□金牛理財網(wǎng)研究中心 李藝菲

　　臨近年末，又迎來農(nóng)業(yè)扶持政策密集出臺的重要事件窗口。今年的農(nóng)業(yè)主題投資機(jī)會有望集中在“農(nóng)業(yè)信息化”和“智慧農(nóng)業(yè)”兩個方面。信息化在農(nóng)業(yè)領(lǐng)域的應(yīng)用首先將表現(xiàn)在農(nóng)村電商平臺的建設(shè)上。11月以來，有關(guān)扶持農(nóng)村電商的政策文件就已密集出臺。11月17日，財政部印發(fā)的《農(nóng)業(yè)綜合開發(fā)扶持農(nóng)業(yè)優(yōu)勢特色產(chǎn)業(yè)促進(jìn)農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)化發(fā)展的指導(dǎo)意見》，鼓勵發(fā)展“互聯(lián)網(wǎng)+農(nóng)業(yè)”，積極支持優(yōu)勢特色農(nóng)產(chǎn)品電子商務(wù)平臺建設(shè)。中央農(nóng)村經(jīng)濟(jì)工作會議召開等事件，有望將這一熱點推向高潮。借道基金提前布局農(nóng)業(yè)主題投資機(jī)會，不失為年末冬耕的好選擇。

　　目前，農(nóng)林牧漁板塊各個子行業(yè)都顯現(xiàn)出較為明確的投資亮點。由于母豬存欄處于歷史低位、需求穩(wěn)定及飼料價格低迷，養(yǎng)豬企業(yè)明年的業(yè)績確定性較強(qiáng)。禽養(yǎng)殖行業(yè)逐漸到達(dá)估值底；海產(chǎn)品也有筑底企穩(wěn)有回升跡象。在政策風(fēng)口下，整個農(nóng)林牧漁板塊有望受益。集中布局該板塊的基金值得投資者重點關(guān)注。據(jù)金牛理財網(wǎng)數(shù)據(jù)統(tǒng)計顯示，2015年三季度配置農(nóng)林牧漁板塊占自身凈值比例達(dá)到15%以上的基金有五只。其中，工銀農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)、華商量化進(jìn)取、融通行業(yè)景氣混合三只基金比例居前，分別達(dá)到19.04%、18.36%、17.02%。

　　工銀農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)是當(dāng)前市場上僅有的主動股票型農(nóng)業(yè)主題投資基金，今年5月成立。三季度前十大重倉股中農(nóng)業(yè)股超過半數(shù)，其中不乏智慧農(nóng)業(yè)概念股，分別為雛鷹農(nóng)牧、大北農(nóng)、福成五豐。該基金由于成立不久便遭遇市場兩輪大幅深跌，近半年業(yè)績跌幅較大。不過，其重倉股雛鷹農(nóng)牧近一月取得57.24%的較高漲幅，助力近期凈值上漲。預(yù)計該基金在農(nóng)業(yè)主題行情下會有較好表現(xiàn)。融通行業(yè)景氣混合今年以來業(yè)績表現(xiàn)較好，截至2015年12月9日，凈值漲幅達(dá)到50.53%；近一月漲幅高達(dá)9.84%，排名同類基金中第四位；近半年僅下跌4.58%，排名同類基金前五分之一。該基金行業(yè)上除配置農(nóng)業(yè)還配置16.16%采礦業(yè)。農(nóng)業(yè)子行業(yè)中重配種業(yè)的兩只個股，分別為豐樂種業(yè)和新農(nóng)開發(fā)，近一月漲幅分別為3.80%和3.32%。

　　由于此次政策扶植的重點主要集中在“農(nóng)業(yè)信息化”和“智慧農(nóng)業(yè)”兩個方面，除“觸網(wǎng)”的傳統(tǒng)農(nóng)林牧漁個股外，其他為農(nóng)業(yè)信息化提供技術(shù)支持或?qū)I(yè)務(wù)觸角伸向農(nóng)村互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)，也成為基金爭相布局的熱門股，如智慧農(nóng)村生態(tài)圈布局日趨完善的神州信息和業(yè)績有望翻倍增長的農(nóng)村消費(fèi)金融平臺龍頭新都化工。重倉布局這些概念股的基金也有望在明年借風(fēng)使力，獲得凈值上漲。

　　據(jù)金牛理財網(wǎng)統(tǒng)計顯示，今年三季度共有176只主動股混型基金重倉配置22只智慧農(nóng)業(yè)概念股。重倉持股占自身凈值比合計達(dá)到7%以上的基金共有22只。除工銀農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)外，中歐盛世和廣發(fā)消費(fèi)品精選混合持股占凈值比例分別達(dá)到11.32%和10.79%。在這22只概念股中，新洋豐、大華農(nóng)、圣農(nóng)發(fā)展分別獲得26只、22只、17只主動股混型基金的重倉配置，位居前三位。交銀精選、博時主題行業(yè)混合(LOF)、富安達(dá)策略精選混合配置這三只概念股占自身凈值比例居前。