□本報記者 李豫川

　　10月13日，美國兩家知名對沖基金公司宣布將旗下的兩只對沖基金清盤，有數(shù)據(jù)顯示，今年以來清盤的美國對沖基金管理資產(chǎn)合計過100億美元。

　　美國紐約州的堡壘投資集團13日宣布關(guān)閉其旗艦基金——堡壘宏觀基金（Fortress Macro Fund）。該基金在2007年成立時的資產(chǎn)超過80億，2015年初時該基金尚有32億美元，截至今年9月底，該基金虧達(dá)17.5%，加之投資者撤資等因素，目前資產(chǎn)規(guī)模僅余16億美元。

　　同一天，對沖基金巨頭復(fù)興科技投資公司宣布將旗下一只量化對沖策略基金——復(fù)興機構(gòu)期貨基金（RIFF）清盤，并向投資者返還資金。

　　此前，美國貝恩資本也宣布將旗下的絕對收益資本對沖基金清盤，返還投資者所有投資。該基金截至今年8月底虧損超過14%。

　　對沖基金業(yè)績慘淡

　　復(fù)興科技投資公司目前管理的總資產(chǎn)超過270億美元，旗下的復(fù)興機構(gòu)期貨基金采用電腦模型為主的量化對沖策略，已運作8年多，9月底時的凈資產(chǎn)超過10億美元，該基金年內(nèi)虧損幅度約1.75%。復(fù)興科技在一份致投資者的信中稱，他們決定清盤該基金的主要原因不是因為虧損太大，而是由于投資者對該基金的投資策略興趣不高。

　　行業(yè)研究機構(gòu)對沖基金研究公司（HFR）的數(shù)據(jù)顯示，2015年內(nèi)迄今，對沖基金業(yè)平均業(yè)績是-2.14%。一些知名對沖基金經(jīng)理交出的業(yè)績單也是非?？蓱z的。今年前9個月，曾在次貸危機中一戰(zhàn)成名的約翰·保爾森管理的保爾森優(yōu)勢基金凈值增長為-12%。大衛(wèi)·埃因霍恩掌管的綠光資本離岸基金凈值增長為-16.88%。比爾·阿克曼創(chuàng)建的對沖基金潘興廣場資本管理公司管理的資本規(guī)模目前已達(dá)到190億美元。該公司2014年以45億美元的凈利潤登上全球20大對沖基金榜的榜首。但是比爾·阿克曼今年年內(nèi)迄今的業(yè)績?yōu)?9.6%。

　　巴菲特與“債王”的口誅筆伐

　　對沖基金今年以來糟糕的業(yè)績再度引發(fā)了市場對他們收取超高管理費的質(zhì)疑。通常對沖基金的費用結(jié)構(gòu)是“2—20”。對沖基金每年收取其所管理的基金資產(chǎn)凈值的1%-4%作為管理費，通常以2%作為常見；此外，他們還收取基金該年盈利部分的20%作為績效費。

　　巴菲特10月13日在接受美國媒體采訪時就對沖基金業(yè)提出了批評。巴菲特說，一些規(guī)模大的對沖基金并不是特別在意業(yè)績承諾，而只是從管理大量資金中收取2%的管理費。一只規(guī)模達(dá)200億美元的對沖基金，僅管理費就收了4億美元。

　　巴菲特說：“對沖基金有了這2%的管理費收入，20%的業(yè)績承諾反而不那么重要了。持續(xù)吸引資金則變得特別有意義了，不時會有各種眩目的策略冒出來吸引投資者?！?/p>

　　通過對多家熱門企業(yè)進(jìn)行積極參與型投資(activist investing)策略在對沖基金業(yè)很流行，而巴菲特一直對此口誅筆伐。巴菲特說：“投資者現(xiàn)在被這種流行的策略所包圍，這種類型的對沖基金在華爾街乃至各地都得以廣為銷售?！彼f，大量資金沖著高業(yè)績承諾而去，但結(jié)果往往事與愿違。

　　就在堡壘投資集團宣布清盤其旗艦基金后，有“債王”之稱的比爾·格羅斯在推特上留言譏諷道：“今日大事：有些對沖基金虧了20%就關(guān)門大吉，換個名字洗白重新開始?！?/p>

　　不過，復(fù)興科技稱，該公司旗下的復(fù)興機構(gòu)多元化阿爾法基金（RIDA）仍受到投資者的青睞，該基金成立已有三年，管理的總資產(chǎn)約55億美元，主要投資于期貨和股票，年化投資收益率8%左右。該基金年內(nèi)迄今的凈值增長逾11.48%。