轉(zhuǎn)型軍工產(chǎn)業(yè)

　　停牌一個(gè)半月的四川長(zhǎng)虹昨晚發(fā)布一系列公告，公司擬定向增發(fā)募集約40億元資金，用于整合長(zhǎng)虹集團(tuán)旗下軍工資產(chǎn)，并巨資投建智能交易和智能研發(fā)平臺(tái)，以推動(dòng)家電業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型升級(jí)。此外，公司擬以股權(quán)轉(zhuǎn)讓方式將虧損的等離子電視業(yè)務(wù)及資產(chǎn)進(jìn)行處置和剝離。公司股票將于11月3日復(fù)牌。

　　不低于3.5元/股不超11.43億股

　　根據(jù)定增預(yù)案，公司擬向控股股東長(zhǎng)虹集團(tuán)等非公開發(fā)行不超過(guò)11.43億股，發(fā)行價(jià)格不低于3.50元/股，募集資金總額不超過(guò)40億元，其中約22億元擬用于收購(gòu)零八一集團(tuán)100%股權(quán)；13億元擬用于投建智能交易平臺(tái)和模式建設(shè)項(xiàng)目、智能研發(fā)管理平臺(tái)及體系建設(shè)項(xiàng)目；剩余5億元擬用于補(bǔ)充流動(dòng)資金。公司控股股東長(zhǎng)虹集團(tuán)以不低于其發(fā)行前持股比例23.20%參與認(rèn)購(gòu)。發(fā)行完成后，公司控股股東和實(shí)際控制人不會(huì)發(fā)生變化。

　　此次方案的最大看點(diǎn)，則是四川長(zhǎng)虹將借此攬入大股東旗下軍工資產(chǎn)。

　　根據(jù)公告，零八一集團(tuán)早期是國(guó)家三線建設(shè)的高炮雷達(dá)制造專業(yè)化生產(chǎn)基地，現(xiàn)已發(fā)展成為我國(guó)近程防空的骨干企業(yè)之一和軍工電子核心能力建設(shè)重點(diǎn)單位。2008年，長(zhǎng)虹集團(tuán)對(duì)零八一集團(tuán)實(shí)施戰(zhàn)略重組，目前通過(guò)四川電子軍工集團(tuán)有限公司持有其100%股份。

　　零八一集團(tuán)擁有完整的軍工生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)資質(zhì)，持有《保密資格單位證書》、《武器裝備科研生產(chǎn)許可證》、《裝備承制單位注冊(cè)證書》、《武器裝備質(zhì)量體系認(rèn)證證書》，旗下四大產(chǎn)業(yè)包括：裝備產(chǎn)業(yè)、電器產(chǎn)業(yè)、機(jī)電產(chǎn)業(yè)和車輛產(chǎn)業(yè)，其中部分雷達(dá)更是成為我軍近程防空的主戰(zhàn)裝備。

　　財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)方面，截至2014年9月30日，零八一集團(tuán)總資產(chǎn)為32.01億元，凈資產(chǎn)為19.52億元，其2013年度和2014年1-9月分別實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入10.47億元、5.30億元，凈利潤(rùn)分別為9792.53萬(wàn)元和3186.45萬(wàn)元。

　　6419.39萬(wàn)轉(zhuǎn)讓虧損資產(chǎn)虹歐公司

　　另外，四川長(zhǎng)虹擬分別投資8.5億元和4.5億元投建智能交易平臺(tái)項(xiàng)目和智能研發(fā)管理平臺(tái)項(xiàng)目，其中智能交易平臺(tái)將主要搭建交易平臺(tái)、O2O商業(yè)模式和B2BB2C業(yè)務(wù)模式等三大內(nèi)容，智能研發(fā)平臺(tái)則包括智能研發(fā)管理平臺(tái)建設(shè)和智能產(chǎn)品開發(fā)體系建設(shè)兩大部分，建設(shè)期分別為2年和3年。

　　在虧損資產(chǎn)處置方面，公司擬以協(xié)議轉(zhuǎn)讓的方式向綿陽(yáng)達(dá)坤投資有限公司(簡(jiǎn)稱“綿陽(yáng)達(dá)坤”)轉(zhuǎn)讓持有的四川虹歐顯示器件有限公司(簡(jiǎn)稱“虹歐公司”)61.48%股權(quán)。采用資產(chǎn)基礎(chǔ)法評(píng)估，虹歐公司股東權(quán)益全部評(píng)估值10441.42萬(wàn)元，對(duì)應(yīng)61.48%股權(quán)評(píng)估值為6419.39萬(wàn)元。

　　公司稱，近年來(lái)隨著等離子屏及模組產(chǎn)品成本上漲壓力巨大，虹歐公司虧損嚴(yán)重。本次轉(zhuǎn)讓有利于進(jìn)一步提升公司盈利能力，降低公司經(jīng)營(yíng)損失。

　　四川長(zhǎng)虹表示，上述交易通過(guò)整合集團(tuán)優(yōu)質(zhì)軍工資產(chǎn)，將培育上市公司新的業(yè)務(wù)增長(zhǎng)點(diǎn)，作為公司家電業(yè)務(wù)的有益補(bǔ)充，提升上市公司綜合盈利能力，實(shí)現(xiàn)自身的跨越式發(fā)展。

　　業(yè)內(nèi)人士分析，軍工資產(chǎn)證券化是一個(gè)非常大的市場(chǎng)，而且國(guó)家政策在大力支持，未來(lái)的潛力不可限量，四川長(zhǎng)虹選擇在這個(gè)時(shí)間點(diǎn)上收購(gòu)軍工資產(chǎn)，變身軍工概念股，不僅有利于公司整合集團(tuán)優(yōu)質(zhì)軍工資產(chǎn)，培育新的業(yè)務(wù)增長(zhǎng)點(diǎn)，對(duì)提升公司估值也很有幫助。