□本報記者 高改芳

　　快錢副總裁顧卿華日前接受中國證券報記者專訪時表示，在萬達(dá)集團(tuán)執(zhí)行“輕資產(chǎn)”策略的過程中，眾籌或證券化是其必然要利用的方式，這將給快錢帶來極大的業(yè)務(wù)量。此前，綠地集團(tuán)推出國內(nèi)首款互聯(lián)網(wǎng)房地產(chǎn)金融產(chǎn)品“地產(chǎn)寶”。大型實(shí)體企業(yè)不再需要銀行的融資服務(wù)，而是“另立門戶”，實(shí)現(xiàn)實(shí)體和資金的對接。

　　對此，商業(yè)銀行也開始業(yè)務(wù)調(diào)整和轉(zhuǎn)型?！拔也恢楞y行未來會發(fā)展成什么樣子，但變化已經(jīng)開始了。目前來看，商業(yè)銀行深耕‘供應(yīng)鏈’金融，事業(yè)部制改革等可能是比較好的方向?！蹦彻煞葜沏y行支行長告訴中國證券報記者。

　　實(shí)體企業(yè)“另立門戶”

　　今年6月，快錢發(fā)行萬達(dá)廣場眾籌產(chǎn)品“穩(wěn)賺”系列?！胺€(wěn)賺1號”的最大賣點(diǎn)是突破傳統(tǒng)商業(yè)地產(chǎn)的融資模式，通過互聯(lián)網(wǎng)金融的“眾籌”形式，項(xiàng)目資金與實(shí)體產(chǎn)業(yè)的直接對接，直接注入到萬達(dá)廣場的建設(shè)之中。而投資者的回報則通過租金收益和物業(yè)增值的形式體現(xiàn)，預(yù)期合計(jì)年化收益率可達(dá)12%以上。

　　“萬達(dá)集團(tuán)的總體策略是輕資產(chǎn)，到2025年做到1000家商場，而且要快速擴(kuò)張。這就需要非常高的資金周轉(zhuǎn)效率，眾籌或者證券化的方式是很好的輕資產(chǎn)轉(zhuǎn)化模式?？戾X在年中把這個模式做通了，后面就是對接不同的廣場。”快錢副總裁顧卿華對中國證券報記者表示。

　　顧卿華介紹，目前快錢的產(chǎn)品主要分三個層次：一是與萬達(dá)的輕資產(chǎn)對接的投資或眾籌類產(chǎn)品。這塊會和萬達(dá)各類增加收益的資產(chǎn)端進(jìn)行對接，快錢進(jìn)行產(chǎn)品包裝對外銷售。隨著輕資產(chǎn)節(jié)奏往前推進(jìn)會持續(xù)做，把規(guī)模做大，收益也會有保障。

　　其次是和信貸關(guān)聯(lián)的產(chǎn)品。萬達(dá)系統(tǒng)內(nèi)也有兩類有潛在的融資主體，一類是企業(yè)和租戶，廣場里面的商家，包括它的供應(yīng)商。此外是客戶群體，有消費(fèi)金融或者經(jīng)營性信貸的需求。比如說商家的租戶貸，快錢掌握企業(yè)收支、銷售的情況，比銀行授信對企業(yè)掌控力度高?？戾X針對萬達(dá)的應(yīng)付、應(yīng)收款做了商業(yè)保理等等。在廣場內(nèi)，快錢也提供消費(fèi)信貸。此外，還推了員工貸、車貸等等。

　　第三個層次就是智能終端?？戾X提供智能POS終端，安置在商家的柜臺上。而且快錢把應(yīng)用模式和現(xiàn)有的終端進(jìn)行對接，這個終端就具備了快錢提供的各類服務(wù)。快錢通過這兩種方式能夠讓企業(yè)在傳統(tǒng)的收單服務(wù)上獲得更多的應(yīng)用，企業(yè)在終端上就能非常方便地貸款，給員工發(fā)放消費(fèi)信貸，受理微信、支付寶、美團(tuán)券、點(diǎn)評券等。還可以通過終端發(fā)放營銷廣告。

　　“這可以說把銀行能為企業(yè)做的基本都做了?！蹦彻煞葜沏y行支行長評價道，“不過，在西方發(fā)達(dá)國家，這種情況很常見。大企業(yè)的確能夠直接發(fā)債、融資等，不必靠銀行。這就是金融脫媒?！彼忉?。

　　地產(chǎn)業(yè)的金融脫媒最顯著。今年4月，綠地集團(tuán)通過旗下綠地金融宣布，已聯(lián)手螞蟻金服和平安陸金所，發(fā)布國內(nèi)首款互聯(lián)網(wǎng)房地產(chǎn)金融產(chǎn)品“地產(chǎn)寶”。首期上線產(chǎn)品以綠地集團(tuán)位于江西南昌的棚戶區(qū)改造項(xiàng)目為基礎(chǔ)資產(chǎn)，首期發(fā)行總規(guī)模為2億元，約定年化收益率6.4%。截至目前，綠地地產(chǎn)寶產(chǎn)品總發(fā)行規(guī)模已經(jīng)達(dá)到10億元。

　　不過，上述銀行界人士認(rèn)為，融資理財市場一定會經(jīng)歷一次大風(fēng)險，大洗牌，市場各方才會對金融風(fēng)險真正理解。

　　銀行求“變”

　　一大早，廣發(fā)銀行上海分行的客戶經(jīng)理小李就來到上海松江的養(yǎng)豬場，和場主王老板商量信用貸款投放的事情。

　　與眾多商業(yè)銀行一樣，“供應(yīng)鏈金融”目前也是廣發(fā)銀行上海分行的一大業(yè)務(wù)突破點(diǎn)。而“抓住大企業(yè)”是重中之重。以往，像王老板這樣的養(yǎng)豬場取得貸款并不容易：沒有土地，豬舍又不能做抵押品。如今，由飼料生產(chǎn)龍頭企業(yè)大北農(nóng)提供一定比例的保證金，廣發(fā)銀行就能為采購大北農(nóng)飼料的下游養(yǎng)豬場提供信用貸款。

　　養(yǎng)豬場的王老板介紹，目前廣發(fā)銀行提供的信用貸款年化利率明顯低于市場利率。同時，在本身就低于市場利率的情況下，大北農(nóng)承擔(dān)部分貼息使得王老板的資金使用成本更低。而且銀行的貸款投放只用于養(yǎng)豬場的飼料購買?！胺凑J款都是用來購買飼料的，所以對我來講，這樣只有方便，少了資金轉(zhuǎn)來轉(zhuǎn)去?！蓖趵习逭f。對于大北農(nóng)，銀行為其下游企業(yè)提供信用貸款，可以增加飼料的銷售，提高回款速度，所以核心大企業(yè)也愿意參與。

　　廣發(fā)銀行上海分行的客戶經(jīng)理小李介紹，這是廣發(fā)銀行在供應(yīng)鏈金融方面做的一次嘗試：由核心龍頭企業(yè)作為增信方，先提供一定比例的信用貸的保證金。如果下游企業(yè)的貸款發(fā)生風(fēng)險，這部分保證金將被收歸銀行。這種模式同傳統(tǒng)供應(yīng)鏈還有所區(qū)別，目前傳統(tǒng)的企業(yè)供應(yīng)鏈模式大多采取B2B模式，而上述模式是從企業(yè)的銷售直接到終端消費(fèi)客戶手上（B2C），廣發(fā)銀行上海分行對供應(yīng)鏈金融模式的嘗試，也可被廣泛應(yīng)用到各個行業(yè)中，其中尤以國家政策扶植的農(nóng)業(yè)為主。目前在上海地區(qū)，廣發(fā)銀行類似的信用貸款額度已經(jīng)達(dá)到幾千萬元。忙了一上午，中午小李到一家小餐館匆匆扒了幾口飯，下午還要去拜訪客戶。“現(xiàn)在銀行是名副其實(shí)的服務(wù)業(yè)?！毙±钚ρ浴?/p>

　　在金融脫媒的大環(huán)境下，銀行的轉(zhuǎn)型之路才剛剛開始。某股份制銀行的支行長介紹，他們已經(jīng)嘗試針對不同的行業(yè)成立不同的事業(yè)部，最核心的思想就是要專注行業(yè)、深入行業(yè)。要確保企業(yè)把錢用在主營業(yè)務(wù)上。

　　民生銀行公司銀行大事業(yè)部制改革從8月下旬啟動，計(jì)劃到2016年1月實(shí)施全面切換，切換完畢后，全行公司業(yè)務(wù)大事業(yè)部制模式正式運(yùn)行。用民生銀行董事長洪崎的話講，事業(yè)部制改革，就是從行政化、部門化、科層式的傳統(tǒng)銀行治理模式向?qū)I(yè)化、扁平化、流程化的“客戶中心型”治理模式轉(zhuǎn)型。