上半年來(lái)，我國(guó)消費(fèi)市場(chǎng)在宏觀經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)乏力的背景下仍然保持了較為平穩(wěn)的運(yùn)行態(tài)勢(shì)。城鄉(xiāng)消費(fèi)增速差距持續(xù)拉大，餐飲行業(yè)回暖趨勢(shì)確定；傳統(tǒng)消費(fèi)平穩(wěn)增長(zhǎng)，新興消費(fèi)發(fā)展迅猛；房地產(chǎn)相關(guān)消費(fèi)略有起色；汽車(chē)消費(fèi)仍然較為低迷。展望下半年，一大批促進(jìn)消費(fèi)的政策將持續(xù)發(fā)力，加快釋放國(guó)內(nèi)需求。建議加大新興消費(fèi)培育力度，大力促進(jìn)消費(fèi)金融發(fā)展，調(diào)整政府改造棚戶區(qū)思路，逐步解決目前阻礙消費(fèi)增長(zhǎng)的問(wèn)題。

　　一、上半年消費(fèi)需求增長(zhǎng)呈現(xiàn)階段性回落

　　當(dāng)前，我國(guó)經(jīng)濟(jì)中高速區(qū)間運(yùn)行，消費(fèi)需求增長(zhǎng)也呈現(xiàn)階段性回落。但是從1-6月數(shù)據(jù)看，消費(fèi)環(huán)比增速穩(wěn)步提升，呈現(xiàn)出弱企穩(wěn)態(tài)勢(shì)。反腐影響逐步弱化，餐飲、金銀珠寶等消費(fèi)出現(xiàn)回升；日用品、衣著等傳統(tǒng)消費(fèi)保持平穩(wěn)增長(zhǎng)，而網(wǎng)絡(luò)購(gòu)物和信息消費(fèi)等新興消費(fèi)發(fā)展迅猛；汽車(chē)消費(fèi)仍未走出低迷。

　?。ㄒ唬┫M(fèi)需求開(kāi)始企穩(wěn)，農(nóng)村消費(fèi)增長(zhǎng)較快

　　今年1-6月，社會(huì)消費(fèi)品零售總額的分月同比增速先降后升，在4月份達(dá)到近期低點(diǎn)后穩(wěn)步走高，季節(jié)調(diào)整后環(huán)比增速連續(xù)三個(gè)月回升，消費(fèi)需求顯露出弱企穩(wěn)的態(tài)勢(shì)。但與2014年情況相比，社會(huì)消費(fèi)品零售總額環(huán)比增速、實(shí)際同比增速和累計(jì)名義增速都明顯下了一個(gè)臺(tái)階，表明消費(fèi)需求隨經(jīng)濟(jì)增速的回落而減速。

　　1-6月份，城鎮(zhèn)消費(fèi)品零售額同比增長(zhǎng)10.2%，鄉(xiāng)村消費(fèi)品零售額增長(zhǎng)11.6%。鄉(xiāng)村消費(fèi)單月增速超過(guò)城市的差距與去年同期相比進(jìn)一步擴(kuò)大，前5個(gè)月增速分別相差1、1.5、1.6、1.7和1.4個(gè)百分點(diǎn)，農(nóng)村居民消費(fèi)保持較好增長(zhǎng)勢(shì)頭。

　?。ǘ┓锤绊懼鸩饺趸?，餐飲行業(yè)回暖明確

　　今年以來(lái)，餐飲行業(yè)轉(zhuǎn)暖向好趨勢(shì)較為明確，回暖態(tài)勢(shì)的脆弱性大幅降低。其中，限額以上餐飲收入單月增速在小幅波動(dòng)中逐步提高，趨勢(shì)向好。餐飲業(yè)所面臨的“四高”困境除原材料成本降低外，人工、房租和水電成本繼續(xù)上升，但規(guī)?；?、標(biāo)準(zhǔn)化和精細(xì)管理在一定程度上抵消了成本上升影響。餐飲行業(yè)之前在市場(chǎng)需求驅(qū)動(dòng)下規(guī)模高速擴(kuò)張、內(nèi)部管理遠(yuǎn)遠(yuǎn)滯后于規(guī)模擴(kuò)張的問(wèn)題已經(jīng)在反腐的推動(dòng)下逐步得到解決。

　?。ㄈ﹤鹘y(tǒng)消費(fèi)平穩(wěn)增長(zhǎng)，新興消費(fèi)增勢(shì)迅猛

　　傳統(tǒng)消費(fèi)平穩(wěn)增長(zhǎng)。1-6月，以糧油食品飲料煙酒、服裝鞋帽針紡織品、化妝品、金銀珠寶以及日用品為代表的傳統(tǒng)消費(fèi)保持了平穩(wěn)增長(zhǎng)。其中，金銀珠寶消費(fèi)在3月以來(lái)出現(xiàn)較大幅度反彈，實(shí)現(xiàn)同比正增長(zhǎng)，一掃去年以來(lái)的頹勢(shì)。同時(shí)也要看到，需求彈性較大的黃金珠寶在價(jià)格趨勢(shì)性走低和國(guó)內(nèi)需求不旺的影響下，消費(fèi)難以延續(xù)2009至2013年的強(qiáng)勁增長(zhǎng)勢(shì)頭，短期內(nèi)需求高峰已過(guò)。

　　新興消費(fèi)增勢(shì)迅猛。與傳統(tǒng)消費(fèi)穩(wěn)定但缺乏亮點(diǎn)的表現(xiàn)相比，以網(wǎng)絡(luò)購(gòu)物和通訊器材消費(fèi)為代表的新興消費(fèi)表現(xiàn)十分搶眼，仍然保持了迅猛的發(fā)展速度。1-6月份，全國(guó)網(wǎng)上零售額同比增長(zhǎng)39.1%，其中實(shí)物商品網(wǎng)上零售額增長(zhǎng)38.6%，占社會(huì)消費(fèi)品零售總額的比重為9.7%；非實(shí)物商品網(wǎng)上零售額增長(zhǎng)41.9%。在實(shí)物商品網(wǎng)上零售額中，吃、穿和用類(lèi)商品分別增長(zhǎng)45.9%、30.1%和41.8%。與去年相比，移動(dòng)網(wǎng)購(gòu)規(guī)模呈現(xiàn)爆發(fā)式增長(zhǎng)，三線及以下城市增長(zhǎng)非常迅速，而且農(nóng)村居民的網(wǎng)購(gòu)比例持續(xù)猛增，成為網(wǎng)絡(luò)購(gòu)物的新亮點(diǎn)和未來(lái)發(fā)展新趨勢(shì)。通訊器材消費(fèi)表現(xiàn)出一定的季節(jié)性，通常每年上半年消費(fèi)會(huì)相對(duì)較為平淡。但是今年前6個(gè)月通訊器材消費(fèi)增速較去年同期明顯增大，說(shuō)明以通訊器材為代表的信息消費(fèi)仍處于高速增長(zhǎng)期。

　?。ㄋ模┢?chē)消費(fèi)持續(xù)低迷，住房相關(guān)消費(fèi)仍不明朗

　　汽車(chē)消費(fèi)持續(xù)低迷。今年以來(lái)，汽車(chē)產(chǎn)銷(xiāo)數(shù)據(jù)表現(xiàn)不佳，低迷狀態(tài)仍在延續(xù)，上半年汽車(chē)銷(xiāo)售同比增長(zhǎng)1.4%，增速同比回落8.2個(gè)百分點(diǎn)。乘用車(chē)銷(xiāo)量同比增長(zhǎng)4.8%，增速同比回落6.38個(gè)百分點(diǎn)；SUV和MPV增勢(shì)迅猛，SUV增速達(dá)到45.94%；但是交叉型乘用車(chē)（面包車(chē)）銷(xiāo)售同比下降19.03%；商用車(chē)銷(xiāo)售同比下降14.41%，降幅比上年同期明顯加大，但與前5個(gè)月相比降幅繼續(xù)收窄。

　　盡管傳統(tǒng)燃油車(chē)增速下降，但新能源汽車(chē)產(chǎn)銷(xiāo)仍然保持高速增長(zhǎng)，形成強(qiáng)烈反差。上半年新能源汽車(chē)產(chǎn)銷(xiāo)分別同比增長(zhǎng)2.5倍和2.4倍，其中純電動(dòng)汽車(chē)銷(xiāo)售同比增長(zhǎng)2.9倍；插電式混合動(dòng)力汽車(chē)銷(xiāo)售同比增長(zhǎng)1.9倍。同時(shí)，單月銷(xiāo)售環(huán)比與同比增速都創(chuàng)出新高。

　　住房相關(guān)消費(fèi)略有回暖。5月以來(lái)，房地產(chǎn)相關(guān)數(shù)據(jù)出現(xiàn)好轉(zhuǎn)，特別是銷(xiāo)售額和銷(xiāo)售面積環(huán)比增長(zhǎng)迅速。商品房銷(xiāo)售面積5月和6月環(huán)比增幅分別達(dá)到18.2%和48.4%；商品房銷(xiāo)售額環(huán)比增速自5月回正之后，6月達(dá)到47.8%，其中住宅類(lèi)銷(xiāo)售額環(huán)比增長(zhǎng)41.2%。一系列促進(jìn)住房消費(fèi)政策的影響力釋放以及股市帶來(lái)的財(cái)產(chǎn)性收入增加導(dǎo)致當(dāng)前樓市銷(xiāo)售回暖力度大于預(yù)期。在商品房銷(xiāo)售回暖的同時(shí)，住房相關(guān)消費(fèi)包括家具、建筑裝潢在內(nèi)都呈現(xiàn)出回暖態(tài)勢(shì)。目前，住宅市場(chǎng)上改善性需求逐步走強(qiáng)，這部分需求對(duì)精裝修后的成品房需求比其他購(gòu)房者更高，帶動(dòng)精裝修商品房需求增長(zhǎng)。銷(xiāo)售業(yè)態(tài)變革、產(chǎn)品結(jié)構(gòu)升級(jí)、新效能標(biāo)準(zhǔn)實(shí)施以及房地產(chǎn)市場(chǎng)回暖成為影響家電消費(fèi)的主要因素，消費(fèi)升級(jí)將繼續(xù)成為推動(dòng)家電業(yè)發(fā)展的主要?jiǎng)恿?，“高、大、上”將繼續(xù)成為家電市場(chǎng)的消費(fèi)趨勢(shì)，創(chuàng)新性的產(chǎn)品將繼續(xù)為小家電開(kāi)辟更為廣闊的市場(chǎng)。

　　二、下半年消費(fèi)增速有望企穩(wěn)回升

　　下半年，國(guó)內(nèi)消費(fèi)市場(chǎng)供求不匹配的問(wèn)題仍然突出，信用消費(fèi)發(fā)展滯后于消費(fèi)需求升級(jí)，這些將阻礙消費(fèi)潛力釋放。同時(shí)，居民收入增速仍然高于GDP增速，一系列促進(jìn)消費(fèi)政策持續(xù)發(fā)力，社會(huì)保障制度不斷完善，消費(fèi)環(huán)境不斷改善，消費(fèi)具備了保持穩(wěn)定增長(zhǎng)的條件。預(yù)計(jì)下半年社會(huì)消費(fèi)品零售總額增速企穩(wěn)回升，全年增速將達(dá)到10.7%。

　?。ㄒ唬┮种葡M(fèi)穩(wěn)定增長(zhǎng)的主要因素

　　國(guó)內(nèi)消費(fèi)市場(chǎng)供求結(jié)構(gòu)不匹配，抑制消費(fèi)需求釋放。目前，抑制消費(fèi)潛力釋放的重要因素在于供需結(jié)構(gòu)矛盾突出。盡管我國(guó)消費(fèi)市場(chǎng)總體表現(xiàn)為買(mǎi)方市場(chǎng)，但是在賣(mài)方市場(chǎng)下形成的供給結(jié)構(gòu)無(wú)法完全適應(yīng)消費(fèi)結(jié)構(gòu)升級(jí)的需要，許多企業(yè)供給的并不是消費(fèi)者需要的。我國(guó)消費(fèi)結(jié)構(gòu)未能很好引導(dǎo)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整的原因在于市場(chǎng)機(jī)制常常受到政策干預(yù)，價(jià)格在調(diào)節(jié)供求中的作用不強(qiáng)。同時(shí)，在新型消費(fèi)品生產(chǎn)的微笑曲線中處于低端，產(chǎn)品創(chuàng)新和升級(jí)緩慢，導(dǎo)致消費(fèi)外流、跨境代購(gòu)火爆。

　　信用消費(fèi)發(fā)展遲緩，難以適應(yīng)消費(fèi)升級(jí)需要。消費(fèi)潛力無(wú)法釋放的另一個(gè)重要原因在于消費(fèi)信用時(shí)代遲遲無(wú)法到來(lái)。在以家用電器為代表的溫飽型消費(fèi)時(shí)代，消費(fèi)主要依靠個(gè)人儲(chǔ)蓄積累，表現(xiàn)為先儲(chǔ)蓄后消費(fèi)的特征。在以“住”和“行”為代表的小康型消費(fèi)時(shí)代，耐用品消費(fèi)動(dòng)輒百萬(wàn)的狀況已經(jīng)無(wú)法單純依靠個(gè)人積累實(shí)現(xiàn)，必須有強(qiáng)大的信用消費(fèi)體系支撐。但是，我國(guó)金融市場(chǎng)不完善，消費(fèi)信用體系發(fā)展較為遲緩，在邁向富裕型消費(fèi)的今天，消費(fèi)金融的落后已嚴(yán)重制約居民更高級(jí)的消費(fèi)需求，阻礙了消費(fèi)需求釋放。

　　服務(wù)消費(fèi)領(lǐng)域問(wèn)題較多，制約消費(fèi)需求釋放。一是服務(wù)業(yè)發(fā)展不平衡，使居民服務(wù)消費(fèi)需求難以滿足。這種不平衡主要表現(xiàn)在：部門(mén)發(fā)展不平衡（傳統(tǒng)服務(wù)業(yè)比重較大，新興服務(wù)業(yè)比重偏低），地區(qū)不平衡（沿?？煊趦?nèi)地，城市快于農(nóng)村），結(jié)構(gòu)不平衡（高檔服務(wù)供給過(guò)多，中低檔服務(wù)供給不足）；二是服務(wù)業(yè)社會(huì)化、產(chǎn)業(yè)化、現(xiàn)代化程度低，影響居民消費(fèi)質(zhì)量的進(jìn)一步提高；三是服務(wù)價(jià)格持續(xù)上漲制約了居民的服務(wù)消費(fèi)。

　?。ǘ┐龠M(jìn)消費(fèi)穩(wěn)定增長(zhǎng)的有利因素

　　居民收入增速跑贏GDP，有利于消費(fèi)需求釋放。雖然受經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)速度放緩等因素影響，2014年城鎮(zhèn)非私營(yíng)單位和私營(yíng)單位年平均工資的名義增速分別比2013年回落0.7和2.5個(gè)百分點(diǎn)；今年一季度，城鎮(zhèn)居民人均可支配收入實(shí)際增長(zhǎng)7%，增速同比放緩0.2個(gè)百分點(diǎn)，但是從整體上看，居民收入名義增速仍然持續(xù)高于GDP增速，這從根本上保證了居民消費(fèi)需求平穩(wěn)增長(zhǎng)。

　　促進(jìn)消費(fèi)政策頻出，加快釋放國(guó)內(nèi)需求。今年以來(lái)，政府出臺(tái)了一系列穩(wěn)增長(zhǎng)措施，有關(guān)消費(fèi)的政策就達(dá)十余項(xiàng)之多。政策內(nèi)容涵蓋了消費(fèi)的多個(gè)方面，包括加強(qiáng)消費(fèi)相關(guān)的基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)（提高光纖到戶比例、推廣國(guó)家智慧城市試點(diǎn)、加快高速寬帶網(wǎng)絡(luò)建設(shè)等）、降低部分消費(fèi)品消費(fèi)稅率、調(diào)整免稅購(gòu)物政策、推動(dòng)新能源汽車(chē)普及、調(diào)整個(gè)人住房轉(zhuǎn)讓營(yíng)業(yè)稅、放寬提取住房公積金支付房租條件、規(guī)范養(yǎng)老機(jī)構(gòu)服務(wù)收費(fèi)、鼓勵(lì)民間資本參與養(yǎng)老服務(wù)業(yè)發(fā)展、促進(jìn)旅游業(yè)改革等。同時(shí)，中央政府積極吸納地方政府在促進(jìn)消費(fèi)方面的有效做法，為下一步推出更具實(shí)效的消費(fèi)政策做好儲(chǔ)備。預(yù)計(jì)上述政策在下半年將持續(xù)發(fā)力，在一定程度上促進(jìn)消費(fèi)潛力釋放，特別是更大力度促進(jìn)消費(fèi)需求回流、擴(kuò)大國(guó)內(nèi)市場(chǎng)需求。

　　社會(huì)保障不斷完善，解除消費(fèi)后顧之憂。為落實(shí)中央經(jīng)濟(jì)工作會(huì)議精神，做好城鎮(zhèn)居民基本醫(yī)療保險(xiǎn)的完善工作，今年初政府下發(fā)了《關(guān)于做好2015年城鎮(zhèn)居民基本醫(yī)療保險(xiǎn)工作的通知》，在籌資和待遇調(diào)整機(jī)制、大病保險(xiǎn)制度、基金運(yùn)行分析與風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警機(jī)制、支付方式改革、醫(yī)保信息化管理等方面做出了具體安排。機(jī)關(guān)事業(yè)單位養(yǎng)老保險(xiǎn)制度改革在工資調(diào)整之后將進(jìn)入實(shí)質(zhì)化階段。社保體制的健全將更好地解除我國(guó)居民消費(fèi)的“后顧之憂”，增強(qiáng)居民消費(fèi)能力。

　　消費(fèi)環(huán)境持續(xù)改善，助力推動(dòng)消費(fèi)升級(jí)。電商與傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)深度融合的步伐加快，線下供應(yīng)鏈與服務(wù)模式處于大變革中，極大改善了消費(fèi)渠道，增加了消費(fèi)便利度。包括阿里、京東、蘇寧等電商巨頭加緊渠道下沉速度，大力布局農(nóng)村電商。網(wǎng)絡(luò)購(gòu)物特別是移動(dòng)端網(wǎng)購(gòu)，在很大程度上打破了農(nóng)村商貿(mào)基礎(chǔ)設(shè)施匱乏、商業(yè)渠道建設(shè)滯后等一系列制約消費(fèi)的障礙，為農(nóng)村居民提供與城市同質(zhì)的商品和服務(wù)。消費(fèi)環(huán)境的持續(xù)改善將成為支持消費(fèi)增長(zhǎng)的重要因素。

　　三、培育新興消費(fèi)發(fā)展 落實(shí)促消費(fèi)金融發(fā)展政策

　?。ㄒ唬┐罅ε嘤屡d消費(fèi)發(fā)展

　　針對(duì)信息消費(fèi)快速發(fā)展的趨勢(shì)，進(jìn)一步推動(dòng)降低國(guó)內(nèi)互聯(lián)網(wǎng)相關(guān)收費(fèi)水平；加大信息消費(fèi)的基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)，加快光纖到戶小區(qū)改造進(jìn)度，促進(jìn)信息惠民工程建設(shè)，加快全國(guó)大中城市政府信息智慧平臺(tái)建設(shè)和推廣，提高居民生活信息化滲入水平和程度。針對(duì)電商發(fā)展，應(yīng)抓緊電商立法工作，為消費(fèi)者提供有效的法律保護(hù)，規(guī)范供應(yīng)商和電商平臺(tái)的行為；盡快建立跨境電商單一窗口監(jiān)管平臺(tái)，實(shí)現(xiàn)跨境電商一次申報(bào)、一次查驗(yàn)、一次放行，突破傳統(tǒng)部門(mén)之間的“信息孤島”，加強(qiáng)協(xié)同監(jiān)管能力；出臺(tái)跨境第三方支付有關(guān)的管理辦法和實(shí)施細(xì)則，鼓勵(lì)跨境電商支付規(guī)范發(fā)展；嚴(yán)厲打擊假借跨境電商洗錢(qián)和套匯等非法行為。

　?。ǘ┻M(jìn)一步落實(shí)促進(jìn)消費(fèi)金融發(fā)展政策

　　在國(guó)務(wù)院推出力促消費(fèi)金融發(fā)展的政策基礎(chǔ)上，促進(jìn)政策在各地的落實(shí)落地，鼓勵(lì)符合條件的民間資本成立消費(fèi)金融公司，與商業(yè)銀行開(kāi)展錯(cuò)位競(jìng)爭(zhēng)、互補(bǔ)發(fā)展。努力擴(kuò)大消費(fèi)信貸規(guī)模，創(chuàng)新支撐消費(fèi)升級(jí)的消費(fèi)信用品種，鼓勵(lì)商業(yè)銀行開(kāi)辦汽車(chē)和其他耐用消費(fèi)品的抵押貸款，在實(shí)踐中探索解決目前存在的貸款期短、抵押擔(dān)保難、有關(guān)法規(guī)不完備等實(shí)際問(wèn)題。

　?。ㄈ┱{(diào)整棚戶區(qū)改造方式

　　在房地產(chǎn)市場(chǎng)調(diào)整仍未結(jié)束、庫(kù)存較大的背景下，政府不宜在棚戶區(qū)改造上繼續(xù)大量新建住房，應(yīng)采取貨幣化安置方式，為拆遷戶提供多樣化選擇，減輕政府壓力，同時(shí)加快拆遷進(jìn)度，避免后續(xù)費(fèi)用多、安置成本高等問(wèn)題。2015年可將棚戶區(qū)改造貨幣化安置比例提高到40%，以政府采購(gòu)方式購(gòu)商品住房安置比例提高到待售商品房面積的6%以上，既可解決棚戶區(qū)改造問(wèn)題，又有利于加快全國(guó)房地產(chǎn)市場(chǎng)去庫(kù)存進(jìn)程。

　　國(guó)家信息中心宏觀經(jīng)濟(jì)形勢(shì)課題組

　　組長(zhǎng)：祝寶良

　　成員：王遠(yuǎn)鴻牛犁李若愚閆敏徐平生劉玉紅張前榮劉鵬胡祖銓鄒蘊(yùn)涵陳彬

　　執(zhí)筆：鄒蘊(yùn)涵