由于期貨市場里多空守恒，如果大戶的持倉方向出現(xiàn)一致變化，或者重點席位出現(xiàn)大幅度異動，那另一方多是中小散戶，螳臂當(dāng)車式的失敗多是難免的結(jié)局。因此，在變幻莫測的期指市場里，尋覓攪動風(fēng)云的主力動向，或有助于把握市場節(jié)拍，以一斑窺全豹。

　　業(yè)內(nèi)人士指出，具有券商背景的期貨公司席位，其持倉變動最值得關(guān)注。就在上周四暴跌的前夕，四大具有券商背景的期貨公司席位節(jié)奏出奇一致地同步加空，并占據(jù)空頭榜的前四位，可謂踩點極其精準(zhǔn)。

　　“短期最大的亮點就是在25日大跌前。24日收盤顯示，IF合約上中信期貨、國泰君安期貨、華泰期貨和光大期貨席位分別增倉空單198手、260手、258手和113手，算是較為及時的進(jìn)場?！眲①e說，“而且國泰君安期貨席位在25日快速減持空單442手，完成了一次漂亮的短線操作?！?/p>

　　放眼更長的周期，劉賓還告訴記者，從2月初開啟反彈，到2月25日的殺跌，相對而言中信期貨席位多頭從2月1日起穩(wěn)步增倉，節(jié)奏較準(zhǔn)；其空方在行情初期減倉，進(jìn)入春節(jié)后開始增倉，雖然抓住了2月25日的殺跌，但略顯提前。廣發(fā)期貨席位的多頭在此期間震蕩溫和增倉，節(jié)奏尚可；而且空頭減倉力度較大，空頭表現(xiàn)也不錯。

　　“總體而言，中信期貨席位在期指上的持倉變動與實際走勢一致性較高，很多時候還能做到領(lǐng)先指數(shù)。不過，由于機(jī)構(gòu)投資者較多，中信期貨席位持倉的套保盤也較大，其空單持倉量一直也居于領(lǐng)先地位，曾經(jīng)甚至一度有‘空軍司令’的稱號。因此，關(guān)注中信期貨需要重點關(guān)注其凈持倉的變動?！狈秸衅谄谪浹芯繂T彭博指出。

　　此外，永安期貨席位的持倉變動也值得關(guān)注。例如，永安期貨席位IF空頭從2月1日開始逐漸減倉，但多頭增減變化較大，空方節(jié)奏相對較好。業(yè)內(nèi)人士指出，永安期貨席位資金通常表現(xiàn)出“重倉把握較大機(jī)會”的魄力。

　　“從周五的多空席位來看，空方相對占優(yōu)，市場對周末的消息面因素存在一定的擔(dān)心?！编崄喣懈嬖V中國證券報記者，周五期指前20席位的排名數(shù)據(jù)上，總體上還是凈空持倉增加相對明顯，這可能和前一天市場大陰線的影響有關(guān)，不排除套保盤入場，例如海通期貨和中金期貨席位，分別在IF1603合約中大幅增持362手和250手空單。當(dāng)然，多頭方面也不乏支持者，國投安信期貨席位在IF1603合約中增持190手多單，較為突出。