港交所公開資料顯示，河南省第二大城商行——鄭州銀行已于9月30日提交上市預(yù)披露文件，成為第七家向港交所提出首次公開發(fā)行(IPO)申請的境內(nèi)城商行。此時距離青島銀行8月26日提交H股IPO申請僅過去一個多月。

　　預(yù)披露文件顯示，中信證券國際、交銀國際將擔(dān)任該行聯(lián)席上市保薦人，所募款項凈額除補充資本外，亦用于該行戰(zhàn)略的推進。鄭州銀行表示，將繼續(xù)“以服務(wù)商貿(mào)物流與小微客戶作為業(yè)務(wù)基石”。

　　而最近幾個月，城商行境內(nèi)上市卻不順利。今年7月初，江蘇銀行IPO過會，但因遇上股市大跌，該行發(fā)布暫緩發(fā)行公告。目前，正在排隊IPO的城商行和農(nóng)商行還有9家。

　　解決資本補充壓力

　　去年上半年，鄭州銀行被列入河南省、鄭州市重點上市后備企業(yè)。早在2012年，鄭州市政府就牽頭成立鄭州銀行IPO上市工作領(lǐng)導(dǎo)小組，推進該行上市工作。

　　在更早的2011年，鄭州銀行的上市規(guī)劃就在當(dāng)年制定的新“五年規(guī)劃”中被明確提出。該行時任董事長王天宇表示，計劃在2012年內(nèi)完成戰(zhàn)略投資者引進，并力爭在2015年前實現(xiàn)上市計劃。

　　在鄭州銀行“更名遷址——引戰(zhàn)——上市”的三步走上市準(zhǔn)備中，引進戰(zhàn)略投資者無疑是重要一步。

　　2011年，鄭州銀行完成25.08億股的大規(guī)模增資擴股，總股本由14.34億股增至39.42億股。該行股權(quán)結(jié)構(gòu)發(fā)生重大變化，不過該行并未借此實現(xiàn)戰(zhàn)略投資者的引進。

　　2014年8月，鄭州銀行公開招募戰(zhàn)略投資者，計劃“以轉(zhuǎn)讓存量股份或增資的方式引入1～2名戰(zhàn)略投資者”。從該行最新財務(wù)報表看，鄭州銀行“引戰(zhàn)”環(huán)節(jié)仍未完成。接近鄭州銀行的人士稱，目前鄭州銀行戰(zhàn)略投資者還未引進到位。

　　這種情況下，為解決資本補充壓力，鄭州銀行直接啟動H股上市計劃。今年3月1日，鄭州銀行召開2015年第一次臨時股東大會，審議《關(guān)于鄭州銀行發(fā)行H股股票并在香港上市的議案》等多個議案，河南省銀監(jiān)局于9月14日批復(fù)同意該行H股上市計劃。

　　預(yù)披露文件顯示，截至今年6月末，該行資本充足率、核心一級資本充足率分別為10.92%、8.55%，分別較上年末下降0.2個百分點、0.11個百分點。

　　上半年凈利大增45%

　　鄭州銀行同時公布了2015年上半年財務(wù)數(shù)據(jù)。數(shù)據(jù)顯示，今年上半年該行實現(xiàn)營業(yè)收入38.5億元，同比增長50.4%；凈利潤較上年同期大增45.4%至17.5億元，這在凈利潤增速“個位”增長成為常態(tài)的銀行業(yè)界著實引人注目。

　　對此，鄭州銀行解釋稱，該行凈利潤的增長主要是由利息凈收入、手續(xù)費及傭金凈收入增加、交易凈收益增加所致。

　　鄭州銀行上半年利潤表顯示，作為該行營業(yè)收入的最大組成部分，該行利息凈收入上半年同比增長36.5%至32.9億元，手續(xù)費及傭金凈收入、交易凈收益分別同比增長138.8%、257.8%至3.3億元、1.6億元。

　　值得注意的是，該行上半年利息收入結(jié)構(gòu)中，投資證券與其他金融資產(chǎn)的利息收入在利息收入中的占比，由去年6月末的36.3%上升至45.9%，而發(fā)放貸款和墊款利息收入在利息收入中的占比，則由去年6月末的55.2%降至48.5%。

　　分析人士表示，由于央行推行利率市場化，城商行存款成本上升，貸款需求減弱，城商行資產(chǎn)結(jié)構(gòu)發(fā)生變化。原本依靠貸款利息收入支撐的收入結(jié)構(gòu)也出現(xiàn)變化，以應(yīng)收款項類投資為代表的投資業(yè)務(wù)開始為城商行貢獻更多的利潤。

　　以鄭州銀行為例，截至今年6月末，該行資產(chǎn)總額為2254.1億元，較年初增長10.3%。該行上半年增加對券商資管產(chǎn)品、信托計劃的投資，令此類金融資產(chǎn)平均余額由去年同期的497.8億元增至895.5億元，進而推動該行投資證券與其他金融資產(chǎn)的利息收入由15.9億元增至28億元，增幅達76.1%。

　　馬傳茂/制表 官兵/制圖