可重點(diǎn)關(guān)注地產(chǎn)環(huán)保信息等產(chǎn)業(yè)

　　伴隨國(guó)家發(fā)改委不斷加大批復(fù)基建項(xiàng)目力度，相關(guān)概念股將面臨投資機(jī)遇。

　　市場(chǎng)人士認(rèn)為，基建熱炒掀起對(duì)相關(guān)板塊的影響并不能一概而論。其中，包括水泥、鋼鐵等傳統(tǒng)行業(yè)由于產(chǎn)能過(guò)剩問(wèn)題依然存在，因此其受益程度不如地產(chǎn)、環(huán)保、信息等新興產(chǎn)業(yè)。

　　記者了解到，今年以來(lái)，重大基建項(xiàng)目投資就一直被地方視為穩(wěn)增長(zhǎng)的主要抓手。在穩(wěn)增長(zhǎng)、促投資的大形勢(shì)下，伴隨國(guó)家發(fā)改委加大批復(fù)基建項(xiàng)目力度，地方新一輪的基建項(xiàng)目也緊鑼密鼓上馬，從中央到地方層面，去年四季度以來(lái)就已開始批復(fù)大量基建項(xiàng)目。

　　據(jù)不完全統(tǒng)計(jì)，截至目前，今年國(guó)家發(fā)改委批復(fù)的鐵路、城市軌道交通、機(jī)場(chǎng)建設(shè)等大型基建項(xiàng)目預(yù)計(jì)投資規(guī)模已超8000億元。近期，各地召開了一些公路、鐵路和機(jī)場(chǎng)建設(shè)的推進(jìn)會(huì)，同時(shí)，一批重大建設(shè)工程相繼開工或準(zhǔn)備開工。

　　冬奧會(huì)增加炒作動(dòng)力

　　例如，陜西計(jì)劃開工西安至銀川客運(yùn)專線；作為同時(shí)貫穿京津冀三地的首條城際高鐵線路，京濱城際鐵路前期規(guī)劃方案已經(jīng)初步確定；河北加快石濟(jì)客運(yùn)專線、榮烏高速等項(xiàng)目建設(shè)，力爭(zhēng)交通、能源、水利分別完成投資1300億元、1500億元和350億元等。

　　摩根士丹利華鑫證券宏觀經(jīng)濟(jì)主管章俊表示，啟動(dòng)基建投資，特別是重大項(xiàng)目投資是對(duì)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)在短時(shí)間內(nèi)能起到相對(duì)能立竿見影的效果。在目前經(jīng)濟(jì)穩(wěn)增長(zhǎng)相對(duì)迫切的背景下，成為政府的主要抓手在情理之中。

　　此外，冬奧運(yùn)申辦成功將給基建建設(shè)帶來(lái)促進(jìn)。廣發(fā)證券指出，冬奧會(huì)的申辦對(duì)基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)的需求主要來(lái)自三個(gè)方面，其一是場(chǎng)館建設(shè)，張家口與延慶的冬奧場(chǎng)館都需要新建或改建；其二是交通基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)，例如已經(jīng)開工建設(shè)的京張高速鐵路；其三是京冀地區(qū)尤其是張家口地區(qū)的通訊、體育、文化、會(huì)展、酒店等配套基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)。

　　概念炒作在第一階段

　　近幾個(gè)交易日，作為“一帶一路”概念龍頭板塊之一的鐵路基建板塊再度活躍，鐵路基建指數(shù)近3個(gè)交易日連陽(yáng)。如果說(shuō)前期中國(guó)南車、中國(guó)北車是鐵路基建板塊大漲的“帶頭大哥”，那么此番整個(gè)板塊回暖主力軍則變?yōu)?a href="http://www.zhonghuixigou.com/stock/quote/sh601390/" target="_blank" title="中國(guó)中鐵 601390">中國(guó)中鐵以及中國(guó)鐵建。

　　盡管有部分市場(chǎng)人士認(rèn)為，冬奧會(huì)對(duì)基建概念的炒作有點(diǎn)“虛”，并沒(méi)有實(shí)質(zhì)性支撐，但是也有分析人士認(rèn)為，一個(gè)主題的投資基本分兩大階段，第一個(gè)階段是單純的炒題材階段，一旦兌現(xiàn)，可能后續(xù)就是大浪淘沙的階段。目前題材炒作還處在第一階段末期，跟業(yè)績(jī)的關(guān)聯(lián)性不是很大，更多關(guān)注價(jià)格、流通盤等因素，后續(xù)需要更多關(guān)注基本面。

　　傳統(tǒng)行業(yè)需求待改善

　　不過(guò)值得注意的是，基建熱炒掀起對(duì)相關(guān)板塊的影響并不能一概而論。其中，包括水泥、鋼鐵等傳統(tǒng)行業(yè)由于產(chǎn)能過(guò)剩問(wèn)題依然存在，因此其受益程度不如地產(chǎn)、環(huán)保、信息等新興產(chǎn)業(yè)。

　　過(guò)去7個(gè)季度受需求持續(xù)惡化影響，水泥價(jià)格一直在下跌，但是一旦需求有改善，水泥價(jià)格會(huì)馬上表現(xiàn)出“給點(diǎn)陽(yáng)光便燦爛”的上漲彈性。行業(yè)格局決定華東水泥的價(jià)格彈性依然是周期性行業(yè)里的翹楚。

　　廣發(fā)證券認(rèn)為，從6月數(shù)據(jù)來(lái)看，需求已現(xiàn)企穩(wěn)跡象，7月份局部區(qū)域水泥價(jià)格和鋼價(jià)有上漲，下半年水泥需求存回升可能。水泥行業(yè)存基本面和估值雙升可能，至少具備相對(duì)收益機(jī)會(huì)。

　　中國(guó)鋼鐵工業(yè)協(xié)會(huì)昨天召開的2015年第三次信息發(fā)布會(huì)則傳出信息，“十三五”期間鋼鐵行業(yè)發(fā)展目標(biāo)鎖定：化解產(chǎn)能過(guò)剩、進(jìn)行大型結(jié)構(gòu)性重組、遏制行業(yè)無(wú)序競(jìng)爭(zhēng)、加大產(chǎn)品創(chuàng)新、促進(jìn)綠色發(fā)展，以及鼓勵(lì)企業(yè)走出去。

　　基建概念細(xì)分個(gè)股

　　鋼鐵板塊：寶鋼股份、河北鋼鐵、武鋼股份、八一鋼鐵

　　水泥板塊：海螺水泥、華新水泥、萬(wàn)年青

　　房地產(chǎn)板塊：華夏幸福、榮盛發(fā)展、廊坊發(fā)展、首開股份

　　交通板塊：華光股份、瀚藍(lán)環(huán)境、格林美、維爾利

　　信息技術(shù)：國(guó)民技術(shù)、新開普、華虹計(jì)通、同方國(guó)芯

　　新興板塊

　　迎來(lái)新的上漲空間

　　相比之下，房地產(chǎn)板塊將受益良多。隨著京津冀協(xié)同發(fā)展戰(zhàn)略的推動(dòng)，天津與河北將擔(dān)負(fù)起疏解北京非首都功能的重任。在承接產(chǎn)業(yè)的過(guò)程中，人口的流入及產(chǎn)業(yè)設(shè)施升級(jí)將助漲當(dāng)?shù)赝恋貎r(jià)值、激發(fā)住房需求，對(duì)地方房地產(chǎn)企業(yè)帶來(lái)直接利好。

　　而基建的開動(dòng)也給環(huán)保、交通等概念股帶來(lái)投資機(jī)遇。工信部24日正式啟動(dòng)的《京津冀及周邊地區(qū)工業(yè)資源綜合利用產(chǎn)業(yè)協(xié)同發(fā)展行動(dòng)計(jì)劃(2015-2017年)》提出，到2017年建設(shè)50個(gè)能夠支撐京津冀及周邊地區(qū)工業(yè)資源綜合利用協(xié)同發(fā)展格局的重點(diǎn)示范項(xiàng)目，實(shí)現(xiàn)年消納工業(yè)固體廢物4億噸，加工利用再生資源2000萬(wàn)噸，總產(chǎn)值達(dá)到2200億元，年減少二氧化碳排放400萬(wàn)噸，減少細(xì)顆粒物排放2000噸。

　　隨著京津冀交通一體化規(guī)劃的落地在即，區(qū)域間的交通優(yōu)勢(shì)將會(huì)體現(xiàn)，互聯(lián)互通對(duì)于經(jīng)濟(jì)發(fā)展的促進(jìn)作用將更為明顯。北京市交通委7月13日公布京津冀協(xié)同發(fā)展交通一體化北京推進(jìn)方案，京津冀三地將力爭(zhēng)在2017年實(shí)現(xiàn)區(qū)域公交、地鐵“一卡通”互聯(lián)互通。