因涉嫌違反證券法律法規(guī),從去年12月11日起,滬深兩市多家公司就發(fā)布了退市風(fēng)險(xiǎn)警示公告。而近期以來,包括青鳥華光、*ST三毛、迪威視訊等部分在內(nèi)的涉事公司已經(jīng)相繼收到證監(jiān)會下發(fā)的處罰決定書。在此背景之下,這些公司還存在退市風(fēng)險(xiǎn)嗎?

　　證監(jiān)會處罰書密集下發(fā)

　　按照去年11月16日開始實(shí)施的退市新規(guī),上市公司如因欺詐發(fā)行或重大信息披露違法行為受到證監(jiān)會行政處罰,或者被依法移送公安機(jī)關(guān)的,有可能被“吊銷”上市資格。基于此,滬深兩市交易所也規(guī)定,被立案調(diào)查的上市公司,每月至少披露一次可能被暫停上市和終止上市的風(fēng)險(xiǎn)提示公告。

　　從去年12月11日起,在兩市交易所的要求之下,大批被立案調(diào)查的上市公司紛紛發(fā)布了退市風(fēng)險(xiǎn)警示公告,這當(dāng)時在一定程度上也引發(fā)市場投資者恐慌,不少涉事上市公司股價(jià)接連出現(xiàn)暴跌。

　　而近兩個星期以來,已有部分涉事公司相繼收到了證監(jiān)會下發(fā)的處罰決定書。如青鳥華光,公司昨日收到了證監(jiān)會的《行政處罰及證券市場禁入事先告知書》。公司是在2013年3月20日開始接受證監(jiān)會的立案調(diào)查。去年12月12日,青鳥華光曾提示稱如公司存在欺詐發(fā)行或重大信息披露違法行為,公司股票將被實(shí)施退市風(fēng)險(xiǎn)警示,被暫停上市。青鳥華光證券部一工作人員昨日對記者表示:“證監(jiān)會此次的處罰不會導(dǎo)致公司退市,也不會影響到公司目前在推進(jìn)的重組工作?！?/p>

　　再如以創(chuàng)業(yè)板公司迪威視訊為例,去年12月31日公司收到了證監(jiān)會的行政處罰決定書,被認(rèn)定2010年、2011年、2012年連續(xù)三年存在虛增營業(yè)收入、營業(yè)利潤的事實(shí)。迪威視訊是在2011年1月份上市的公司,這意味著公司上市前業(yè)績就已出現(xiàn)造假。

　　“公司收到的處罰決定書上中沒有提到公司會被暫停上市問題,這意味著證監(jiān)會對公司的處罰已告一段落了,公司目前不會有退市風(fēng)險(xiǎn)?！钡贤曈嵶C券部一工作人員昨日也這樣回應(yīng)記者。

　　另外,*ST三毛董秘沈磊昨日上午也對記者表示:“證監(jiān)會對公司的處罰已告一段落,公司是否會被暫停上市,要視2014年全年的財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)而定?！?/p>

　　此外,在去年12月26日收到山東監(jiān)管局處罰書的博匯紙業(yè),在今年1月1日發(fā)布的公告稱:“公司在立案調(diào)查期間已主動糾正了違法違規(guī)行為,未給公司造成損失,公司認(rèn)為,相關(guān)的退市風(fēng)險(xiǎn)事項(xiàng)已消除?！?/p>

　　退市風(fēng)險(xiǎn)暫消但索賠難逃

　　昨日接受記者采訪的上海杰賽律師事務(wù)所律師王智斌表示,目前多家被處罰的公司并沒有被退市,跟目前的退市規(guī)定模糊有一定關(guān)系?！吧鲜霰惶幜P的公司,違法行為發(fā)生的時間主要是在退市新規(guī)啟動之前,新的退市制度是否要追溯這些違法行為,證監(jiān)會并沒有給一個明確的表態(tài)。另外,所謂的‘重大信息披露違法’導(dǎo)致的退市問題,何種程度才是屬于‘重大信息披露違法’,對于這一點(diǎn)證監(jiān)會也沒有明確規(guī)定?！彼@樣表示。

　　不過,目前已“逃脫”退市風(fēng)險(xiǎn)的部分上市公司,也不要存在僥幸心理。因?yàn)楹罄m(xù)這些公司仍有可能面臨來自投資者的起訴索賠。如以上述的迪威視訊為例,王智斌表示,在2011年4月15日至2013年7月29日期間買入迪威視訊并且在此期間未全部拋售的虧損投資者,都可以向上市公司尋求索賠。