在昨日舉辦的中國光伏領(lǐng)袖峰會(huì)上，國家能源局新能源和可再生能源司副司長梁志鵬發(fā)表題為“十三五光伏產(chǎn)業(yè)發(fā)展機(jī)遇和使命”的演講，指出光伏補(bǔ)貼未來8-10年不會(huì)停，未來會(huì)重點(diǎn)發(fā)展分布式光伏。近日，國家能源局明確全國增加光伏電站建設(shè)規(guī)模530萬千瓦，2016年6月30日前建成并網(wǎng)發(fā)電。分析人士指出，受益政策扶持，下半年以及明年光伏裝機(jī)將保持較快增長，光伏產(chǎn)業(yè)步入高速發(fā)展期。A股市場光伏板塊下半年業(yè)績有望超越上半年，行業(yè)集中度提升、兼并重組的大背景下，龍頭品種值得重點(diǎn)關(guān)注。

　　光伏產(chǎn)業(yè)獲政策支持

　　10月12日，在中國循環(huán)經(jīng)濟(jì)協(xié)會(huì)可再生能源專業(yè)委員會(huì)主辦的2015中國光伏領(lǐng)袖峰會(huì)上，國家能源局新能源和可再生能源司副司長梁志鵬發(fā)表了題為“十三五光伏產(chǎn)業(yè)發(fā)展機(jī)遇和使命”的演講，指出為了支持行業(yè)發(fā)展，光伏補(bǔ)貼未來8-10年不會(huì)停，不過未來會(huì)重點(diǎn)發(fā)展分布式光伏，補(bǔ)貼也有所傾斜。目前光伏行業(yè)處于關(guān)鍵轉(zhuǎn)型期，要實(shí)現(xiàn)規(guī)模擴(kuò)展型發(fā)展到質(zhì)量效益型發(fā)展的轉(zhuǎn)變；實(shí)現(xiàn)高補(bǔ)貼政策依賴模式向低補(bǔ)貼競爭力提高模式轉(zhuǎn)變。

　　中國光伏行業(yè)協(xié)會(huì)秘書長王勃華介紹，今年前三季度，光伏新增裝機(jī)約10.5GW，同比增長177%，光伏企業(yè)盈利情況明顯好轉(zhuǎn)，前十家組件企業(yè)平均毛利率超過15%；光伏制造業(yè)總產(chǎn)值超過2000億元，在工業(yè)總體下行的大環(huán)境下，光伏產(chǎn)業(yè)逆勢增長，同比增幅達(dá)30%。

　　今年以來，光伏領(lǐng)域持續(xù)獲得重磅政策支持。2015年3月17日，能源局發(fā)布文件，明確2015年裝機(jī)17.8GW，相比2014年增長68%；李克強(qiáng)總理在兩會(huì)政府工作報(bào)告中明確要大力發(fā)展光伏發(fā)電。之后，電改文件及電改配套文件數(shù)次明確，建立分布式電源發(fā)展新機(jī)制，支持分布式電源建設(shè)與并網(wǎng)。2015年9月28日，國家能源局發(fā)布《關(guān)于調(diào)增部分地區(qū)2015年光伏電站建設(shè)規(guī)模的通知》，明確全國增加光伏電站建設(shè)規(guī)模530萬千瓦，各項(xiàng)目原則上應(yīng)在2015年內(nèi)開工建設(shè)，2016年6月30日前建成并網(wǎng)發(fā)電。

　　關(guān)注A股光伏板塊

　　能源局近日調(diào)增光伏電站規(guī)模，體現(xiàn)了政策面對上半年光伏裝機(jī)情況的肯定和對下半年的樂觀預(yù)期。光伏補(bǔ)貼延續(xù)，也意味著未來政策扶持力度將持續(xù)加強(qiáng)。受政策利好推動(dòng)，預(yù)計(jì)光伏電站建設(shè)進(jìn)展將加快，行業(yè)步入高速增長階段，A股市場光伏板塊值得關(guān)注。

　　國海證券研報(bào)指出，2015年上半年新增光伏并網(wǎng)裝機(jī)7.7GW，2015年完成原規(guī)劃17.8GW是大概率事件，下半年有望完成10GW-13GW并網(wǎng)裝機(jī)，比上半年有較大的增幅。預(yù)計(jì)行業(yè)內(nèi)公司全年的收入、利潤增速有望超過上半年。而考慮到新增裝機(jī)5.3GW需要在2016年6月30日前建成并網(wǎng)發(fā)電，預(yù)計(jì)明年光伏裝機(jī)仍保持較快增長。

　　浙商證券研報(bào)指出，據(jù)工信部初步統(tǒng)計(jì)，上半年我國光伏制造業(yè)總產(chǎn)值超過2000億元，同比增長30%，產(chǎn)品價(jià)格穩(wěn)中有升，企業(yè)經(jīng)營普遍好轉(zhuǎn)。A股市場納入統(tǒng)計(jì)的26家光伏板塊公司上半年合計(jì)實(shí)現(xiàn)光伏業(yè)務(wù)收入222.62億元，同比增長13.6%。在海外市場，西方國家“雙反”阻礙出口，但新興市場迅速發(fā)展，印度、智利、洪都拉斯等市場對光伏產(chǎn)品需求增加。行業(yè)方面，“馬太效應(yīng)”顯著，龍頭企業(yè)憑借品牌優(yōu)勢獲得更大市場認(rèn)可，憑借規(guī)模經(jīng)濟(jì)獲得成本優(yōu)勢，大企業(yè)的雄厚資本及人才資源支持企業(yè)進(jìn)行技術(shù)研發(fā)，進(jìn)而帶來技術(shù)儲(chǔ)備優(yōu)勢。行業(yè)兼并重組加快，市場集中度將進(jìn)一步提升。建議關(guān)注龍頭品種。