截至上周五，除了廣東、吉林、海南外，其余28個(gè)省份均召開(kāi)了省級(jí)地方兩會(huì)。記者梳理各省份的政府工作報(bào)告發(fā)現(xiàn)，“一帶一路”、“自貿(mào)區(qū)”、“京津冀協(xié)同發(fā)展”、“國(guó)資國(guó)企改革”、“長(zhǎng)江經(jīng)濟(jì)帶建設(shè)”成為報(bào)告中出現(xiàn)的5個(gè)高頻詞。5個(gè)高頻詞對(duì)應(yīng)資本市場(chǎng)五大主題投資，本報(bào)特邀大同證券分析師付永翀從資本市場(chǎng)角度把脈5大主題投資機(jī)會(huì)。

    關(guān)鍵詞：一帶一路

　　相關(guān)概念迎普惠式機(jī)會(huì)

　　記者發(fā)現(xiàn)，“一帶一路”戰(zhàn)略在20多個(gè)省份的政府工作報(bào)告中被提及，并表示將建設(shè)絲綢之路經(jīng)濟(jì)帶和21世紀(jì)海上絲綢之路(簡(jiǎn)稱“一帶一路”）視作加速自身經(jīng)濟(jì)社會(huì)發(fā)展的重大機(jī)遇，積極納入地方施政目標(biāo)。

　　在1月21日浙江省兩會(huì)上，省長(zhǎng)李強(qiáng)指出，積極參與絲綢之路經(jīng)濟(jì)帶和21世紀(jì)海上絲綢之路等戰(zhàn)略的實(shí)施，大力推進(jìn)寧波-舟山港一體化，積極推進(jìn)全省沿海港口、義烏國(guó)際陸港的整合與建設(shè)，加強(qiáng)江海聯(lián)運(yùn)、海陸聯(lián)運(yùn)體系建設(shè)。

　　隨后在1月26日，云南和內(nèi)蒙古分別召開(kāi)地方兩會(huì)。云南省代省長(zhǎng)陳豪表示，要立足于云南在“一帶一路”戰(zhàn)略中對(duì)南亞、東南亞的輻射，發(fā)揮橋頭堡建設(shè)部際聯(lián)席會(huì)議作用。內(nèi)蒙古自治區(qū)政府主席巴特爾明確稱，內(nèi)蒙古被納入“絲綢之路經(jīng)濟(jì)帶”建設(shè)范圍，向北開(kāi)放橋頭堡建設(shè)邁出重要步伐。

　　1月27日山東兩會(huì)召開(kāi)，記者從會(huì)議上獲悉，山東已被確定為國(guó)家“一帶一路”規(guī)劃海上戰(zhàn)略支點(diǎn)和新亞歐大陸橋經(jīng)濟(jì)走廊沿線重點(diǎn)地區(qū)。同日召開(kāi)的廣西兩會(huì)上，廣西表示要搶抓機(jī)遇，主動(dòng)參與國(guó)家21世紀(jì)“海上絲綢之路”建設(shè)，打造港口合作網(wǎng)絡(luò)和臨港產(chǎn)業(yè)帶，推進(jìn)港口航運(yùn)和產(chǎn)業(yè)合作，加強(qiáng)海上互聯(lián)互通；抓好中國(guó)-東盟港口城市合作網(wǎng)絡(luò)建設(shè)，規(guī)劃建設(shè)中國(guó)—東盟港口物流公共信息平臺(tái)。

　　>>投資分析

　　付永翀認(rèn)為，市場(chǎng)中一帶一路概念已經(jīng)從原有的概念炒作逐步向普惠式機(jī)遇發(fā)展，重點(diǎn)關(guān)注三條主線，一是資本輸出促進(jìn)產(chǎn)業(yè)升級(jí)，推薦基建產(chǎn)業(yè)鏈、高鐵和核電，基建產(chǎn)業(yè)鏈特別關(guān)注具有海外業(yè)務(wù)的“中字頭”建筑承包商、建材、工程機(jī)械等。二是絲綢之路經(jīng)濟(jì)帶地域首推新疆和陜西，相關(guān)領(lǐng)域的建筑建材、鋼鐵有色、機(jī)械等基建產(chǎn)業(yè)鏈?zhǔn)芤孀畲?，而作為歐亞大陸橋起點(diǎn)的江蘇的港口，因?yàn)槭嵌囝}材共振也值得關(guān)注。三是海上絲綢之路地域首推廣西，行業(yè)推薦交運(yùn)，所屬地港口將直接受益。

　　關(guān)鍵詞：自貿(mào)區(qū)

　　關(guān)注第三批試點(diǎn)預(yù)期

　　隨著第二批自貿(mào)園區(qū)花落津粵閩，多個(gè)省市將目光放到了第三批自貿(mào)區(qū)試點(diǎn)上，并在今年政府工作報(bào)告中提出建設(shè)自貿(mào)區(qū)。

　　其中廣西提出，“著力做好中國(guó)（北部灣）自由貿(mào)易試驗(yàn)區(qū)申報(bào)工作”；山東表示“積極推進(jìn)青島自由貿(mào)易港區(qū)申建工作”；陜西強(qiáng)調(diào)“以西安海關(guān)獲準(zhǔn)復(fù)制上海自貿(mào)區(qū)制度為契機(jī)，扎實(shí)做好絲綢之路經(jīng)濟(jì)帶自由貿(mào)易園區(qū)籌建申報(bào)工作”。河南則稱“力爭(zhēng)鄭州成為中西部地區(qū)率先獲批內(nèi)陸型自貿(mào)區(qū)的城市”。

　　此外，1月27日，江蘇兩會(huì)明確提出了要加強(qiáng)“一帶一路”交匯點(diǎn)、連云港東中西區(qū)域合作示范區(qū)及中哈物流中轉(zhuǎn)基地建設(shè)。連云港市長(zhǎng)趙曉江表示，將積極推進(jìn)連云港自由貿(mào)易港區(qū)申建工作。

　　在1月28日的甘肅兩會(huì)上，省長(zhǎng)劉偉平表示要積極爭(zhēng)取設(shè)立自由貿(mào)易園區(qū)。據(jù)悉，甘肅的自貿(mào)區(qū)申報(bào)主體是蘭州新區(qū)，且方案已通過(guò)甘肅省上報(bào)國(guó)務(wù)院。

　　>>投資分析

　　付永翀表示，目前最需要關(guān)注的是第三批自貿(mào)區(qū)試點(diǎn)預(yù)期，目前市場(chǎng)普遍預(yù)期第三批自貿(mào)區(qū)很有可能集中在內(nèi)陸地區(qū)，因此2015年隨著預(yù)期的加深和事件的逐步明確，有望帶來(lái)相關(guān)概念個(gè)股的表現(xiàn)機(jī)會(huì)，目前各地兩會(huì)如甘肅、廣西、山東等均表示積極申報(bào)自貿(mào)區(qū)，這也將給市場(chǎng)帶來(lái)很大的炒作機(jī)會(huì)。

　　關(guān)鍵詞：京津冀協(xié)同發(fā)展

　　政策落地助概念股爆發(fā)

　　在今年北京、河北、天津陸續(xù)召開(kāi)的兩會(huì)上，記者發(fā)現(xiàn)，“京津冀協(xié)同發(fā)展”均被寫入三地政府工作報(bào)告中。

　　記者從北京兩會(huì)上獲悉，“京津冀協(xié)同發(fā)展”位列今年北京市政府7項(xiàng)重點(diǎn)工作之首。針對(duì)京津冀協(xié)同發(fā)展，北京首要強(qiáng)調(diào)，“加快疏解非首都核心功能”。報(bào)告指出，要加快疏解動(dòng)物園地區(qū)批發(fā)市場(chǎng)、大紅門地區(qū)批發(fā)市場(chǎng)、天意小商品批發(fā)市場(chǎng)，對(duì)其他區(qū)域性批發(fā)市場(chǎng)逐步制訂調(diào)整疏解計(jì)劃。抓好京沈客專、京張鐵路、京臺(tái)高速等跨省市鐵路、高速公路和國(guó)省干線公路建設(shè)，打通一批斷頭路，促進(jìn)區(qū)域重點(diǎn)城市公交“一卡通”等。

　　“承接合作”是河北提及京津冀協(xié)同發(fā)展的關(guān)鍵詞。河北省省長(zhǎng)張慶偉在1月上旬召開(kāi)的河北兩會(huì)上就表示，“河北配合國(guó)家搞好頂層設(shè)計(jì)，出臺(tái)推動(dòng)京津冀協(xié)同發(fā)展實(shí)施意見(jiàn)，梳理出64項(xiàng)重點(diǎn)工作，確定了40個(gè)承接合作平臺(tái)，簽署并實(shí)施京冀‘6+1’、津冀‘4+1’戰(zhàn)略合作框架協(xié)議?！?/p>

　　天津則強(qiáng)調(diào)借力引進(jìn)北京部分產(chǎn)業(yè)和項(xiàng)目。天津市市長(zhǎng)在1月25日召開(kāi)的天津兩會(huì)上表示，“深化與北京科技創(chuàng)新合作，加快建設(shè)未來(lái)科技城、濱海中關(guān)村科技園、京津中關(guān)科技城，打造京津國(guó)家級(jí)創(chuàng)新主軸。”>>投資分析

　　付永翀認(rèn)為，2015年京津冀有望形成有效的政策落地推進(jìn)階段，相關(guān)概念股有望出現(xiàn)一定的表現(xiàn)機(jī)會(huì)。目前依舊以具備較多土地儲(chǔ)備的上市公司，如華夏幸福、廊坊發(fā)展、寶碩股份等為主要投資標(biāo)的。

　　關(guān)鍵詞：國(guó)資國(guó)企改革

　　滬粵國(guó)資上市公司迎機(jī)遇

　　30多個(gè)省區(qū)市在部署今年經(jīng)濟(jì)工作任務(wù)時(shí)均提到推進(jìn)國(guó)企改革。顯然，深化國(guó)資國(guó)企改革將會(huì)成為今年的“重頭戲”。在各地兩會(huì)2015年的政府工作報(bào)告中，“整合重組”、“發(fā)展混合所有制”、“整體上市”成為地方國(guó)資國(guó)企改革的關(guān)鍵詞。

　　1月18日重慶市召開(kāi)人代會(huì)，市長(zhǎng)黃奇帆表示，推動(dòng)市屬國(guó)有集團(tuán)層面混合所有制改革，加快國(guó)有企業(yè)股權(quán)多元化步伐。浙江省21日召開(kāi)人大會(huì)議，明確指出，今年要積極推進(jìn)國(guó)資國(guó)企改革，以港口、交通等投資運(yùn)營(yíng)平臺(tái)建設(shè)為突破口，推進(jìn)國(guó)有企業(yè)、國(guó)有資產(chǎn)整合重組；鼓勵(lì)支持民營(yíng)企業(yè)加快股份制改革、參與國(guó)有企業(yè)改革，大力發(fā)展混合所有制經(jīng)濟(jì)。

　　另外，1月27日上午，在上海市十四屆人大三次會(huì)議舉行的“深化國(guó)資改革，促進(jìn)企業(yè)發(fā)展”人大專題審議會(huì)上，市政府副秘書(shū)長(zhǎng)徐逸波表示，2015年將推動(dòng)上海國(guó)企集團(tuán)公司整體上市，在發(fā)展混合所有制方面有新的探索，同時(shí)推動(dòng)國(guó)有企業(yè)改革轉(zhuǎn)制、創(chuàng)新轉(zhuǎn)型的雙輪驅(qū)動(dòng)。

　　>>投資分析

　　付永翀認(rèn)為，混合所有制改革將是國(guó)企改革中的最大看點(diǎn)，同時(shí)原有的管資產(chǎn)模式將逐步向管資本模式轉(zhuǎn)變，另外國(guó)有企業(yè)聯(lián)合艦隊(duì)式的“走出去”也是新一輪國(guó)企改革的任務(wù)之一。國(guó)有企業(yè)是中國(guó)對(duì)外投資新戰(zhàn)略的重要依托，未來(lái)將在“橫向整合、縱向聯(lián)合”思路的指導(dǎo)下發(fā)揮合力，帶動(dòng)上下游企業(yè)一同“走出去”，實(shí)現(xiàn)產(chǎn)業(yè)鏈整體資本輸出。特別是目前推動(dòng)比較迅速的如上海、廣東等地的國(guó)資體系，下屬的上市公司未來(lái)有望存在較好的機(jī)會(huì)。

　　關(guān)鍵詞：長(zhǎng)江經(jīng)濟(jì)帶建設(shè)

　　關(guān)注事件驅(qū)動(dòng)機(jī)會(huì)

　　隨著2014年中央經(jīng)濟(jì)工作會(huì)議將“長(zhǎng)江經(jīng)濟(jì)帶建設(shè)”與“一帶一路”、“京津冀協(xié)同發(fā)展”一同列為今年要重點(diǎn)實(shí)施的三大戰(zhàn)略，長(zhǎng)江流域各省市迎來(lái)千載難逢的發(fā)展機(jī)遇。因此，長(zhǎng)江經(jīng)濟(jì)帶建設(shè)也成為沿江各省市“兩會(huì)”上的焦點(diǎn)。

　　上海、浙江和江蘇政府工作報(bào)告中均指出，要積極融入長(zhǎng)江經(jīng)濟(jì)帶建設(shè)，拓展對(duì)內(nèi)開(kāi)放。1月27日，湖北省表示，長(zhǎng)江經(jīng)濟(jì)帶是世界上最具開(kāi)發(fā)價(jià)值的流域，下一步要將武漢建設(shè)成為一個(gè)能輻射西部甚至整個(gè)中國(guó)西北部的出?？?。

　　此前，安徽省表示2015年將是該省長(zhǎng)江經(jīng)濟(jì)帶建設(shè)的啟動(dòng)之年，未來(lái)3年將建設(shè)18條過(guò)江通道，并加快港口建設(shè)，將合肥打造成為一類口岸。

　　>>投資分析

　　付永翀認(rèn)為，發(fā)展長(zhǎng)江經(jīng)濟(jì)帶作為國(guó)家新戰(zhàn)略下的又一次重大區(qū)域聯(lián)動(dòng)，雖具備較高戰(zhàn)略高度，但是二級(jí)市場(chǎng)相關(guān)概念容量有限，并且這其中涵蓋多個(gè)省市，中間的協(xié)同發(fā)展溝通或不會(huì)十分通暢。因此整體的機(jī)會(huì)相對(duì)更傾向于事件驅(qū)動(dòng)帶來(lái)的投資機(jī)會(huì)。