國泰君安證券今天在上海證券交易所鳴鑼上市，至此，上市券商數(shù)量增至23家。

　　國泰君安首次公開發(fā)行A股的發(fā)行價(jià)格確定為19.71元/股，對應(yīng)2014年攤薄后市盈率為22.99倍。本次公開發(fā)行新股15.25億股，全部為新股，發(fā)行后總股本為76.25億股。

　　其招股說明書顯示，《2013-2015年發(fā)展戰(zhàn)略規(guī)劃綱要》明確了國泰君安打造有國際競爭力全能型投資銀行的發(fā)展戰(zhàn)略：未來三年，健全投資銀行基礎(chǔ)功能，提升綜合金融服務(wù)能力，努力成為行業(yè)領(lǐng)先的現(xiàn)代投資銀行和綜合金融服務(wù)商；在實(shí)現(xiàn)首次公開發(fā)行股票并上市的基礎(chǔ)上，爭取凈資本達(dá)到500億元，公司市值、總資產(chǎn)、凈資本位列行業(yè)前三名，盈利能力和主要業(yè)務(wù)規(guī)模位列行業(yè)前列；未來五到八年，努力成為具有國際競爭力的全能型投資銀行。

　　在此前的IPO投資者交流會上，國泰君安方面表示，2012年、2013年、2014年的營業(yè)收入分別為77.99億元、90.09億元、178.82億元，實(shí)現(xiàn)歸屬于母公司股東的凈利潤分別為24.9億元、28.79億元和67.58億元；歸屬母公司股東的凈資產(chǎn)收益率分別為8.41%、8.69%、18.04%，高于行業(yè)4.77%、5.84%、10.49%的平均水平。

　　此外，根據(jù)中國證券業(yè)協(xié)會的統(tǒng)計(jì)，2014年度國泰君安的營業(yè)收入在行業(yè)中排名第一，凈利潤排名第三，總資產(chǎn)排名第三，凈資本排名第四，代理買賣證券業(yè)務(wù)凈收入排名第一，受托客戶資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)凈收入排名第二。

　　中金公司的研究稱，國泰君安是行業(yè)龍頭的有力挑戰(zhàn)者，市值空間約在3000億元左右。國金證券研究指出，參照國信證券、東方證券等次新股目前的估值水平，同時(shí)考慮國泰君安與國信證券、東方證券在業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)和發(fā)展空間等因素上的差異性，國泰君安上市后，對應(yīng)的每股合理價(jià)格區(qū)間約為40.7元-44.8元，對應(yīng)市值區(qū)間約為3103億元-3416億元，國泰君安或?qū)⒊?a href="http://www.zhonghuixigou.com/stock/quote/sh600837/" target="_blank" title="海通證券 600837">海通證券，成為僅次于中信證券的第二大市值券商。