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易方達增強回報:固收團隊實力強大 追求長期穩(wěn)健收益

  • 發(fā)布時間:2015-07-13 01:13:45  來源:中國證券報  作者:佚名  責任編輯:羅伯特

  易方達增強回報債券型證券投資基金(簡稱“易方達增強回報”)是易方達基金管理有限公司旗下發(fā)行的第二只債券型基金,該基金設(shè)立于2008年3月,均衡的配置策略以及穩(wěn)定的業(yè)績表現(xiàn)是該基金的主要亮點。

  歷史業(yè)績:該基金業(yè)績穩(wěn)定性較高,長期業(yè)績表現(xiàn)不俗。截至2015年7月10日,今年以來該基金A類份額凈值增長率為9.44%,最近兩年該基金A類份額凈值增長率為16.96%,成立以來凈值上漲了104.35%,為投資者取得了很好的業(yè)績表現(xiàn)。將時間段拉長,從基金業(yè)績排名很容易看出,該基金注重長期的穩(wěn)健增值,也是不斷積累小收益理念的體現(xiàn)。正是由于該基金的盈利能力和業(yè)績穩(wěn)定性較高,該基金的規(guī)模也出現(xiàn)了穩(wěn)定的增長。該基金的首募規(guī)模是29.97億元,成立以后規(guī)模有所下滑,但隨著2010年該基金業(yè)績的提升,該基金的規(guī)模出現(xiàn)了擴充。截至2015年年中,該基金的最新規(guī)模高達50.88億元,顯示出投資者對于該基金的認可。

  長期穩(wěn)健的業(yè)績得益于易方達固定收益投資體系經(jīng)過長期探索出的追求穩(wěn)健的投資理念,同時與實力強大的固定收益團隊分不開。自2007年組建固定收益投資團隊以來,至2010年已經(jīng)完成了從人才配備、完整投研平臺建立,到投資、研究、交易的業(yè)績評估體系的建設(shè)。易方達固定收益團隊近年來為投資者贏得了不錯的回報。

  投資風格:該基金成立以來采用穩(wěn)健的均衡配置策略。該基金主要投資債券市場,不直接從二級市場買入股票、權(quán)證等權(quán)益類資產(chǎn),但可以參與一級市場新股申購或增發(fā)新股。在債券投資方面,該基金偏重信用債券投資。其中,公司債、企業(yè)債、短期融資券、金融債等信用類固定收益品種不低于固定收益資產(chǎn)總值的50%,可轉(zhuǎn)換債券不高于基金資產(chǎn)凈值的30%。由于該基金不投資股票二級市場,對可轉(zhuǎn)債的投資比例也有限制,使得該基金的投資風險有所降低。

  投資建議及風險提示:易方達增強回報屬于債券型基金,為中低風險的基金品種,適合風險承受能力較弱,并期望獲得穩(wěn)定增值的投資者長期持有;另外,該基金也是構(gòu)建穩(wěn)健投資組合時平衡組合風險的較佳選擇。

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