證監(jiān)會立案調(diào)查涉嫌操縱股價的18只股票 小盤股上演跌停潮 創(chuàng)業(yè)板暴跌4.94%

　　昨日，受證監(jiān)會點(diǎn)名18家股票操縱股價消息的影響，這18只個股開盤暴跌，帶動中小市值個股瘋狂殺跌，A股近300只個股收盤跌停，對此，網(wǎng)民戲言：“證監(jiān)會點(diǎn)名18家股票涉嫌操縱股價，今天近300家‘自首’?！笔袌鋈耸空J(rèn)為，由于注冊制、年報出爐以及場外新資金青睞藍(lán)籌股等因素的存在，那些沒有實際業(yè)績支撐、通過概念炒作股價已經(jīng)處于高位的個股后市風(fēng)險將加大。

　　本周一滬指在銀行、電力、煤炭等“大象”板塊的帶動下幾乎全日保持上漲態(tài)勢，而深成指尤其是創(chuàng)業(yè)板指表現(xiàn)卻令人非常失望，四百多只創(chuàng)業(yè)板股僅有數(shù)只翻紅。兩市更是出現(xiàn)二百多只個股跌停的慘狀。

　　在主板依舊強(qiáng)勢的同時，昨天中小創(chuàng)業(yè)板再遭重創(chuàng)，尤其是創(chuàng)業(yè)板，早盤低開之后便開啟了殺跌之旅。截至收盤，創(chuàng)業(yè)板指報1517.93點(diǎn)，跌幅4.94%，創(chuàng)下近兩年來的最大單日跌幅。

　　市場繼續(xù)呈現(xiàn)的二八分化格局，銀行、電力、煤炭、保險、鐵路基建、鋼鐵、石油等權(quán)重板塊大發(fā)神威，帶領(lǐng)指數(shù)繼續(xù)狂飆；而國產(chǎn)軟件、電商概念、互聯(lián)網(wǎng)、醫(yī)療保健、上海自貿(mào)、智能機(jī)器、半導(dǎo)體、物流等幾乎所有概念板塊暴跌。

　　在指數(shù)狂飆的同時個股暴跌，兩市共計不到2700家上市公司，上漲的只有三百多家，下跌的個股卻接近2000家，跌停家數(shù)275家，跌幅逾9%的達(dá)430家，566家個股跌幅在8%以上。

　　昨天市場大跌與上周五中國證監(jiān)會表示對涉嫌操縱的18只股票進(jìn)行立案調(diào)查有關(guān)。中科云網(wǎng)、百圓褲業(yè)、興民鋼圈、山東如意、湖南發(fā)展、鐵嶺新城、寶泰隆、寶鼎重工、元力股份、東江環(huán)保、中興商業(yè)、山東威達(dá)、寧波聯(lián)合、遠(yuǎn)東傳動、科泰電源、新海股份、九鼎新材、珠江啤酒18只股票昨天開盤暴跌，并帶動中小市值個股瘋狂殺跌。

　　市場人士認(rèn)為，由于市場對證監(jiān)會的舉動解讀為將加大“坐莊”核查力度，因此被大資金控制的小盤股遭到“血洗”，中小市值股票近期可能成為資金持續(xù)打壓的對象。

　　股價操縱方法“更新?lián)Q代”

　　市場人士認(rèn)為，股權(quán)分置改革之前，橫行市場的莊家大都是幾個資金實力雄厚的機(jī)構(gòu)或個人，而近年來操縱股價者的組成更加分散而復(fù)雜，可能是上市公司、機(jī)構(gòu)或者大戶，屬于新型的“信息操縱”。

　　其中，擁有大量低成本股票的部分上市公司股東與有實力的投機(jī)者形成利益同盟，上市公司運(yùn)作炒作題材或利好，投機(jī)者負(fù)責(zé)借題材操縱股票價格，配合上市公司股東減持，吸引中小散戶入場。

　　還有一些上市公司為了“大股東脫困”散布虛假信息，有意識地公布利好、回避風(fēng)險披露，或通過“改名”等噱頭，吸引散戶，拉抬股價，最終解決大股東的資金難題或直接套現(xiàn)。

　　值得注意的是，目前上市公司熱衷于通過并購重組進(jìn)行市值管理，利用一二級市場聯(lián)動進(jìn)行資本運(yùn)作。2014年5月9日，國務(wù)院下發(fā)的《關(guān)于進(jìn)一步促進(jìn)資本市場健康發(fā)展的若干意見》中明確提出，鼓勵上市公司建立市值管理制度。這是“市值管理”首次被寫入資本市場頂層制度設(shè)計的國家級文件。

　　此外，導(dǎo)致題材股暴跌的原因還有許多，其中注冊制或在明年下半年推出，這將直接拉低小盤股估值，從而令題材股價值回歸；本輪新股申購將達(dá)2萬億以上，資金的大幅流出直接令估值高企的題材股重挫；臨近年末，年報紛紛出爐將促使估值虛高的小盤股“擠泡沫”。

　　遠(yuǎn)離無業(yè)績支撐題材股

　　在目前市值管理尚未出臺頂層設(shè)計、規(guī)范邊界未清楚界定的前提下，不少上市公司的市值管理被扭曲，操縱股價、概念炒作等現(xiàn)象頻繁出現(xiàn)，而這背后，往往是中小投資者遭受巨大損失。

　　有市場人士認(rèn)為，一旦出現(xiàn)以下現(xiàn)象，就說明題材股的行情將要結(jié)束了。一是從中小盤股身上賺錢變得越來越難，漲幅榜前列逐漸被大盤藍(lán)籌股所占據(jù)；二是在大盤指數(shù)上漲的同時，滬深股市中上漲家數(shù)卻少于下跌家數(shù)；三是大盤上漲而很多中小盤股票卻下跌；四是觀察ETF基金，連續(xù)多日上證50ETF漲幅高于中小板ETF；五是“價值投資”的說法開始在市場中走俏。如果市場符合以上特征，這就是堅決從題材股下車的時候了。

　　多家券商提醒投資者，投資者要遠(yuǎn)離那些沒有實際業(yè)績支撐、通過概念炒作股價已經(jīng)處于高位的個股。要看清當(dāng)前的政策方向，從“一路一帶”、國企改革等改革轉(zhuǎn)型題材入手，挖掘漲勢相對落后、股價較低的個股。

　　業(yè)內(nèi)：低估值藍(lán)籌股可繼續(xù)關(guān)注

　　技術(shù)派人士認(rèn)為，昨天指數(shù)沖高回落、個股普跌，同時量能出現(xiàn)放大跡象，從前期大盤的縮量上漲來看，目前大盤在連續(xù)創(chuàng)出新高的情況下，量能不能有效跟進(jìn)，短線上看大盤已經(jīng)暗藏調(diào)整的風(fēng)險。

　　而隨著上證綜指再度逼近3100點(diǎn)關(guān)口，上方多個歷史高點(diǎn)的壓制容易加劇多空雙方的分歧，進(jìn)而導(dǎo)致市場進(jìn)入寬幅震蕩的格局，且市場風(fēng)格轉(zhuǎn)換和熱點(diǎn)切換頻率也會更快，因此，指數(shù)若要更上一層樓，市場也需要通過反復(fù)震蕩來消化上方的壓力。經(jīng)過震蕩之后，從中長線角度看，A股有望繼續(xù)上攻。

　　大多數(shù)分析人士認(rèn)為，本輪市場上漲的操作主線便是“順大勢，成大器”。如果沒有順應(yīng)這輪行情的主線，那么很容易造成“滿倉踏空”的尷尬局面。

　　本輪行情中上漲邏輯最清晰的金融權(quán)重和國企改革概念，投資者應(yīng)該繼續(xù)關(guān)注低估值藍(lán)籌股，尤其是繼續(xù)觀察“一帶一路”和“大金融”這兩個大權(quán)重板塊的蹺蹺板效應(yīng)，做好高拋低吸，其中，煤炭、有色、電力、化工都可逢低關(guān)注。