在央行降息和將推出存款保險制度消息公布后，銀行業(yè)多重改革有望加速推進(jìn)。專家認(rèn)為，在政策領(lǐng)域，降息使銀行業(yè)讓利于實體經(jīng)濟(jì)，還有政策將推動銀行服務(wù)實體經(jīng)濟(jì)的積極性和效率。

　　混改有望破題

　　混合所有制改革可能是未來金融業(yè)改革的一大主要看點(diǎn)。

　　去年十八屆三中全會期間發(fā)布的《中共中央關(guān)于全面深化改革若干重大問題的決定》（下簡稱《決定》），對國有企業(yè)改革做出全面部署，提出“允許更多國有經(jīng)濟(jì)和其他所有制經(jīng)濟(jì)發(fā)展成為混合所有制經(jīng)濟(jì)”。但《決定》并未明確提出銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)的混合所有制改革。

　　今年7月28日，交行發(fā)布公告，表示正在積極研究深化混合所有制改革、完善公司內(nèi)部治理機(jī)制的可行方案，“交通銀行已形成了國有資本、社會資本和海外資本共同參與的股權(quán)結(jié)構(gòu)，具備了混合所有制經(jīng)濟(jì)的基本特征?！边@一公告打響了銀行業(yè)混改第一槍。

　　交行董事長牛錫明此前也曾建議，應(yīng)該探索建立對混合所有制銀行的監(jiān)管體系，監(jiān)管要去行政化，更多采用市場化管理，可以探索負(fù)面清單管理以及監(jiān)管與國有資產(chǎn)一體化的運(yùn)行機(jī)制。

　　申銀萬國報告認(rèn)為，政府自上而下推動金融企業(yè)混改決心堅定。銀行混改的主要途徑包括：引入戰(zhàn)略投資者，包括擁有技術(shù)、產(chǎn)品和資金優(yōu)勢的企業(yè)取長補(bǔ)短，或者引入社會資本進(jìn)行規(guī)范化運(yùn)作；加入自然人，允許員工持股將使得資本和勞動有機(jī)結(jié)合，提升銀行經(jīng)營效率；采取分拆上市的方式來優(yōu)化整體的融資能力和治理結(jié)構(gòu)。五大行、中信、浦發(fā)和華夏銀行國有持股比例較高，混合所有制改革空間大。

　　銀行業(yè)員工持股計劃也已由民生銀行破冰，未來不排除擴(kuò)大到國有銀行。

　　2009年財政部通知，暫時停止金融類國有和國有控股企業(yè)實施股權(quán)激勵和員工持股計劃，并要求其他金融企業(yè)參照執(zhí)行。今年，員工持股計劃重啟。6月，證監(jiān)會出臺《關(guān)于上市公司實施員工持股計劃試點(diǎn)的指導(dǎo)意見》后，民生銀行已經(jīng)公布了員工持股計劃相關(guān)草案。有媒體報道，財政部關(guān)于員工持股的管理辦法有望在年底前后推出。預(yù)計辦法出臺后，國有或地方控股的銀行將加快實施員工持股計劃。

　　有機(jī)構(gòu)認(rèn)為，中行有望成為下一個實施員工持股計劃的銀行。

　　存量改造或現(xiàn)大手筆

　　為了穩(wěn)經(jīng)濟(jì)增長促進(jìn)銀行積極為中小企業(yè)融資，未來可能會出臺利好銀行政策。中國社科院教授、廣發(fā)證券首席經(jīng)濟(jì)學(xué)家劉煜輝認(rèn)為，明年“存量改造”或現(xiàn)大手筆， 例如金融企業(yè)壞賬核銷的門檻可能大幅降低。

　　今年以來，國務(wù)院多次提高要解決中小企業(yè)融資難融資貴問題。但在實際中，銀行業(yè)對中小企業(yè)支持的效果依然有限。專家認(rèn)為，為打消銀行因支持中小企業(yè)放貸可能增大壞賬的顧慮，管理層將在政策上給予銀行大力支持。數(shù)據(jù)顯示，16家上市銀行三季報和半年報相比，不良貸款比率上升的15家，不良貸款余額增加的13家，不良貸款撥備覆蓋率下降的13家，凈利潤同比增速放緩的9家。既要大力督促銀行為中小企業(yè)放貸，根本改變銀行惜貸的局面，又要防止降低銀行不良貸款攀升，修改相關(guān)政策就成了必然的政策選擇。

　　營改增沖擊或小于預(yù)期

　　此前，財政部曾表示爭取在2015年全面完成營改增改革。這意味著銀行業(yè)實施營改增進(jìn)入倒計時。

　　在具體稅率設(shè)定上，多位業(yè)內(nèi)人士表示，根據(jù)不同類型的金融服務(wù)和金融產(chǎn)品，部分按照簡易計稅方法進(jìn)行征收，部分按照一般計稅方法進(jìn)行征收是比較可能的選項，而一般計稅方法適用11%的稅率可能性較大。

　　業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，明年開展金融業(yè)“營改增”對銀行業(yè)的負(fù)面影響或小于預(yù)期。在日前舉行的中國金融會計學(xué)會2014年學(xué)術(shù)年會上，中國人民銀行副行長潘功勝在發(fā)表主旨演講時稱，金融業(yè)“營改增”方案的設(shè)計要在稅制制度的先進(jìn)性和操作便利性中間尋求均衡，稅制核心要素要有利于增強(qiáng)我國金融業(yè)的競爭力以及服務(wù)實體經(jīng)濟(jì)的能力。他特別強(qiáng)調(diào)，金融業(yè)“營改增”要綜合考慮未來宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境變化、金融市場對外開放、利率市場化改革等因素對金融業(yè)經(jīng)營環(huán)境和稅負(fù)的動態(tài)影響，在運(yùn)行初期應(yīng)該適度安排彈性的稅負(fù)調(diào)節(jié)機(jī)制。