□本報記者 王小偉

　　繼日前國務(wù)院常務(wù)會議決定將消費金融公司試點擴(kuò)至全國以來，消費金融公司迅速多地開花。一些龍頭企業(yè)憑借“行業(yè)全覆蓋”股東結(jié)構(gòu)的新模式，通過在資金、渠道、數(shù)據(jù)等方面的優(yōu)勢開始領(lǐng)跑行業(yè)。業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，通過消費金融的帶動，包括電子產(chǎn)品與旅游服務(wù)等在內(nèi)的產(chǎn)業(yè)迎來新機(jī)會，而在此過程中，一些憑借消費場景、信息流、資金流在消費金融方面先發(fā)布局的銷售類企業(yè)則有望成為最大贏家。

　　逐鹿新藍(lán)海

　　日前，重慶百貨、小商品城、物美、重慶銀行等上市公司齊發(fā)公告，馬上消費金融股份有限公司日前正式獲得開業(yè)批復(fù)許可，這意味著公司獲得了經(jīng)中國銀監(jiān)會重慶監(jiān)管局批準(zhǔn)的業(yè)務(wù)的通行證。這是國家擴(kuò)大消費金融公司試點政策后第一批經(jīng)中國銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會批準(zhǔn)開業(yè)的全國性消費金融公司，也是全國首家線上線下結(jié)合的互聯(lián)網(wǎng)消費金融公司。

　　今年6月，國務(wù)院常務(wù)會議決定將消費金融公司試點擴(kuò)至全國，以增強(qiáng)消費對經(jīng)濟(jì)的拉動力。此后立足于全國各地的消費金融公司便如春筍般迅速開花，消費金融公司迎來群雄逐鹿時代。

　　2013年年底，消費金融服務(wù)提供商佰仟金融正式注冊成立。公司副總裁鞠巖表示，消費信貸通常包含住房抵押貸款、汽車貸款、信用卡和一般消費金融四大模塊，中國消費信貸市場規(guī)模增長迅速，一般性消費金融產(chǎn)品和信用卡增速顯著高于住房抵押貸款，未來具備更大發(fā)展空間，這成為多路資本角逐消費金融領(lǐng)域的最大動力。

　　公開數(shù)據(jù)顯示，消費金融公司在歐美國家以及日本、臺灣等部分亞洲地區(qū)已形成成熟運作模式，在個人信貸領(lǐng)域份額接近30%。以美國為例，2013年其消費信貸市場余額為3.6萬億美元，其中消費金融公司放貸7920億美元，占比22%。根據(jù)艾瑞咨詢預(yù)計，今后3年，中國消費信貸規(guī)模將維持20%以上的復(fù)合增長率，預(yù)計2017年將超過27萬億元。而波士頓咨詢公司則發(fā)布報告稱，截至2014年，個人消費貸款余額大約是7.7萬億元，這一數(shù)字將于2018年增長至17.5萬億元，被業(yè)內(nèi)認(rèn)為是互聯(lián)網(wǎng)金融的下一個藍(lán)海。

　　鞠巖表示，現(xiàn)代消費金融主要針對中低端市場提供分期服務(wù)，以小額、分散為特色，具備“小、快、靈”的突出優(yōu)勢，無抵押，無擔(dān)保，手續(xù)簡單，程序快捷，很受消費者歡迎。

　　近年來，消費金融主體呈現(xiàn)多元化發(fā)展趨勢，金融服務(wù)公司、銀行、小貸公司、電商以及P2P公司等紛紛試水，展開了一場從線下蔓延至線上的爭奪戰(zhàn)。而一些消費金融公司也致力于追求“行業(yè)全覆蓋”的股東結(jié)構(gòu)。以馬上消費為例，公司除了控股股東重慶百貨持股30%之外，重慶銀行持股18%、陽光產(chǎn)險持股12%、小商品城和物美控股各持股10%，這使公司在資金、渠道、數(shù)據(jù)等方面均表現(xiàn)出優(yōu)勢。

　　利好“大消費”

　　馬上消費金融股份有限公司CEO趙國慶對中國證券報記者表示，在消費金融試點范圍擴(kuò)大至全國、互聯(lián)網(wǎng)金融正式升級為國家重點戰(zhàn)略等政策頻出發(fā)力之際，積極拓展互聯(lián)網(wǎng)金融服務(wù)創(chuàng)新的深度和廣度已經(jīng)成為互聯(lián)網(wǎng)+普惠金融的重點發(fā)展方向。消費金融創(chuàng)新的本質(zhì)就是在對技術(shù)風(fēng)控的精耕研究下，對用戶體驗的積極探索，在大數(shù)據(jù)技術(shù)和移動互聯(lián)網(wǎng)的支持下，成為創(chuàng)新、安全、快速、簡單的消費金融。

　　鞠巖表示，消費金融的大規(guī)模發(fā)展無疑將對諸多產(chǎn)業(yè)帶來影響，就產(chǎn)品規(guī)模和增長來看，未來手機(jī)、家具和教育培訓(xùn)仍是市場吸引力最大的消費金融產(chǎn)品。與此同時，線上業(yè)務(wù)增長速度高達(dá)150%以上，未來將在手機(jī)、小家電、旅游、醫(yī)療等領(lǐng)域占據(jù)較大空間。通過消費金融的帶動，將對這些產(chǎn)品與服務(wù)的銷售與成交起到明顯的帶動作用，諸多傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)正在迎來機(jī)會。

　　中信證券相關(guān)分析師則認(rèn)為，消費金融對具有相關(guān)渠道的零售商利好最大。2014年消費金融行業(yè)的余額約為3.7萬億元，在政策助力下，消費金融有望進(jìn)入爆發(fā)式增長期。在這個過程中，零售企業(yè)基于真實消費場景、信息流、資金流發(fā)展消費金融水到渠成，占有核心資源、先期布局的零售龍頭將最為受益，包括蘇寧云商、永輝超市、重慶百貨等公司近來在消費金融方面的布局明顯提速，有望未來成為細(xì)分行業(yè)新龍頭。