利空出盡倒逼資金入市 公私募齊加倉(cāng)博春季行情
- 發(fā)布時(shí)間:2016-02-17 09:01:44 來(lái)源:東方網(wǎng) 責(zé)任編輯:閻明煒
機(jī)構(gòu)人士認(rèn)為,1月信貸數(shù)據(jù)超預(yù)期成為了市場(chǎng)大幅反彈的契機(jī)。而多家公募及私募機(jī)構(gòu)表示,節(jié)后已進(jìn)行了加倉(cāng)。
“外圍市場(chǎng)春節(jié)期間跌那么多,好多人原來(lái)還在想著要繼續(xù)補(bǔ)跌呢。如果說(shuō)猴年首個(gè)交易日?qǐng)鐾赓Y金還在觀望的話,今天的放量上漲充分表明場(chǎng)外資金已按捺不住入市了?!?月16日盤后,國(guó)元證券策略分析師王明利對(duì)21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報(bào)道記者表示?!爱?dāng)天大漲主要是加倉(cāng)資金所為?!?/p>
2月16日,滬深兩市雙雙高開(kāi),股指走出單邊向上并維持高位震蕩態(tài)勢(shì)。截至終盤,滬指大漲超3%,站穩(wěn)2800點(diǎn),報(bào)收2836.57點(diǎn);深成指漲幅亦接近4%,報(bào)收10045.4點(diǎn);創(chuàng)業(yè)板暴漲逾4%,報(bào)收2201.93點(diǎn),大漲4.02%。滬深兩市成交量也放大至5004億元,較猴年第一個(gè)交易日相比,成交量激增1714億元,放大超過(guò)五成,達(dá)52.10%。
值得一提的是,節(jié)前,格上理財(cái)調(diào)研了多家主流私募機(jī)構(gòu),其管理規(guī)模占證券類股票型私募的28%以上。調(diào)研結(jié)果顯示,一半以上的私募機(jī)構(gòu)保持謹(jǐn)慎態(tài)度,選擇輕倉(cāng)過(guò)節(jié),占比達(dá)51.32%,甚至有部分私募倉(cāng)位在1成以下。此外,僅有29.58%的私募機(jī)構(gòu)對(duì)股市堅(jiān)定看好,選擇高倉(cāng)持股過(guò)年。
另?yè)?jù)興業(yè)證券測(cè)算,節(jié)前偏股主動(dòng)型基金平均倉(cāng)位約86.87%。其中:倉(cāng)位大于90%的基金為270只,占52%;倉(cāng)位小于75%的基金為64 只,占12%;倉(cāng)位在75%-90%之間的基金有187只,占36%。
對(duì)此大漲,有業(yè)內(nèi)人士直言,“股指大漲主要是對(duì)前期人民幣匯率擔(dān)憂消除的反應(yīng),其次是李克強(qiáng)總理的講話,令市場(chǎng)對(duì)經(jīng)濟(jì)的擔(dān)憂減少;再加上外圍股市中,德銀回購(gòu)coco債,亦緩解了恐慌情緒。”
公私募齊齊加倉(cāng)
當(dāng)天,滬上一家基金公司人士對(duì)21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報(bào)道記者表示,“目前,可以想象的利空都已出盡,部分股票也跌出了投資價(jià)值。我們?cè)诠?jié)后就加倉(cāng)了?!?/p>
海富通風(fēng)格優(yōu)勢(shì)混合型基金基金經(jīng)理施敏佳亦透露,其管理的主動(dòng)投資基金倉(cāng)位較高,節(jié)前已調(diào)整到位,目前主要進(jìn)行結(jié)構(gòu)優(yōu)化。
“節(jié)后市場(chǎng)在匯率相對(duì)穩(wěn)定、兩會(huì)前預(yù)期利空因素較少的背景下,由超跌個(gè)股引領(lǐng)了反彈行情。但目前只能判斷為反彈,市場(chǎng)普遍預(yù)期滬指在3000點(diǎn)左右或有所震蕩,底部需進(jìn)一步探明。” 施敏佳認(rèn)為?!拔覀冎攸c(diǎn)關(guān)注以TMT行業(yè)為代表的成長(zhǎng)股?!?/p>
廣東雪球投資董事長(zhǎng)李昌民也告訴21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報(bào)道記者,“我們目前倉(cāng)位3成,節(jié)后有加倉(cāng)動(dòng)作?!?/p>
李昌民稱,節(jié)后A股市場(chǎng)明顯較外圍市場(chǎng)強(qiáng)勢(shì),主要是短期人民幣貶值預(yù)期降低,一月信貸數(shù)椐超預(yù)期,都為反彈創(chuàng)造了條件。
“經(jīng)過(guò)此前的大跌目前發(fā)動(dòng)一波反彈行情是大概率事件,如果未來(lái)幾日量能能持續(xù)放大,并且熱點(diǎn)也持續(xù)的話,我們將加大倉(cāng)位操作?!?李昌民如是說(shuō)?!安贿^(guò),在目前世界經(jīng)濟(jì)存在金融危機(jī)的可能性下要隨時(shí)防范系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)。我們重點(diǎn)關(guān)注醫(yī)藥,大消費(fèi),貴金屬,環(huán)保,稀土永磁行業(yè)?!?/p>
朝陽(yáng)永續(xù)、朝陽(yáng)財(cái)富董事長(zhǎng)廖冰也稱,目前A股很多股票已算便宜,投資策略在方向上是買入?!拔覀冋J(rèn)為,能夠下這個(gè)結(jié)論已經(jīng)足夠,因?yàn)檫@個(gè)周期的資金成本比較便宜,接下來(lái),還可能更便宜?!?/p>
上述滬上基金公司人士認(rèn)為,市場(chǎng)普遍預(yù)期“兩會(huì)”前不會(huì)有什么大的利空,而且,許多優(yōu)質(zhì)個(gè)股都進(jìn)入了合理的買入?yún)^(qū)間。
不過(guò),另有私募人士稱,大盤指數(shù)過(guò)了2800點(diǎn)下一個(gè)阻力就是2844點(diǎn),而且2844點(diǎn)要放很大的量才能過(guò)去,那里套牢的資金可能接近萬(wàn)億。因?yàn)?850點(diǎn)是之前的低點(diǎn),所以在那個(gè)位置抄底的資金很多,目前都被套。
對(duì)此,在招商證券量化交易和衍生品研究員方明看來(lái),“目前,大盤是以短期反彈為主。未來(lái),大盤指數(shù)突破的方向或有兩個(gè),一是觸及2850點(diǎn)后再度向下調(diào)整,二是有效突破2850點(diǎn)后,向上空間或拓展到3200點(diǎn)再維持震蕩。我們認(rèn)為,在長(zhǎng)達(dá)6個(gè)月或一年的時(shí)間來(lái)看,尚沒(méi)有出現(xiàn)趨勢(shì)性交易的機(jī)會(huì)。”
利空出盡倒逼資金入市
方明認(rèn)為,當(dāng)天公布的1月信貸數(shù)據(jù)超預(yù)期成為了市場(chǎng)大幅反彈的一個(gè)契機(jī)?!?月信貸數(shù)據(jù)大增,表明企業(yè)融資欲望強(qiáng)烈,對(duì)未來(lái)的預(yù)期改善?!?/p>
曾令華也表示,1月M2超預(yù)期對(duì)當(dāng)天的大盤表現(xiàn)有正面刺激。
最新統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)表明,2016年1月,M2同比14%,;新增信貸2.5萬(wàn)億;社融3.4萬(wàn)億。其中,新增信貸和社融均創(chuàng)中國(guó)單月歷史最高紀(jì)錄。1月信貸2.5萬(wàn)億,而過(guò)去三年1月均值僅為1.3萬(wàn)億;今年1月社融3.4萬(wàn)億,過(guò)去三年均值僅為2.4萬(wàn)億。
對(duì)此,九州證券全球首席經(jīng)濟(jì)學(xué)家鄧海清在點(diǎn)評(píng)報(bào)告中表示,一般而言,對(duì)企業(yè)貸款增加有三種可能:第一種是銀行主動(dòng)放貸,主要因?yàn)樵缤斗旁缡芤?,或者銀行預(yù)期未來(lái)利率將下降;第二種是企業(yè)資金需求增加,通常由于對(duì)未來(lái)預(yù)期改善,希望擴(kuò)大原材料購(gòu)買或進(jìn)行固定資產(chǎn)投資;第三種是政府投資增加,政府通過(guò)寬財(cái)政擴(kuò)大投資,銀行和企業(yè)會(huì)有大量配套資金導(dǎo)致貸款擴(kuò)大。
不過(guò),王明利認(rèn)為,回顧2016年以來(lái)的行情,導(dǎo)致A股市場(chǎng)下跌的核心因素還是人民幣匯率的問(wèn)題,人民幣貶值造成信心缺失,加上銀行票據(jù)事件,加速了股市暴跌。但隨著外圍市場(chǎng)走弱,黃金價(jià)格的上漲和美元指數(shù)的下跌,人民幣匯率貶值的壓力基本消除,甚至出現(xiàn)了升值勢(shì)頭。
“我們看到人民幣離岸價(jià)格今年以來(lái)實(shí)際上是升值的。那么在此情況下,就無(wú)需過(guò)于擔(dān)憂。換句話說(shuō),主導(dǎo)股市下跌的主要因素的走勢(shì)已發(fā)生改變,A股的走勢(shì)發(fā)生改變的可能性將增加?!?王明利強(qiáng)調(diào)?!拔覀冋J(rèn)為可以利用可能出現(xiàn)的下跌時(shí)機(jī)加大倉(cāng)位。”
重陽(yáng)投資基金經(jīng)理王明聰也表示,2月以來(lái),美元指數(shù)出現(xiàn)較大幅度調(diào)整,人民幣相對(duì)美元的貶值壓力得到一定程度上的緩解,市場(chǎng)對(duì)于資本外流的預(yù)期減弱,相對(duì)應(yīng)的,對(duì)流動(dòng)性繼續(xù)寬松的預(yù)期有所上升,進(jìn)而推動(dòng)A股出現(xiàn)一波反彈?!癆股在經(jīng)歷一波反彈之后將出現(xiàn)板塊以及個(gè)股間的分化。就行業(yè)而言,我相對(duì)看好金融、醫(yī)藥、食品飲料等消費(fèi)類板塊。”
熱圖一覽
- 股票名稱 最新價(jià) 漲跌幅
- 祥龍電業(yè) 6.77 10.08%
- 安彩高科 10.18 10.05%
- 傲農(nóng)生物 19.98 10.02%
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