昨日，記者從嘉實(shí)元和基金主承銷(xiāo)商招商證券處獲悉，嘉實(shí)元和基金將于9月23日發(fā)行。據(jù)嘉實(shí)元和招募說(shuō)明書(shū)披露，該基金將以不超過(guò)50%的基金資產(chǎn)投資于重組后的中石化銷(xiāo)售公司，剩余資產(chǎn)全部投資于固定收益類(lèi)資產(chǎn)。

　　中石化以最優(yōu)質(zhì)的資產(chǎn)打響了混合所有制改革的第一槍?zhuān)惺N(xiāo)售公司擁有國(guó)內(nèi)最完善的成品油銷(xiāo)售網(wǎng)絡(luò)，是中國(guó)最大的成品油經(jīng)銷(xiāo)商，成品油總經(jīng)銷(xiāo)量占國(guó)內(nèi)市場(chǎng)份額60%以上，在汽車(chē)普及率逐步提升和經(jīng)濟(jì)持續(xù)發(fā)展的大背景下，該公司業(yè)績(jī)有望實(shí)現(xiàn)持續(xù)穩(wěn)健增長(zhǎng)，這也是嘉實(shí)元和基金未來(lái)業(yè)績(jī)回報(bào)的原始動(dòng)力，嘉實(shí)元和也因此成為不折不扣的“央企混改第一基金”。

　　作為獨(dú)家主承銷(xiāo)商的招商證券表示，一個(gè)基金產(chǎn)品能否發(fā)行成功，主要取決于兩個(gè)因素，一是產(chǎn)品價(jià)值，二是銷(xiāo)售，即是否能如期足額募集成功。以往的公募基金發(fā)行，承銷(xiāo)機(jī)構(gòu)都采取代銷(xiāo)的方式，這次嘉實(shí)元和基金的發(fā)行，則開(kāi)創(chuàng)性的采取了投行IPO形式，首次引進(jìn)承銷(xiāo)團(tuán)機(jī)制，而且實(shí)行了承銷(xiāo)團(tuán)對(duì)發(fā)行“硬包銷(xiāo)”的體制，即招商證券余額包銷(xiāo)50億元，創(chuàng)造了中國(guó)基金的發(fā)行史上的諸多第一。之所以采取“硬包銷(xiāo)”，是因?yàn)榧螌?shí)元和基金中有一半的資金要最后按時(shí)間交付、投資到中石化的非上市股權(quán)投資中，所以，發(fā)行金額必須百分百保證。所謂“硬包銷(xiāo)”，即如果嘉實(shí)元和銷(xiāo)售截止但仍有余額未銷(xiāo)完，招商證券就要認(rèn)購(gòu)全部差額。這也說(shuō)明招商證券對(duì)這款產(chǎn)品的信心。

　　招商證券股票資本市場(chǎng)部總經(jīng)理助理孟祥友表示，招商證券此次能夠在眾多競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手中勝出，成為主承銷(xiāo)商，主要是有四個(gè)原因：首先，是招商證券具備了提供現(xiàn)代投資銀行綜合服務(wù)的能力，該項(xiàng)目中，招商證券發(fā)揮了全業(yè)務(wù)平臺(tái)能力，打通了各個(gè)業(yè)務(wù)板塊，形成了一個(gè)完整的全產(chǎn)業(yè)服務(wù)鏈條，招商證券幾乎所有的業(yè)務(wù)單位，都參與到了項(xiàng)目當(dāng)中。第二，就是資本實(shí)力，招商證券目前是國(guó)內(nèi)凈資本排名第三的券商，有包銷(xiāo)的實(shí)力。第三是產(chǎn)品符合招商證券一貫堅(jiān)持的“以客戶(hù)為中心”的宗旨。這個(gè)產(chǎn)品，從風(fēng)險(xiǎn)、收益率等多個(gè)角度來(lái)看，都是非常理想的投資標(biāo)的。同時(shí)，這個(gè)產(chǎn)品，讓老百姓通過(guò)參與公募基金的方式，真正參與到國(guó)有企業(yè)混合所有制改革中來(lái)，享受改革紅利。投資者通過(guò)招商證券購(gòu)買(mǎi)了元和基金后，相當(dāng)于持有了中石化的原始股，成了中石化的“小股東”。招商證券非常樂(lè)于為公眾投資者提供這樣一個(gè)分享國(guó)資混合所有制改革盛宴的“創(chuàng)新通道”。第四，是因?yàn)檎猩套C券長(zhǎng)期關(guān)注資本市場(chǎng)的各項(xiàng)改革創(chuàng)新，在歷次IPO暫停、重啟之后，都是招商證券成功發(fā)行第一單IPO。招商證券對(duì)創(chuàng)新動(dòng)向的敏銳嗅覺(jué)，對(duì)政策的精準(zhǔn)把握，都將成為順利發(fā)行的保證。

　　談到擔(dān)任此次主承銷(xiāo)商對(duì)招商證券的意義，孟祥友表示，“作為元和基金的主承銷(xiāo)商，招商證券看重的并不是利潤(rùn)，或者說(shuō)是對(duì)業(yè)績(jī)的貢獻(xiàn)。更重要的意義是能夠通過(guò)我們的努力，給投資者帶去能賺錢(qián)的產(chǎn)品，讓老百姓真正分享到改革紅利，通過(guò)我們的努力，探索與公募基金合作的一種新模式，通過(guò)提供創(chuàng)新產(chǎn)品，豐富資本市場(chǎng)的產(chǎn)品種類(lèi)，支持和參與證監(jiān)會(huì)指導(dǎo)下的中國(guó)資本市場(chǎng)改革，推動(dòng)中國(guó)國(guó)有企業(yè)改革。”

　　“在我們招商證券內(nèi)部，把此次跟嘉實(shí)的合作，當(dāng)做一次大練兵，我們認(rèn)為，未來(lái)，伴隨著IPO注冊(cè)制的推行，項(xiàng)目資源增多，競(jìng)爭(zhēng)也將異常激烈，與時(shí)俱進(jìn)的產(chǎn)品開(kāi)發(fā)能力和過(guò)硬的銷(xiāo)售能力將是券商的核心能力之一。因此，此次銷(xiāo)售將是招商轉(zhuǎn)型過(guò)程中的一次大練兵，是內(nèi)部銷(xiāo)售渠道的重新整合，因?yàn)榇舜渭炔皇菃渭兊?a href="http://app.www.zhonghuixigou.com/stock/cate/detail.php?symbol=400122018" target="_blank" title="新股 400122018">新股發(fā)售，也不是簡(jiǎn)單的基金銷(xiāo)售，而是要將二者相結(jié)合，是一種全新的營(yíng)銷(xiāo)模式?！泵舷橛驯硎?，“相信公司在金融產(chǎn)品創(chuàng)新與銷(xiāo)售模式創(chuàng)新方面所展現(xiàn)的勇氣與決心，必將在資本市場(chǎng)上形成先發(fā)影響力?！?/p>