圍繞華東科技定增的羅生門正在上演。

　　11月19日，華東科技(000727.SZ)公告稱擬向不超過(guò)十家特定投資者非公開(kāi)發(fā)行最多24.65億股股票，而發(fā)行價(jià)不低于4.26元/股，募資不超過(guò)105億元，而此次定增案的承銷商為中投證券。

　　根據(jù)記者了解，在火爆的行情下，本應(yīng)該向不超過(guò)10家投資者定增的方案，主承銷商中投證券向超過(guò)60個(gè)投資者公布了申購(gòu)的傳真號(hào)，這意味著，認(rèn)購(gòu)成功率僅有六分之一。

　　根據(jù)一位參與定增投資者的說(shuō)法，在僧多粥少的爭(zhēng)奪局面下，從上午10點(diǎn)30分開(kāi)始直至11點(diǎn)結(jié)束，其申購(gòu)報(bào)價(jià)文件仍未能向中投證券指定傳真號(hào)碼發(fā)送成功(本次認(rèn)購(gòu)要求申購(gòu)報(bào)價(jià)要在12月8日上午9點(diǎn)至11點(diǎn)完成)。不僅如此，中投證券還取消了九泰基金此次認(rèn)購(gòu)的資格。

　　這引發(fā)了投資者的極度不滿?！爸型蹲C券單方面取消其資格侵害了基金份額持有人重大利益。” 九泰基金發(fā)布公告稱。

　　而通過(guò)財(cái)通基金渠道申購(gòu)的長(zhǎng)商昆仲對(duì)因?yàn)樵谝?guī)定時(shí)間內(nèi)由于傳真機(jī)線路不暢未能按時(shí)提交材料而未能參與定增頗有微詞，并且已經(jīng)向中投證券發(fā)出律師函。

　　定增糾紛羅生門

　　12月12日，中投證券針對(duì)近期華東科技定增相關(guān)事宜發(fā)布澄清聲明，中投證券在逐一核對(duì)具有有效申購(gòu)資格的投資者的繳款銀行賬戶、金額等信息時(shí)，發(fā)現(xiàn)了一位相關(guān)投資者的繳款賬戶、繳款方與其此前提交的報(bào)價(jià)材料中的申報(bào)信息不符，其后中投證券工作人員馬上與其電話溝通，并通過(guò)郵件告知，但截至約定的繳款時(shí)限，該投資者未在其申報(bào)的繳款賬戶繳足認(rèn)購(gòu)資金，最終取消了其認(rèn)購(gòu)資格。

　　但相同的事情在九泰基金發(fā)表聲明當(dāng)中又是另外一個(gè)版本，九泰基金的內(nèi)部人士也告訴記者，泰基金參與“華東科技”非公開(kāi)股票發(fā)行的行為合法、有效，且經(jīng)發(fā)行人和主承銷商書面確定為本次發(fā)行的配售對(duì)象，并按時(shí)、足額繳款，并無(wú)中投證券所說(shuō)的情況。

　　與此同時(shí)，借財(cái)通基金渠道的長(zhǎng)商昆仲未能認(rèn)購(gòu)成功的情況與中投證券方面也是各執(zhí)一詞。

　　長(zhǎng)商昆仲的投資經(jīng)理肖磊透露，經(jīng)他現(xiàn)場(chǎng)了解，在中投證券指定的申購(gòu)報(bào)價(jià)文件提交時(shí)間2014年12月8日10點(diǎn)半至11點(diǎn)期間內(nèi)，中投證券指定的認(rèn)購(gòu)傳真機(jī)接收了大量與本次申購(gòu)報(bào)價(jià)完全無(wú)關(guān)的亂碼垃圾文件，導(dǎo)致該傳真機(jī)根本不具備接收申購(gòu)報(bào)價(jià)文件的客觀可行性。

　　而中投證券資本市場(chǎng)部的人士卻反映，盡管財(cái)通方面沒(méi)能在10點(diǎn)半把傳真發(fā)過(guò)來(lái)這個(gè)問(wèn)題確實(shí)存在，但是不是說(shuō)只有財(cái)通沒(méi)能發(fā)過(guò)來(lái)，也不是說(shuō)除了財(cái)通之外，其他的也都發(fā)不過(guò)來(lái)。

　　“我們?cè)?0點(diǎn)22分、10點(diǎn)45分都收到過(guò)報(bào)價(jià)單，在定增市場(chǎng)上，每到截止報(bào)價(jià)前的半個(gè)小時(shí)，是傳真通道擁堵的主要時(shí)間，我們的3臺(tái)傳真機(jī)都在正常工作，沒(méi)有收到財(cái)通的報(bào)價(jià)也不能歸咎在我們身上。”該人士向記者解釋道。

　　目前的情況下，九泰、財(cái)通和中投證券都是各執(zhí)一詞，與此同時(shí)九泰與財(cái)通都表示已經(jīng)向證監(jiān)會(huì)反映了相關(guān)問(wèn)題。但截至發(fā)稿，華東科技定增門并沒(méi)有新的進(jìn)展。

　　定增火爆下位置轉(zhuǎn)換

　　羅生門事件背后，是市場(chǎng)行情升溫下，定增市場(chǎng)穩(wěn)賺效應(yīng)帶來(lái)的籌碼爭(zhēng)奪。

　　根據(jù)定增方案，其認(rèn)購(gòu)的股價(jià)為4.26元每股，而截至12月15日華東科技的收盤價(jià)為9.46，再加上明年市場(chǎng)對(duì)牛市的預(yù)期，獲取高額收益是大概率事件。

　　“定增是A股上市公司最為熱衷的資本運(yùn)作手段，由于近兩年來(lái)定增普遍帶來(lái)穩(wěn)定而且可觀的收益回報(bào)，參與定增的資金也是繼續(xù)水漲船高。”北京一基金分析師認(rèn)為。

　　本次與中投證券有糾紛的財(cái)通基金，也正是今年定增市場(chǎng)上被打上“定增王”標(biāo)簽的投資機(jī)構(gòu)。據(jù)財(cái)通基金公布的數(shù)據(jù)顯示，財(cái)通基金定向增發(fā)的正收益比例近100%，自2013年以來(lái)成功參與120個(gè)定增項(xiàng)目，累計(jì)參與的定增金額超過(guò)280億元，浮動(dòng)收益率為40%，總體浮盈規(guī)模超98億元。

　　就在這樣的市場(chǎng)背景下，券商和投資機(jī)構(gòu)的位置悄然發(fā)生了變化?！霸谥岸ㄔ龆及l(fā)不出來(lái)的時(shí)候，承銷商會(huì)主動(dòng)找投資機(jī)構(gòu)來(lái)認(rèn)購(gòu)，那時(shí)候投資機(jī)構(gòu)更有點(diǎn)甲方的味道，但隨著牛市來(lái)臨，市場(chǎng)逐漸火爆起來(lái)，這一角色發(fā)生了變化投資機(jī)構(gòu)通常擠破頭來(lái)認(rèn)購(gòu)由券商承銷的上市公司定增案。”一位市場(chǎng)人士講道。

　　“券商和投資機(jī)構(gòu)很少因?yàn)槎ㄔ龅氖虑榕貌挥淇?，華東科技這次的事情很少見(jiàn)。”北京地區(qū)一位券商市場(chǎng)投資部的人士告訴記者。

　　該人士進(jìn)一步指出，作為主承銷商券商是有權(quán)按規(guī)定決定投資者的，但是現(xiàn)階段下面對(duì)火爆的申購(gòu)，有時(shí)候很難照顧到每一個(gè)投資者的情緒。