應(yīng)英國女王伊麗莎白二世邀請，國家主席習(xí)近平于10月19日至23日對英國開展國事訪問。這是中國國家元首10年來首次對英國進(jìn)行國事訪問，也是中方面向歐洲的又一次重大外交行動，將開啟中英關(guān)系的“黃金時(shí)代”。之前，國家高層的成功訪美推動了中國高鐵項(xiàng)目落地美國，此次訪英，同樣讓市場備受期待。輿論認(rèn)為，雙方在高鐵、核電、石墨稀及體育等領(lǐng)域的產(chǎn)業(yè)合作有望多點(diǎn)開花。近期，高鐵、核電等概念股已有了啟動跡象。

　　核電板塊再來“電”

　　核電設(shè)備出口空間可達(dá)9616億

　　據(jù)悉，此次訪英的企業(yè)家代表團(tuán)包含了金融、基建、能源等行業(yè)企業(yè)家，其中便包括中廣核董事長賀禹以及中國核電集團(tuán)副總經(jīng)理俞培根，這足以顯示中英在核電領(lǐng)域合作的決心。市場普遍才猜測，核電領(lǐng)域極有可能收獲大訂單。最近，以新能泰山、中國核電為代表的核電股已經(jīng)開始提前上漲。

　　日前中國商務(wù)部部長助理張?bào)K在北京表示，中英兩國將公布一系列投資計(jì)劃和經(jīng)貿(mào)交易，涉及金額巨大，其中就包括兩國在核電領(lǐng)域的合作。

　　本次中英在核電領(lǐng)域的合作是指，中國參與法國電力公司在英國欣克利角興建核電站的項(xiàng)目，歐盟委員會預(yù)計(jì)欣克利角核電站的建設(shè)成本高達(dá)245億英鎊(約合2400億元人民幣)，是迄今為止全世界造價(jià)最高的核電站。目前，中法兩國參與企業(yè)尚在將具體事宜進(jìn)行談判，業(yè)內(nèi)人士預(yù)計(jì)，談判結(jié)果將在國家高層訪英期間對外宣布。

　　在對英國進(jìn)行國事訪問前夕，國家高層在接受媒體采訪時(shí)也曾表示，中國愿同包括英國在內(nèi)的各國開展多種形式的國際產(chǎn)能和裝備制造合作，把各自比較優(yōu)勢銜接起來，實(shí)現(xiàn)聯(lián)動發(fā)展。

　　從國外市場來看，安信證券指出，核電“走出去”已成我國的國家戰(zhàn)略，隨著華龍一號落地巴基斯坦和阿根廷，2015年已成為核電的走出去的爆發(fā)時(shí)點(diǎn)，加上“一帶一路”政策的刺激和國家領(lǐng)導(dǎo)人鼓勵(lì)核電設(shè)備“走出去”，海外市場將以幾何倍數(shù)增長。根據(jù)世界核能協(xié)會的數(shù)據(jù)，假設(shè)我國得到20%市場份額，預(yù)計(jì)到2030年，我國核電設(shè)備出口空間可達(dá)9616億元。

　　遠(yuǎn)期看來，內(nèi)陸核電重啟及我國核電走向海外都將為核電裝備帶來萬億級別的市場，保證核電裝備的長遠(yuǎn)發(fā)展。

　　在投資機(jī)會上，安信證券建議選擇能夠超越行業(yè)增長的標(biāo)的，重點(diǎn)關(guān)注：丹甫股份、應(yīng)流股份、南風(fēng)股份、中核科技等。

　　潛力股精選

　　丹甫股份(002366)三代核電主管道制造商

　　丹甫股份已完成置入資產(chǎn)的過戶，公司原有業(yè)務(wù)類資產(chǎn)被置出，置入臺海核電100%股權(quán)，臺海核電實(shí)現(xiàn)借殼上市。臺海核電主營業(yè)務(wù)為生產(chǎn)和銷售核電專用設(shè)備，以核島中核心設(shè)備——主管道產(chǎn)品為主。

　　臺海核電是目前世界上唯一能夠同時(shí)生產(chǎn)二代半堆型和三代AP1000、ACP1000堆型核電站一回路主管道的制造商，也是目前全球唯一一家具備三代核電主管道全流程生產(chǎn)能力的制造商。在核電站一回路主管道市場上，臺海核電居于國內(nèi)領(lǐng)先地位。隨著二期工程的產(chǎn)能釋放，公司核電產(chǎn)品領(lǐng)域拓寬，將來有望發(fā)展成為國內(nèi)核電設(shè)備(不僅僅是主管道)主流廠商。中信建投指出，臺海核電是稀缺的核電設(shè)備行業(yè)的軍民兩用型公司，公司所處的核電和軍工行業(yè)未來兩年同時(shí)處于景氣周期，前景看好。

　　應(yīng)流股份(603308)掌握核電鑄件核心技術(shù)

　　應(yīng)流股份于2014年即生產(chǎn)出國內(nèi)首臺CAP1400核一級不銹鋼爆破閥閥體，繼而又完成CAP1400核主泵泵殼國產(chǎn)化。泵殼是主泵乃至核島的核心部件之一，制造難度極大，代表了目前世界鑄造生產(chǎn)的最高技術(shù)。此前國內(nèi)核電機(jī)組主泵泵殼一直由海外鑄造廠壟斷，應(yīng)流實(shí)現(xiàn)進(jìn)口替代后已進(jìn)入批量生產(chǎn)階段，成為目前三代核電機(jī)組主泵泵殼唯一國內(nèi)供應(yīng)商。

　　另外，公司與工程物理研究院合作成立子公司對吸收材料進(jìn)行量產(chǎn)，將成為國內(nèi)唯一供應(yīng)商，未來將加速該材料國產(chǎn)化進(jìn)程。中泰證券指出，公司手握核電鑄件核心技術(shù)和產(chǎn)品，同時(shí)進(jìn)軍乏燃料市場，未來主要介入的領(lǐng)域均擁有國內(nèi)唯一供應(yīng)商地位，且業(yè)績對核電彈性較大，有望成為資本市場資金重點(diǎn)關(guān)注標(biāo)的。

　　中核科技(000777)擁有更多項(xiàng)目承接機(jī)會

　　中核科技是國內(nèi)核工業(yè)集團(tuán)系統(tǒng)所屬企業(yè)，是首家在A股上市的閥門企業(yè)，面向資本市場的同時(shí)，還承擔(dān)著為國防工業(yè)提供軍品的任務(wù)。公司長期承擔(dān)國家重點(diǎn)科研項(xiàng)目，包括核能建設(shè)專用閥門主蒸汽隔離閥、爆破閥等項(xiàng)目。

　　公司目前正密切關(guān)注核電市場變化及項(xiàng)目開工和招投標(biāo)信息，前期募投項(xiàng)目中專門針對核電發(fā)展需求建設(shè)的核電關(guān)鍵閥門生產(chǎn)能力擴(kuò)建項(xiàng)目，也于去年建成投產(chǎn)。該項(xiàng)目預(yù)計(jì)年產(chǎn)能6000萬元，主要為核級閥門提供鍛件。東吳證券指出，公司作為央企背景的國資企業(yè)，在承接項(xiàng)目上將享受更多自上而下的機(jī)會。

　　高鐵板塊迎來升機(jī)

　　英國高鐵項(xiàng)目將對中國放開

　　今年4月，中英兩國成立鐵路聯(lián)合工作組，英方看好中方在成本造價(jià)方面有著其他國家不可比擬的優(yōu)勢，積極鼓勵(lì)兩國企業(yè)和金融機(jī)構(gòu)深化參與英國高鐵HS2項(xiàng)目。此次國家高層訪英，讓市場對中英雙方在高鐵方面的合作充滿期待，分析人士認(rèn)為，高鐵板塊將迎來升機(jī)。

　　9月來華訪問的英國財(cái)政大臣奧斯本宣布了一項(xiàng)新的宏偉目標(biāo)，即到2025年，促使中國成為英國第二大貿(mào)易伙伴國。同時(shí)，其在成都宣布將開放總額度為120億英鎊的“HS2”高速鐵路建設(shè)合約的競標(biāo)，歡迎中國對英投資。

　　此次，英國政府表示歡迎中英企業(yè)聯(lián)合，對連接英格蘭北部、中部與倫敦之間高速鐵路第一階段建造項(xiàng)目的七項(xiàng)合約進(jìn)行投標(biāo)，這也是英國政府建設(shè)“北方經(jīng)濟(jì)增長區(qū)”計(jì)劃的主要部分。

　　高鐵走出去是未來幾年行業(yè)發(fā)展重要驅(qū)動力，鐵路投資的景氣也有望上升。

　　從成果來看，今年以來，中國高鐵走出去取得了不錯(cuò)的成績。中國成為印尼雅萬高鐵項(xiàng)目唯一競標(biāo)者。印尼國有企業(yè)部長里妮·蘇瑪爾諾10月1日晚宣布，印尼國企聯(lián)合體和中國國企關(guān)于雅加達(dá)-萬隆高鐵(雅萬高鐵)項(xiàng)目的談判工作還在進(jìn)行，中國目前是雅萬高鐵項(xiàng)目唯一競標(biāo)者。雅萬高鐵連接印尼首都雅加達(dá)和第四大城市萬隆，設(shè)計(jì)長度150公里，投資約50億美金。

　　中央財(cái)辦9月17日召開中美經(jīng)濟(jì)合作通氣會透露，中美將組建合資公司，建設(shè)并經(jīng)營美國西部快線高速鐵路，全程370公里，連通賭城拉斯維加斯到洛杉磯，這也是中國在美國建設(shè)的第一個(gè)高速鐵路項(xiàng)目。

　　安信國際證券預(yù)期這是中國高鐵進(jìn)入美國市場的第一步，利好中國高鐵公司的海外訂單。

　　申萬宏源看好鐵路設(shè)備板塊投資機(jī)會，標(biāo)的上首推發(fā)展戰(zhàn)略清晰、內(nèi)生式增長與外延式并購雙輪驅(qū)動的永貴電器、鼎漢技術(shù)和神州高鐵等。

　　潛力股精選

　　永貴電器(300351)一縱一橫打開外延市場

　　永貴電器從軌道交通連接器業(yè)務(wù)出發(fā)，在保持原有業(yè)務(wù)快速增長的同時(shí)，逐步完成了一縱一橫的框架布局。一縱是指深耕連接器市場，研發(fā)出動車組連接器、新能源汽車連接器、通信連接器以及軍工連接器等產(chǎn)品。一橫是指在軌道交通領(lǐng)域，布局了連接器、減震器、傳感器等零部件產(chǎn)品。

　　公司新產(chǎn)品儲備較多，在軌道交通連接器項(xiàng)目中，年初立項(xiàng)的標(biāo)準(zhǔn)動車組電氣車鉤項(xiàng)目完成樣車試裝，已經(jīng)進(jìn)入運(yùn)行考核階段；通信連接器方面，電模塊高速線纜項(xiàng)目完成樣品制作及認(rèn)證，已經(jīng)進(jìn)入小批量生產(chǎn)階段。廣發(fā)證券指出，考慮到鐵路投資依舊保持較高景氣度以及公司的外延發(fā)展空間，給予公司“買入”的投資評級。

　　鼎漢技術(shù)(300011)向綜合方案提供商轉(zhuǎn)變

　　鼎漢技術(shù)圍繞從“地面到車輛、增量到存量”的戰(zhàn)略規(guī)劃進(jìn)行。今年，公司在穩(wěn)定地面產(chǎn)品業(yè)務(wù)的基礎(chǔ)上大力拓展車輛產(chǎn)品的業(yè)務(wù)布局。公司研發(fā)能力強(qiáng)，在研的動車組輔助電源進(jìn)展順利，預(yù)計(jì)在2017年進(jìn)入市場參與國產(chǎn)替代化機(jī)會及換代產(chǎn)品的更替。

　　此外，地鐵制動儲能系統(tǒng)和動車組空調(diào)系統(tǒng)均已完成內(nèi)部測試。隨著未來鐵路裝備國產(chǎn)化率的提升，公司在研業(yè)務(wù)在有效減緩傳統(tǒng)業(yè)務(wù)周期性波動的同時(shí)，也將成為新的業(yè)績增長點(diǎn)。國海證券指出，公司初步實(shí)現(xiàn)“從地面到車輛，從增量到存量”的良好布局，完成由單一的信號電源供應(yīng)商向鐵路電氣及信息化綜合方案提供商轉(zhuǎn)變。隨著轉(zhuǎn)型的進(jìn)一步深化，公司業(yè)績和估值有望實(shí)現(xiàn)跳躍性提升。

　　中國中車(601766)海外營收比重逐步提升

　　中國中車由中國南車、中國北車今年合并所成立，在中國軌道交通設(shè)備產(chǎn)業(yè)享有獨(dú)占地位，為全球最大的軌道交通設(shè)備制造商。

　　元大證券認(rèn)為中國中車應(yīng)較同業(yè)享有溢價(jià)，系考慮其在中國具獨(dú)占地位，且海外競爭力日益提高，尤其是在新興市場如南非等。此外，中國中車應(yīng)可享有合并所帶來的綜效，并有望在國產(chǎn)化趨勢下，受益于較低的零組件價(jià)格?；谖覈鴮?shí)施“一帶一路”戰(zhàn)略、設(shè)立多邊基金，以及中國中車優(yōu)于外國同業(yè)的制造彈性與成本優(yōu)勢，公司海外事業(yè)營收占總營收的比重也將逐步提升。

　　航空板塊騰飛在即

　　航空航天投資將超千億大關(guān)

　　2014年6月，國家發(fā)改委國際合作中心、英國駐華大使館在北京共同宣布啟動中英先進(jìn)制造業(yè)投資促進(jìn)項(xiàng)目，雙方將在汽車、高鐵、航空航天等領(lǐng)域進(jìn)一步加強(qiáng)合作。英國是科學(xué)大國，中國是制造業(yè)大國，此次國家高層訪英，市場期待將為航空航天板塊帶來火花。

　　英國是科學(xué)大國，基礎(chǔ)研究實(shí)力雄厚；中國是制造業(yè)大國，面臨穩(wěn)增長調(diào)結(jié)構(gòu)促轉(zhuǎn)型的緊迫需求。萬鋼指出，中英兩國在技術(shù)創(chuàng)新方面互補(bǔ)性強(qiáng)，應(yīng)努力探索更多、更為有效的技術(shù)合作機(jī)制和渠道，進(jìn)一步促進(jìn)科技成果轉(zhuǎn)化，以科技創(chuàng)新合作帶動產(chǎn)能合作，共同開發(fā)第三方市場，共同應(yīng)對世界發(fā)展的難題和挑戰(zhàn)。

　　萬鋼表示，要加強(qiáng)中英創(chuàng)新政策的合作對話。積極籌備設(shè)立高級別的中英創(chuàng)新合作對話，定期就兩國創(chuàng)新發(fā)展戰(zhàn)略、科技成果轉(zhuǎn)化、科技政策、知識產(chǎn)權(quán)、衛(wèi)生、農(nóng)業(yè)、航空航天等領(lǐng)域合作進(jìn)行對話，將其打造成為雙邊重要的創(chuàng)新政策交流合作平臺。

　　從國內(nèi)來看，航空航天行業(yè)正在步入快車道。5月19日，國務(wù)院正式印發(fā)了《中國制造2025》，部署全面推進(jìn)實(shí)施制造強(qiáng)國戰(zhàn)略。這是我國實(shí)施制造強(qiáng)國戰(zhàn)略第一個(gè)10年的行動綱領(lǐng)，明確提出力爭10年時(shí)間邁入世界制造強(qiáng)國行列，新一代信息技術(shù)產(chǎn)業(yè)、航空航天裝備等，將是未來重點(diǎn)突破的十大領(lǐng)域。

　　為了突破關(guān)鍵核心技術(shù)瓶頸、提高國產(chǎn)化率，國泰君安預(yù)計(jì)，我國“十三五”期間將出臺新的國家科技計(jì)劃，航天、電子、航空、船舶領(lǐng)域?qū)⒂锌赡苊芗瞥龃笮蛯ｍ?xiàng)投資計(jì)劃，與國防工業(yè)關(guān)系密切的航天、電子、材料領(lǐng)域可能是重中之重，預(yù)計(jì)單個(gè)專項(xiàng)投資規(guī)模有望達(dá)到千億元級別。

　　就投資機(jī)會來看，國泰君安推薦航天長峰、航天動力、航天機(jī)電等。

　　潛力股精選

　　航天長峰(600855)將并購“民參軍”標(biāo)的

　　航天長峰作為中國航天科工防御技術(shù)研究院(下稱：二院)唯一的上市公司平臺， 在7月份股災(zāi)過程中，公司獲航天科工集團(tuán)直接增持股票，再次確立了公司在整個(gè)集團(tuán)公司的地位。

　　渤海證券指出，在當(dāng)前軍工資產(chǎn)證券化的大浪潮中，航天二院的研究所資產(chǎn)以及工廠資產(chǎn)有望注入到公司中來。此外，公司也在航天二院體外積極尋找符合標(biāo)準(zhǔn)的“民參軍”標(biāo)的進(jìn)行并購，未來資產(chǎn)注入值得期待。

　　新研股份(300159)業(yè)務(wù)已拓展至高端制造

　　新研股份司并購明日宇航后，業(yè)務(wù)將拓展到航空航天零部件這一高端制造領(lǐng)域。明日宇航為“民參軍”最優(yōu)標(biāo)的，航空航天零部件生產(chǎn)行業(yè)系一個(gè)準(zhǔn)入門檻高、業(yè)務(wù)培育期長但又極具增長潛力的新興戰(zhàn)略性行業(yè)，明日宇航作為我國的民營航空航天飛行器零部件制造服務(wù)商，已成功融入國內(nèi)航空航天器及國際大型飛行器制造商供應(yīng)鏈體系，經(jīng)過多年的業(yè)務(wù)培育期，在合作資源、工藝技術(shù)以及裝備制造方面形成先發(fā)優(yōu)勢，為未來業(yè)務(wù)的快速增長做好充分準(zhǔn)備。

　　西南證券表示，收購明日宇航成功后，公司作為明確的民參軍標(biāo)的，在民參軍大發(fā)展的預(yù)期背景下理應(yīng)享有高估值，加之較明確的再并購預(yù)期，給于買入評級。

　　航天機(jī)電(600151)國企改革進(jìn)度有望提速

　　航天機(jī)電實(shí)際控制人是中國航天科技集團(tuán)，隸屬于集團(tuán)第八研究院管理。上航工業(yè)及航天八院的資產(chǎn)證券化大幕或已悄然拉開。上航工業(yè)原本計(jì)劃將航天能源股權(quán)注入上市公司，可看作是公司控股股東資產(chǎn)證券化進(jìn)程正式啟動的標(biāo)志性事件。盡管由于個(gè)別小股東原因未能完成，但也意味著公司作為上航工業(yè)及航天八院旗下唯一上市公司的資產(chǎn)整合平臺價(jià)值開始逐步顯現(xiàn)。

　　申萬宏源指出，隨著國企改革的深化，預(yù)計(jì)航天八院有望加速國企改革進(jìn)度，集團(tuán)內(nèi)的其他“軍轉(zhuǎn)民”資產(chǎn)存在注入預(yù)期，并存在進(jìn)一步引入現(xiàn)代管理經(jīng)營機(jī)制和員工激勵(lì)的預(yù)期。