趙宏宇指出，既然現(xiàn)在市場已經(jīng)有所調(diào)整，接下來可以有充分的時間去選擇比較好的個股，比如TMT、醫(yī)藥醫(yī)療領域都已經(jīng)有好的個股調(diào)整到位，尤其是醫(yī)藥醫(yī)療行業(yè)，值得長期看好。

　　人口老齡化、消費水平提升等利好不斷推動醫(yī)藥行業(yè)穩(wěn)健增長，市場擴張期將持續(xù)10年以上，特別是伴隨著“健康中國”戰(zhàn)略落地，“十三五”期間圍繞大健康、大衛(wèi)生和大醫(yī)學的醫(yī)療健康產(chǎn)業(yè)有望突破十萬億市場規(guī)模，引領新一輪經(jīng)濟發(fā)展浪潮。根據(jù)趙宏宇分析，近幾年整個醫(yī)藥和醫(yī)療行業(yè)增速非常穩(wěn)定，雖然在醫(yī)?？刭M的影響下，業(yè)績增速是下降的，但是服務端在持續(xù)增長?！搬t(yī)療需求跟周期性因素、和經(jīng)濟基本面因素關聯(lián)度都比較小，這是一個剛需行業(yè)，所以看好這個行業(yè)是毋庸置疑的?！?/p>

　　按照明星基金長盛電子信息主題的配置思路，即將發(fā)行的醫(yī)療行業(yè)量化基金也走趙宏宇擅長的量化風格。趙宏宇把醫(yī)藥和醫(yī)療行業(yè)分為六個子行業(yè)，分別是化學制藥、中藥生產(chǎn)、生物醫(yī)藥、醫(yī)療器械、醫(yī)療服務和醫(yī)療商業(yè)。首先，根據(jù)整個行業(yè)的增速、行業(yè)的平均收益水平、股價水平對每一個子行業(yè)進行年度收益預期判斷；其次，根據(jù)過去整個行業(yè)的數(shù)據(jù)做出風險的度量，結(jié)合馬科維茨均值方差模型優(yōu)化組合，在風險一定的情況下做到收益最大化，算出每個行業(yè)的權重，在子行業(yè)里面再進行主動選股，構(gòu)成投資組合。

　　“我模擬過這個組合的特征，它與A股表現(xiàn)最好的子行業(yè)相比是弱的，但領先于所有行業(yè)的平均水平，也比整個醫(yī)藥行業(yè)的收益要好，風險波動特征小。”據(jù)趙宏宇介紹，這只新基金首先要把握的是醫(yī)藥醫(yī)療行業(yè)的大發(fā)展，其次通過細分行業(yè)里挖掘出優(yōu)質(zhì)板塊和個股，來換取超越市場、超越行業(yè)的收益，配置用量化，選股用主動，權重將視市場進行調(diào)整。

　　就像長盛電子信息主題一樣，趙宏宇即將管理的新基金持股也將相對分散?！叭魏蝹€股都會有機會，也都有波動。根據(jù)我們統(tǒng)計，分散投資能夠抑制一定的波動性和下行風險，長期來看，收益水平和集中持股差不多。不過，短期對基金業(yè)績排名的影響會比較大，因為股票太多很難全面顧及?！壁w宏宇說，確定這個持股思路一方面是希望分散市場風險，另一方面也方便找其他個股的機會?！安荒馨阉谢I碼都放到一兩只個股上，把整個基金的凈值寄托在一兩只持倉上，我覺得這樣管理基金的風險比較大，這也不是我的風格?！?/p>