□本報(bào)記者 馬爽

　　受標(biāo)的上證50ETF價(jià)格走低影響，昨日50ETF認(rèn)沽期權(quán)合約價(jià)格多數(shù)小幅上漲，認(rèn)購(gòu)期權(quán)合約價(jià)格多數(shù)下跌。截至收盤(pán)，8月平值認(rèn)沽期權(quán)“50ETF沽8月2750”收盤(pán)報(bào)0.1658元，上漲0.0068元或4.28%；8月平值認(rèn)購(gòu)期權(quán)“50ETF購(gòu)8月2750”收盤(pán)報(bào)0.1090元，下跌0.0010元或0.91%。

　　值得一提的是，周三（7月22日）為期權(quán)7月合約最后交易日、行權(quán)日和到期日。海通期貨期權(quán)部提醒投資者，由于臨近到期日，虛值的認(rèn)購(gòu)期權(quán)大幅度跳水。而在到期時(shí)，該合約價(jià)值為零，還望投資者理性交易，及時(shí)平倉(cāng)離場(chǎng)，減少虧損。此外，由于交割日近，如果投資者認(rèn)為本周剩余交易日上證50指數(shù)不會(huì)出現(xiàn)大跌行情。那么投資者可購(gòu)買(mǎi)實(shí)值認(rèn)購(gòu)期權(quán)，賺取所折價(jià)部分的“內(nèi)在價(jià)值”。

　　對(duì)于后市，光大期貨期權(quán)部劉瑾瑤認(rèn)為，預(yù)計(jì)短期50ETF仍將以區(qū)間震蕩格局為主。操作策略方面，推薦兩種策略。策略一：賣(mài)出跨式策略，即同時(shí)賣(mài)出同一月份行權(quán)價(jià)格相同的N單位認(rèn)購(gòu)期權(quán)和認(rèn)沽期權(quán)，并持有該組合頭寸至到期日的前一周。策略二：垂直價(jià)差組合。除近幾日推薦的認(rèn)沽價(jià)差組合以外，投資者也可以使用認(rèn)購(gòu)價(jià)差組合，即買(mǎi)入N單位認(rèn)購(gòu)期權(quán)的同時(shí)，賣(mài)出N單位同月份行權(quán)價(jià)格較高的認(rèn)購(gòu)期權(quán)。例如，同時(shí)買(mǎi)入1張“50ETF購(gòu)8月2650”和賣(mài)出1張“50ETF購(gòu)8月2950”，該組合凈權(quán)利金支出為1040元。