力要求極高。渤海租賃的控股股東海航資本及其關(guān)聯(lián)方認(rèn)購80億份額。同時(shí)以中國郵儲銀行、中民投資本、廣州城投、西藏瑞華和上海貝御為市場投資主體參與了本次定增份額認(rèn)購。大股東的積極支持和資金實(shí)力強(qiáng)大的市場投資者的參與，從某種程度上反映出他們對渤海租賃未來發(fā)展抱有較高的預(yù)期。通過本次非公開發(fā)行，渤海租賃有望通過整合新引進(jìn)的股東方資源有效降低資金成本，并為其租賃業(yè)務(wù)的進(jìn)一步拓展做好鋪墊。

　　加碼租賃業(yè)務(wù) 強(qiáng)化龍頭地位

　　根據(jù)公告，渤海租賃擬將募集資金中的80億元投入飛機(jī)租賃業(yè)務(wù)，20億元投入集裝箱租賃業(yè)務(wù)。由此，若定增方案順利實(shí)施，渤海租賃在租賃行業(yè)的龍頭地位將進(jìn)一步得到強(qiáng)化。

　　渤海租賃本次募集資金的80億元將用于下屬飛機(jī)租賃業(yè)務(wù)平臺HKAC發(fā)展飛機(jī)租賃業(yè)務(wù)，從而快速提升渤海租賃機(jī)隊(duì)規(guī)模及飛機(jī)租賃市場占有率。據(jù)了解，HKAC自2011年以來新購入二十多架飛機(jī)，發(fā)展十分迅速。在已經(jīng)承接的訂單中，2015至2016年確定向斯里蘭卡航空和墨西哥VOLARIS航空交付11架飛機(jī)。繼渤海租賃成為全球第一大集裝箱租賃公司之后，公司飛機(jī)租賃業(yè)務(wù)占全球市場份額將大幅提升。

　　而在集裝箱租賃領(lǐng)域，根據(jù)國際專業(yè)機(jī)構(gòu)的統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)，在完成對Cronos的收購后，按CEU計(jì)算，渤海租賃下屬Seaco和Cronos擁有集裝箱量已位列全球第1位，是全球最大的多元化集裝箱租賃公司之一，特別是冷藏箱和特種箱的數(shù)量將處于行業(yè)首位。本次非公開發(fā)行中20億元人民幣將投向Seaco的集裝箱租賃業(yè)務(wù)，將充分發(fā)揮Seaco和Cronos兩家集裝箱租賃公司的聯(lián)動、協(xié)同及整合后的規(guī)模效應(yīng)，在進(jìn)一步保持集裝箱租賃市場地位的同時(shí)提升效益水平。

　　通過資本市場再融資進(jìn)一步做大做強(qiáng)是上市公司既有優(yōu)勢。此次渤海租賃“再造”式的定增計(jì)劃將推動其規(guī)模進(jìn)一步擴(kuò)大，有效提升盈利能力，獲得里程碑意義的發(fā)展機(jī)遇。