□陳洋

　　去年6月個(gè)人大額存單首次亮相，目前已成為各大銀行的標(biāo)配產(chǎn)品之一。不過(guò)，以往大額存單提前變現(xiàn)渠道主要是提前支取，或者質(zhì)押，一直無(wú)法辦理轉(zhuǎn)讓手續(xù)。一家國(guó)有大行的理財(cái)經(jīng)理坦言對(duì)其不看好，“大額存單幾乎沒(méi)有任何利率優(yōu)勢(shì)，并且認(rèn)購(gòu)起點(diǎn)較高。30天左右的保本理財(cái)都比大額存單利率高，并且起購(gòu)金額只有5萬(wàn)元。”

　　面對(duì)下滑的理財(cái)收益，普通投資者該如何打理閑錢(qián)？在目前的低利率環(huán)境下，銀行理財(cái)投資回報(bào)率不太可能出現(xiàn)大幅回升。不過(guò)，一季度是銀行傳統(tǒng)的旺季營(yíng)銷(xiāo)時(shí)間，存款、理財(cái)、客戶的新增和留存依然是考核重點(diǎn)，據(jù)此預(yù)計(jì)3月底之前銀行理財(cái)產(chǎn)品收益率大概率地維持小幅波動(dòng)的平穩(wěn)走勢(shì)，投資者可重點(diǎn)關(guān)注這一時(shí)期股份制銀行和大型城市商業(yè)銀行發(fā)行的產(chǎn)品，收益相對(duì)較高。

　　日前，據(jù)某專(zhuān)業(yè)網(wǎng)站發(fā)布的銀行理財(cái)能力評(píng)價(jià)報(bào)告顯示，國(guó)有銀行以及大型股份制銀行綜合排名靠前，外資銀行、農(nóng)村商業(yè)銀行總體排名靠后。后兩類(lèi)銀行受產(chǎn)品發(fā)行量少、產(chǎn)品線不全、產(chǎn)品信息披露度較低、缺少主體信用評(píng)級(jí)等因素影響得分較低，排名靠后。隨著市場(chǎng)各類(lèi)資產(chǎn)的不確定性加劇，銀行理財(cái)在市場(chǎng)上越來(lái)越難尋找高投資回報(bào)率的資產(chǎn)項(xiàng)目。春節(jié)之后，越來(lái)越多的金融機(jī)構(gòu)開(kāi)始發(fā)行結(jié)構(gòu)化理財(cái)產(chǎn)品。“外資行理財(cái)產(chǎn)品的市場(chǎng)份額近年來(lái)出現(xiàn)下降，這與該類(lèi)銀行主要發(fā)行結(jié)構(gòu)性理財(cái)產(chǎn)品有關(guān)，結(jié)構(gòu)性理財(cái)產(chǎn)品的收益率不達(dá)標(biāo)風(fēng)險(xiǎn)較高，除了少數(shù)高凈值客戶外，普通投資者難免有所顧慮?！币晃粯I(yè)內(nèi)人士表示。

　　據(jù)金融界金融產(chǎn)品研究中心統(tǒng)計(jì)，本周銀行理財(cái)產(chǎn)品周均預(yù)期年化收益率跌至4.00%，收益率保持下行，下周或跌破4.00%。7天以內(nèi)的理財(cái)產(chǎn)品共有27款，周均預(yù)期年化收益率達(dá)到3.34%，環(huán)比提高0.1%；8天至14天期限的理財(cái)產(chǎn)品共有18款，周均預(yù)期年化收益率達(dá)3.77%，環(huán)比提高0.12%；15天至1個(gè)月期限的理財(cái)產(chǎn)品發(fā)行13款，周均預(yù)期年化收益率達(dá)3.84%，環(huán)比降低0.13%；1個(gè)月至3個(gè)月期限的理財(cái)產(chǎn)品共有543款，周均預(yù)期年化收益率達(dá)3.98%，環(huán)比降低0.03%；3個(gè)月至6個(gè)月期限的理財(cái)產(chǎn)品共發(fā)行444款，周均預(yù)期年化收益率達(dá)4.09%，環(huán)比提高0.05%；6個(gè)月及以上期限的理財(cái)產(chǎn)品共發(fā)行322款，其中12個(gè)月及以上期限的理財(cái)產(chǎn)品共有108款，周均收益率達(dá)3.80%，環(huán)比降低0.34%。

　　從發(fā)行銀行類(lèi)型來(lái)看，各期限預(yù)期年化收益率最高的理財(cái)產(chǎn)品多來(lái)自股份制商業(yè)銀行與城市商業(yè)銀行。從收益類(lèi)型來(lái)看，高預(yù)期年化收益類(lèi)型多屬于非保本浮動(dòng)型。從具體各期限預(yù)期年化收益率最高產(chǎn)品來(lái)看，杭州銀行的一款保本浮動(dòng)收益型產(chǎn)品以5.3%的預(yù)期收益率奪得了15天至1個(gè)月期限第一的位置，江蘇銀行的一款非保本浮動(dòng)收益產(chǎn)品以18.5%的預(yù)期年化收益率居1個(gè)月至3個(gè)月期限產(chǎn)品收益率首位。