相比兩融這項(xiàng)創(chuàng)新業(yè)務(wù)，傳統(tǒng)投行業(yè)務(wù)在11月份的表現(xiàn)更加搶眼。尤其是11月份定增市場回暖，券商承銷定增項(xiàng)目實(shí)際募資額環(huán)比大增448.8%。

　　同花順iFinD數(shù)據(jù)顯示，33家券商11月份一共承銷58單定向增發(fā)項(xiàng)目（包含聯(lián)席保薦項(xiàng)目），環(huán)比增長190%；實(shí)際募資額為544.4億元，環(huán)比增長448.8%。據(jù)不完全統(tǒng)計(jì)，券商可獲得承銷保薦費(fèi)用5.7億元，環(huán)比增長570.6%。

　　承銷項(xiàng)目實(shí)際募資額最多的是海通證券，達(dá)到51.2億元；其次是國金證券，為45.5億元；安信證券位居第三，為41.5億元。國泰君安、中信證券依次位居第四、五名。

　　從承銷家數(shù)來看，11月份，中信建投定增項(xiàng)目承銷家數(shù)居首，為6單。安信證券、西南證券并列第二，承銷數(shù)量均為5單。

　　不論是承銷規(guī)模還是承銷家數(shù)，安信證券的定增項(xiàng)目承銷業(yè)務(wù)表現(xiàn)搶眼。而在10月份，券商該項(xiàng)業(yè)務(wù)承銷排名中，并沒有安信證券的身影。不過，總體來看，安信證券定增項(xiàng)目承銷各項(xiàng)排名比較靠前。今年以來，安信證券承銷定增項(xiàng)目實(shí)際募資額達(dá)到147.5億元，排名第九；承銷家數(shù)排名第12。排名在其前面的，幾乎全部都是上市券商。

　　根據(jù)投中研究院統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，11月份共有92家A股上市公司實(shí)施了定向增發(fā)方案，數(shù)量與10月份的30家相比上升了206.67%；再融資金額為775.07億元，環(huán)比上升了77.08%。與此同時(shí)，有141家A股上市公司宣布了定向增發(fā)預(yù)案，環(huán)比上升了74.07%；預(yù)計(jì)融資金額總計(jì)4037.78億元，環(huán)比上升77.74%。從單筆融資金額來看，實(shí)施定增的92家企業(yè)平均單筆融資金額為8.42億元。

　　從實(shí)施定向增發(fā)的上市公司所屬行業(yè)上來看，本月92家實(shí)施定增的上市公司共涉及16個(gè)行業(yè)，行業(yè)分布廣泛，其中比較集中的熱門行業(yè)為制造業(yè)、IT、電信及增值。

　　2015年11月份，在發(fā)布定增預(yù)案的企業(yè)中，同方國芯以向西藏紫光國芯、西藏紫光四岳通信等九名認(rèn)購方發(fā)行股份變更股權(quán)結(jié)構(gòu)這一筆交易為11月份宣布定增規(guī)模最大案例。

　　定向增發(fā)收益方面，根據(jù)投中研究院統(tǒng)計(jì)，2015年11月份完成定增的92家上市公司定增上市首日平均收益率為96.86%。其中，東土科技、天邦股份、南京新百上市首日收益率分別達(dá)到了412%、357%和346%，占據(jù)了本月定增上市首日收益率的前三名。

　　除了定增市場回暖，受經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)型和制度創(chuàng)新等利好因素的影響，并購市場2015年繼續(xù)了2014年以來的火爆態(tài)勢。相應(yīng)的，券商在并購業(yè)務(wù)方面的收入也將水漲船高。

　　根據(jù)CVSource投中數(shù)據(jù)終端顯示，2009年至今中國并購市場宣布交易規(guī)模呈現(xiàn)明顯上升趨勢，交易規(guī)模由1977.7億美元增至2015年前11月份的6199.9億美元，累計(jì)增幅達(dá)213.49%;平均單筆交易金額從2008年4995萬美元增至2015年至今的8688萬美元，增幅達(dá)73.93%。其中，2015年1月份-11月份中國并購市場宣布交易案例數(shù)量8704起，與2014年全年比較上升11.66%;披露交易規(guī)模6199.9億美元，環(huán)比上升55.69%。