一條關(guān)于深港通的烏龍消息，讓24只券商股再現(xiàn)集體漲停，把近日私募一哥徐翔被抓帶來(lái)的下跌陰影一掃而空，開(kāi)啟了A股四季度的第二波反彈。而機(jī)構(gòu)也在相機(jī)而動(dòng)謀劃布局十三五熱點(diǎn)。

　　11月4日，上證指數(shù)大漲4.31%，收于3459.64點(diǎn)，創(chuàng)8月24日反彈以來(lái)新高；創(chuàng)業(yè)板指數(shù)更是大漲6.38%，收于2584.32點(diǎn)。

　　這是十三五規(guī)劃建議正式公布后的第一個(gè)交易日?！笆逡?guī)劃出來(lái)，對(duì)整個(gè)大盤(pán)都是利好，所以今天大盤(pán)出現(xiàn)4%上漲?！?當(dāng)天，南方基金首席策略分析師楊德龍對(duì)21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報(bào)道記者表示，“券商股今天全線漲停是新一輪反彈的開(kāi)始。”

　　機(jī)構(gòu)分歧券商股

　　11月4日早上，一則“央行行長(zhǎng)周小川 ：今年推出深港通”的消息引爆二級(jí)市場(chǎng)，24只券商股全部漲停。

　　盡管當(dāng)日午間澄清，上述文章摘自周小川行長(zhǎng)于2015年5月27日的講話，尚未有關(guān)于深港通何時(shí)開(kāi)通的消息發(fā)布。此外，港交所方面也稱，預(yù)計(jì)開(kāi)通時(shí)間正式宣布后市場(chǎng)需要三個(gè)月時(shí)間作準(zhǔn)備。但當(dāng)天券商股仍以全線漲停收盤(pán)。

　　楊德龍對(duì)21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報(bào)道記者表示，事實(shí)上，十三五規(guī)劃建議提出加快金融體制改革、建設(shè)多層次資本市場(chǎng)、創(chuàng)新業(yè)務(wù)，對(duì)券商股也是比較大的利好。

　　楊德龍說(shuō)：“券商股是最可能引領(lǐng)大盤(pán)上漲的板塊，并最容易聚集人氣，今天券商股全線漲停打開(kāi)了第二波反彈的第一槍?zhuān)矊?dòng)大盤(pán)有效突破3500點(diǎn)的壓制，出現(xiàn)大盤(pán)反彈行情 ?！?/p>

　　楊德龍表示，券商股的預(yù)期在改善，比如兩融規(guī)模開(kāi)始穩(wěn)步上升，從9月初的9000億左右上升到1萬(wàn)億以上，市場(chǎng)成交量也從4000億-5000億上升到現(xiàn)在8000億-9000億的水平。

　　楊德龍認(rèn)為，接下來(lái)可考慮布局以券商股為首的二線藍(lán)籌，如汽車(chē)、醫(yī)藥和家電等。

　　但深圳一位不愿署名的公募基金經(jīng)理接受21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報(bào)道記者采訪時(shí)卻持不同觀點(diǎn)。他表示，券商股11月4日表現(xiàn)可能是前期踏空資金追漲帶來(lái)的行情，踏空資金此時(shí)入場(chǎng)不太可能選擇成長(zhǎng)股，因?yàn)槌砷L(zhǎng)股前期表現(xiàn)非常強(qiáng)勢(shì)，所以選擇了券商股，但券商業(yè)績(jī)不會(huì)超預(yù)期，后市券商股行情難以持續(xù)。

　　華泰證券研究員薛鶴翔則對(duì)21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報(bào)道記者表示，“烏龍消息也沒(méi)關(guān)系，現(xiàn)在A股上漲是因?yàn)闆](méi)有利空消息，反而有一系列利好消息。而只要是市場(chǎng)對(duì)大盤(pán)樂(lè)觀，券商股就有機(jī)會(huì)上漲。”

　　而對(duì)于反彈是否能持續(xù)，融通基金在回復(fù)21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報(bào)道記者時(shí)表示，“反彈有望在震蕩中延續(xù)”。記者采訪的多家機(jī)構(gòu)人士也大多認(rèn)同這個(gè)觀點(diǎn)。

　　不過(guò)，楊德龍強(qiáng)調(diào)，3500點(diǎn)一線有大量前期套牢盤(pán)，一旦突破，會(huì)有很多解套盤(pán)拋壓，形成上漲的阻力，因此11月乃至四季度都將會(huì)持續(xù)震蕩反彈的走勢(shì)。

　　追逐十三五熱點(diǎn)

　　在A股市場(chǎng)上，五年規(guī)劃歷來(lái)是機(jī)構(gòu)追逐熱點(diǎn)。

　　深圳方圓360資產(chǎn)管理公司執(zhí)行董事樂(lè)瑞祺對(duì)21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報(bào)道記者表示，“十三五提出了收入分配、創(chuàng)新、轉(zhuǎn)型質(zhì)量和效益問(wèn)題，未來(lái)大方向上看好消費(fèi)、服務(wù)業(yè)、高科技、TMT等。我們的配置主線是圍繞著改革增長(zhǎng)。”

　　樂(lè)瑞祺表示，前一輪上漲的主要是創(chuàng)業(yè)板，如互聯(lián)網(wǎng)金融等板塊，其估值已很高了，而相對(duì)來(lái)說(shuō)，目前主板行業(yè)估值已普遍較低了。

　　“目前我們倉(cāng)位達(dá)到7成，主板和創(chuàng)業(yè)板各一半，還要觀察一段時(shí)間，如果能確立這一波大反彈主要是主板的話，會(huì)考慮加大主板傾斜力度。”

　　他表示看好藍(lán)籌股的金融、汽車(chē)、家電、國(guó)企改革的公司。但對(duì)于創(chuàng)業(yè)板一些確立了行業(yè)地位的龍頭個(gè)股也同樣看好，其認(rèn)為長(zhǎng)久的話未來(lái)估值也有很大上升空間。但對(duì)那些已高估，且只是炒概念和收購(gòu)題材的創(chuàng)業(yè)板個(gè)股，其認(rèn)為應(yīng)當(dāng)回避。

　　挺浩投資董事長(zhǎng)康浩平則告訴21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報(bào)道記者，十三五規(guī)劃中提及的新興經(jīng)濟(jì)和經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型的概念，如新能源 、人工智能、互聯(lián)網(wǎng) +、醫(yī)療服務(wù)、國(guó)企改革等是其目前投資的主線。他表示看好四季度行情，“目前我們現(xiàn)在倉(cāng)位很重，達(dá)到80%-90%，其中10%配置在創(chuàng)業(yè)板，其他配置在主板。如果接下來(lái)能確定股市上升趨勢(shì)，我們可能滿倉(cāng)?！?/p>

　　楊德龍則建議，“重點(diǎn)關(guān)注環(huán)保、新能源、軍工、醫(yī)藥、互聯(lián)網(wǎng)+等相關(guān)行業(yè)，主題投資可關(guān)注國(guó)企改革、工業(yè)4 .0、健康中國(guó)等?！?/p>

　　而對(duì)于布局十三五，博時(shí)基金建議關(guān)注六大產(chǎn)業(yè)政策：智能制造、新材料、農(nóng)業(yè)信息化、互聯(lián)網(wǎng)+、溫室氣體減排、軍民融合。

　　博時(shí)基金2015年投資策略報(bào)告認(rèn)為，四季度反彈可能性較大，風(fēng)格較有可能偏向消費(fèi)、科技和設(shè)備制造。2015年四季度配置講求“勝戰(zhàn)：求新求進(jìn)”，策略上建議超配行業(yè)包括基礎(chǔ)化工、輕工制造、農(nóng)林牧漁、計(jì)算機(jī)。

　　融通基金認(rèn)為，十三五規(guī)劃中，重點(diǎn)提及創(chuàng)新，也提及互聯(lián)網(wǎng)+、共享經(jīng)濟(jì)等，預(yù)計(jì)后市這些新經(jīng)濟(jì)領(lǐng)域蘊(yùn)含投資機(jī)會(huì)。

　　其建議，接下來(lái)可以從三個(gè)方面來(lái)把握投資機(jī)會(huì)：首先，挖掘基本面處于拐點(diǎn)的行業(yè)的投資機(jī)會(huì)，比如新能源汽車(chē)、航空、農(nóng)業(yè)；其次，新消費(fèi)新服務(wù)行業(yè)也蘊(yùn)藏著機(jī)會(huì)，具體來(lái)看消費(fèi)電子、90后新消費(fèi)、休閑服務(wù)、醫(yī)療服務(wù)等行業(yè)；再次，把握穩(wěn)增長(zhǎng)、消費(fèi)品、有色煤炭的博弈性機(jī)會(huì)。

　　另外，中歐基金經(jīng)理袁爭(zhēng)光認(rèn)為，在十三五規(guī)劃中，多條投資主線值得關(guān)注。

　　首先是聚焦制造強(qiáng)國(guó)，新能源汽車(chē)及智能網(wǎng)聯(lián)汽車(chē)、高檔數(shù)控機(jī)床、農(nóng)機(jī)裝備、高性能醫(yī)療器械等行業(yè)。第二是聚焦消費(fèi)升級(jí)，可以關(guān)注高景氣消費(fèi)性服務(wù)業(yè)子行業(yè)和政策催化較多的生產(chǎn)性服務(wù)業(yè)，如影視傳媒、出境旅游 、體育、快遞物流、農(nóng)村電商等。第三是關(guān)注改革深化，行業(yè)性改革、國(guó)企改革等推進(jìn)帶來(lái)的投資機(jī)會(huì)。第四是人口問(wèn)題，可關(guān)注養(yǎng)老和嬰幼兒產(chǎn)業(yè)。第五是“走出去”升級(jí)，“一帶一路 ”和自貿(mào)區(qū)都值得市場(chǎng)期待。

　　不過(guò)，楊德龍表示，十三五規(guī)劃概念不是短期炒作，而是一個(gè)中長(zhǎng)期投資機(jī)會(huì)，要注意過(guò)快上漲帶來(lái)的回落風(fēng)險(xiǎn)，但十三五概念的長(zhǎng)期投資價(jià)值是存在的。