□深圳市房地產(chǎn)研究中心 李宇嘉

　　信息不透明比問題更可怕，因?yàn)樾畔⒉煌该鲿寙栴}沒完沒了。公積金就是如此，自上世紀(jì)90年代創(chuàng)立住房公積金以來，公積金的問題始終沒有斷過。隨著城鎮(zhèn)化推進(jìn)、住房保障發(fā)展、普惠性住房金融需求增加，公積金其他問題不斷顯現(xiàn)，比如天價公積金、“窮幫富”、公積金利息跑不贏CPI、提取困難、地方“小金庫”和接近50%的閑置率等。

　　作為我國內(nèi)地職工基本福利“五險一金”的住房公積金，采取個人和單位等額繳納，匯入個人賬戶，在住房需求上貫徹“人人幫我、我?guī)腿巳恕钡脑瓌t。本質(zhì)上，公積金是互助合作的公共基金。因此，作為所有者的繳存職工，對于公積金的使用率、使用方向、增值收益的分配和使用、普惠程度（首次住房需求滿足率）等方面的信息，具有天然的知情權(quán)，而作為基金的管理機(jī)構(gòu)——公積金中心，也有天然的義務(wù)公布上述信息。

　　今年2月住建部、財(cái)政部和人總行聯(lián)合發(fā)布《關(guān)于健全住房公積金信息披露制度的通知》（以下簡稱“通知”），要求地市、省、全國分別要在每年3月底、4月底和5月底之前，披露本級年度公積金報(bào)告或匯總信息。此前除少數(shù)城市（如北京、深圳、上海等）之外，并無常態(tài)化的地方及全國公積金信息披露。作為中央管理機(jī)構(gòu)的住建部，自2009年披露2008年全國住房公積金信息之后，至今已連續(xù)6年未向全國通報(bào)，很多地方甚至從無披露過。

　　可以說，上級管理層對于不同層級地方政府在公積金信息披露上的制度化要求，此次通知的發(fā)布應(yīng)該是第一次。按照通知要求，今年4月以來，我國內(nèi)地31個省區(qū)市中，30個已向社會公開其公積金信息的年度報(bào)告，這也是我國省級層面首次集體通過年報(bào)方式，將所掌握有關(guān)公積金的運(yùn)行情況向社會公開。

　　盡管各省此次公布的數(shù)據(jù)僅限于總量數(shù)據(jù)，比如繳存職工數(shù)、繳存總額、繳存余額和增值收益等，而貼近公積金普惠住房金融、互助合作、繳存職工擁有所有權(quán)等特質(zhì)，以及公積金運(yùn)行效率高低與否等本質(zhì)方面、結(jié)構(gòu)化的信息，如首次及二套貸款滿足率、增值收益使用方向（建保障房、管理費(fèi)、風(fēng)險準(zhǔn)備、繳存利息分配等）、最高和最低繳存比例、繳存行業(yè)及企業(yè)類型等等，并沒有披露。但是，不管怎樣，從公共基金信息披露要求上看，已經(jīng)邁出了實(shí)屬不易的第一步。

　　福利住房制度“遺患”和管理真空是公積金“問題纏身”的主要原因，但信息披露不到位，則讓這些問題長期得不到暴露，也就無法形成解決問題的倒逼機(jī)制，最終造成公積金改革遲遲無法推進(jìn)。計(jì)劃經(jīng)濟(jì)時期，住房具有生產(chǎn)功能而非消費(fèi)功能，“房改”的任務(wù)就是剝離住房生產(chǎn)功能。將住房消費(fèi)資金納入職工工資，才能讓居民去市場購房，也才能降低住房市場化的成本。因此，為穩(wěn)定住房市場化過渡期，公積金繳納標(biāo)準(zhǔn)沿襲了福利住房制度下住房分配的標(biāo)準(zhǔn)，即效益較好的單位、職位和收入較高的人員，繳納的標(biāo)準(zhǔn)也較高。

　　住房市場化后，特別是繳存范圍從國有企事業(yè)單位擴(kuò)展到民營、私營企業(yè)后，原有的公積金制度應(yīng)該順利過渡到普惠性住房金融制度。但是，由于繳存現(xiàn)狀利益固化，再加上民營和私營企業(yè)為降低用工成本，起始于國有企事業(yè)單位的公積金制度，不僅沒有順利銜接到普惠性住房金融制度，作為原有的福利住房制度殘留物也沒有及時割除，這是造成公積金問題重重的源頭。特別是，繳存比例按單位效益、職位高低和工資水平制定，而不是按“誰的住房困難”來制定、誰的住房困難就支持誰貸款。

　　而且，在互助合作原則下，公積金貫徹“低存低貸”、非買房不能提取的原則，因此，屬于自己的錢無法支配，利息跑不贏CPI。這樣，一邊是公積金大量閑置，一邊是不能獲得貸款的普通老百姓無法提取，怨聲載道不可避免。另外，無論是公積金中心，還是管理機(jī)構(gòu)都為行政部門，但地方各單位根據(jù)自身情況繳納，造成雖多頭管理但實(shí)際控制權(quán)在地方。在管理真空和利益固化下，信息披露無法實(shí)現(xiàn)，特別是一些關(guān)鍵的信息，如是否違規(guī)繳存、低收入人群獲得多大支持、增值收益如何分配等等，也就無法暴露，自然也就無法倒逼問題徹底解決。

　　從住建部近期政策導(dǎo)向看，“兩條腿走路”是公積金未來改革的思路。首先是要提高公積金使用效率，支持老百姓合理住房需求，實(shí)現(xiàn)樓市“去庫存”和經(jīng)濟(jì)“穩(wěn)增長”，比如降低貸款門檻、租房可提取、異地流轉(zhuǎn)等。目前，利率僅相當(dāng)于商業(yè)貸款6.8折、繳存余額相當(dāng)于一家中等股份制銀行存款規(guī)模的公積金，無疑是支持合理住房需求的首選。但是，各地在首次購房、改善性購房、保障性住房貸款、租房提取等方面，公積金有多大比例支持，并無詳細(xì)數(shù)據(jù)。因此，即便100多個城市出臺了相關(guān)政策，但政策效率不高，關(guān)鍵是要進(jìn)一步細(xì)化信息披露，讓問題充分暴露，以此作為制定公積金政策的依據(jù)。

　　另外，在城鎮(zhèn)戶均擁有住房達(dá)到1.1套/戶和新型城鎮(zhèn)化的背景下，未來住房需求的主力是“三個一億人”，普惠性住房金融制度亟待建立。因此，這就需要將目前非戶籍人口和民營私營就業(yè)員工繳存比例、貸款比例、貸款滿足率、貸款成本等等信息充分披露。目前，公積金在擴(kuò)大覆蓋面上“蜻蜓點(diǎn)水”，并無具體數(shù)據(jù)披露，這需要公積金中心來披露，這也是暴露問題和建立普惠性住房金融制度的基礎(chǔ)。

　　總而言之，不管是提高公積金使用效率，還是建立普惠性住房金融，都需要完善的公積金信息披露，這不僅是暴露問題的第一步，也是倒逼問題解決的第一步，更是公積金改革的第一步。目前的信息披露是遠(yuǎn)遠(yuǎn)不夠的，但畢竟已經(jīng)“破冰”，這是一個好的開端，未來要將公積金信息披露進(jìn)行到底。