國慶長假后首個交易周僅有三交易日，故本周評級獲上調(diào)或遭下調(diào)的公司不多，但政策利好頻出的券商板塊，多只個股獲券商研究員上調(diào)。分析指出，券商將迎來“業(yè)績 ”與“創(chuàng)新”的雙擊，堅定看好券商板塊后市的表現(xiàn)。

　　21股評級獲調(diào)高分析稱看好券商股后市表現(xiàn)

　　國慶長假后的第一個交易周市場依然保持了節(jié)前震蕩上行的態(tài)勢。不過，由于僅有三交易日，本周評級獲上調(diào)或遭下調(diào)的公司不多。數(shù)據(jù)統(tǒng)計顯示，本周兩僅21只個股評級獲得機構(gòu)調(diào)高。

　　較為讓人關(guān)注的是，本周廣發(fā)證券 (000776)、華泰證券 (601688)和光大證券 (601788)評級獲得券商上調(diào)投資評級至“買入”。其中，廣發(fā)證券和華泰證券評級是由“增持”上調(diào)至“買入”。 光大證券由此前的“中性”上調(diào)至“推薦”，上調(diào)幅度較大。

　　上調(diào)上述三家券商投資評級至“買入”的國金證券研究員賀國文表示，此前券商滯漲主要是由于市場對傭金率大幅下滑的擔(dān)憂及對創(chuàng)新政策的懷疑，這兩點均有失偏頗。4季度券商將迎來“業(yè)績”與“創(chuàng)新”的雙擊，堅定看好券商板塊在4季度的表現(xiàn)。

　　“5月證券行業(yè)創(chuàng)新大會低于預(yù)期，但證券業(yè)協(xié)會在會上提出的《中國證券業(yè)發(fā)展規(guī)劃綱要(討論稿)》的內(nèi)容正在按部就班的實施。在要求9月31日前完成的項目中，包括推出統(tǒng)一賬戶平臺、收益憑證、兩融交易標(biāo)的擴容、券商資管投資范圍等重要內(nèi)容均已獲得落實。在今年底前，還有支付、股權(quán)質(zhì)押業(yè)務(wù)規(guī)則、期權(quán)等金融衍生品等多項制度將繼續(xù)落實?！辟R國文稱，創(chuàng)新按部就班如期開展，對券商板塊將形成多重催化劑。

　　對于券商股獲看好，市場人士在接受《投資快報》記者的采訪時表示，隨著金融改革推進，券商可從事的業(yè)務(wù)領(lǐng)域?qū)⒅饾u擴大，隨著行業(yè)政策的持續(xù)落地，新業(yè)務(wù)業(yè)績也陸續(xù)顯現(xiàn)，行業(yè)盈利有望保持穩(wěn)健增長，券商股有望走出較好行情 .

　　信達證券一位分析師對記者表示，券商股三季報普遍樂觀，券商的收入主要來自于投行業(yè)務(wù)、經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)和自營業(yè)務(wù)，而IPO恢復(fù)常態(tài)化對券商是重要利好，而近期市場交易量得大幅提升有利于經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)。

　　值得一提的是，對于有香港媒體報道稱“滬港通”可能推遲開通，香港交易所昨天表示，沒有跡象表明滬港通將推遲開通。據(jù)了解，滬港通業(yè)務(wù)將明顯促進市場每日成交量增加，也能促進券商傭金和手續(xù)費收入的提升。

　　軍工股持續(xù)獲看好

　　本周投資評級獲上調(diào)的公司中，除了券商股外，最受關(guān)注的莫過于軍工股了。數(shù)據(jù)統(tǒng)計顯示，航天電器 (002025)、航天機電 (600151)和衛(wèi)士通 (002268)評級也獲得機構(gòu)調(diào)高。其中，航天電器獲招商證券研究員上調(diào)評級由“審慎推薦”上調(diào)至“強烈推薦 ”、 航天機電獲申銀萬國研究員上調(diào)評級由“中性”至“增持”， 衛(wèi)士通同樣獲招商證券研究員上調(diào)投資由 “中性”大幅上調(diào)至“強烈推薦”。

　　招商證券研究員在題為《航天電器：電機業(yè)務(wù)出現(xiàn)突破，成為業(yè)績新驅(qū)動力》的研報中指出，航天科工集團新任董事長就職后，第一時間調(diào)研了061基地和上市公司，希望上市公司專注電子主業(yè)發(fā)展，盡快做大做強，希望十三五期間實現(xiàn)收入、利潤翻番。061基地是航天工業(yè)重要的戰(zhàn)略基地，目前年收入在140億左右，其中含軍品收入40億元。我們預(yù)計，隨著國企深化改革的推進，未來公司將進一步推動產(chǎn)業(yè)整合，并可能擇機推出股權(quán)激勵機制，依托航天科工集團，保持穩(wěn)健發(fā)展。

　　公開資料顯示，航天電器是國內(nèi)為數(shù)不多掌握宇航級產(chǎn)品關(guān)鍵制造技術(shù)的高端電子元器件供應(yīng)商，幾乎參與了國內(nèi)所有的載人航天項目。航天業(yè)對于電子元器件的需求十分旺盛。未來我國將進行一系列航天計劃，包括2015年天宮二號空間實驗室的發(fā)射，公司宇航級產(chǎn)品業(yè)務(wù)將保持高速增長。

　　值得一提的是，前不久曾有消息指，俄羅斯因烏克蘭危機受西方制裁，俄羅斯航天火箭工業(yè)和國防工業(yè)綜合體的企業(yè)或需要向中國采購數(shù)十億美元的宇航級基礎(chǔ)元器件。公司作為航天集團旗下唯一具有生產(chǎn)宇航級基礎(chǔ)元器件的上市企業(yè)，目前公司正就此事和航天集團進行積極的溝通中。中俄兩國一旦就此事達成協(xié)議，未來公司將是最主要的獲益者。

　　而申銀萬國研究員孔凌飛在有關(guān)航天機電的研報指出，公司作為國內(nèi)光伏電站開發(fā)龍頭，組件出貨量和電站銷售規(guī)模有望持續(xù)增長；高端汽配行業(yè)成長穩(wěn)健，未來期待兼并收購做大做強；服務(wù)于航天軍品的新材料業(yè)務(wù)快速上升，未來期待軍民品融合帶來收入增長。公司目前估值接近光伏產(chǎn)業(yè)鏈上主流電站企業(yè)，但是在盈利預(yù)測時沒有考慮汽配行業(yè)兼并收購和軍工資產(chǎn)注入的潛在貢獻可能。

　　據(jù)了解，航天機電2014年電站開發(fā)規(guī)模預(yù)計達到400MW，同比增幅167%；電站開發(fā)貢獻的收入預(yù)計占比總收入的63%，較上一年提高17%。事實上，受益于今年以來，國家能源局強力推進分布式光伏發(fā)展，公司選擇了上海、無錫、龍巖和廣州四地重點推進。而公司背靠集團平臺，擁有諸多競爭優(yōu)勢 ，就分布式項目開發(fā)而言，集團公司旗下的屋頂資源豐富，在項目資源“跑馬圈地”階段就擁有先發(fā)優(yōu)勢。

　　中央軍委近日印發(fā)《關(guān)于進一步加強軍隊信息安全工作的意見》，要求，各級要加強信息安全總體設(shè)計、工作統(tǒng)籌和綜合管理，堅持信息安全工作黨委統(tǒng)攬、主管主抓、機關(guān)合力，深化信息安全理論研究，健全信息安全法規(guī)標(biāo)準(zhǔn)體系，營造濃厚信息安全文化氛圍，促進軍隊信息安全工作邁上新臺階。

　　分析認(rèn)為，當(dāng)前信息安全行業(yè)需求和市場增速并未反映當(dāng)前我們面臨信息的“不”安全現(xiàn)狀，需要國家監(jiān)管機構(gòu)和相關(guān)政策的配合刺激國內(nèi)信息安全市場從“自發(fā)性”需求向“合規(guī)性”需求轉(zhuǎn)變，而信息安全行業(yè)長期成長性十分確定。背靠“大樹”的衛(wèi)士通作為國內(nèi)最大的密碼產(chǎn)品供應(yīng)商和特定敏感行業(yè)用戶市場最大信心安全廠商，無異是其中重要受益者。

　　對于軍工板塊，國泰君安分析師表示，未來3年將牛市周期，核心邏輯有三個，一是未來3年，軍工資產(chǎn)證券化大潮來臨乃大勢所趨；二是軍品定價體制調(diào)整、國有企業(yè)股份制改革、國資委考核導(dǎo)向轉(zhuǎn)變，將促進軍工企業(yè)的公司治理結(jié)構(gòu)持續(xù)改善；三是未來3年軍工新一代產(chǎn)品將陸續(xù)進入列裝。其甚至給出明確的時間表，10月份左右將迎來軍工2014年第二波行情。