在新“國(guó)十條”背景下，保險(xiǎn)行業(yè)面臨多方面的重大變革，歸納起來(lái)可以用"1+3"的方面來(lái)解釋。

　　“1”是指償二代的核心監(jiān)管制度。償二代是一個(gè)風(fēng)險(xiǎn)導(dǎo)向型的資本監(jiān)管體系，強(qiáng)調(diào)風(fēng)險(xiǎn)資本與資產(chǎn)負(fù)債的匹配，大大強(qiáng)化了保險(xiǎn)公司的風(fēng)險(xiǎn)管理體系建設(shè)。相比以前的制度，償二代明顯精細(xì)、更加進(jìn)步。

　　“3”是指資產(chǎn)端、產(chǎn)品端和銷(xiāo)售端的具體改革。其一資產(chǎn)端的放開(kāi)，也就是險(xiǎn)資運(yùn)用的問(wèn)題，目前除了對(duì)接貨幣市場(chǎng)相對(duì)滯后，與資本市場(chǎng)的銜接已基本完善。其二是產(chǎn)品費(fèi)率的市場(chǎng)化，目前傳統(tǒng)和萬(wàn)能的費(fèi)率已經(jīng)市場(chǎng)化，這個(gè)方向上的進(jìn)展有目共睹。其三，既是壽險(xiǎn)業(yè)痛之根源，又是壽險(xiǎn)業(yè)發(fā)展之機(jī)遇，即銷(xiāo)售體制改革的問(wèn)題，這方面推進(jìn)則相對(duì)落后。

　　“1+3”的變革代表了中國(guó)保險(xiǎn)行業(yè)的未來(lái)方向，保險(xiǎn)公司面臨巨大的發(fā)展機(jī)遇和挑戰(zhàn)，必須積極順應(yīng)和落實(shí)改革的各項(xiàng)進(jìn)展。

　　針對(duì)銷(xiāo)售改革落后的問(wèn)題，過(guò)去以個(gè)人代理為主的銷(xiāo)售方式，帶來(lái)了客戶體驗(yàn)的不佳，造成了國(guó)民對(duì)于壽險(xiǎn)行業(yè)整體的不良印象，改革的出路在于直銷(xiāo)渠道的拓展。直銷(xiāo)的形式多種多樣，直銷(xiāo)的本質(zhì)卻是一致的，都是為了加強(qiáng)保險(xiǎn)公司對(duì)于銷(xiāo)售環(huán)節(jié)的管控，讓保險(xiǎn)公司直面消費(fèi)者而不是受制于代理人的信息傳遞，節(jié)省成本的同時(shí)也有效地規(guī)避委托代理問(wèn)題的發(fā)生。

　　在償二代的監(jiān)管體系下，建議建立一套保險(xiǎn)公司包括保險(xiǎn)資管公司的資產(chǎn)頭寸交易制度。當(dāng)資本不足時(shí)，可以向其他公司購(gòu)買(mǎi)資產(chǎn)頭寸，提高公司的資本充足率。通過(guò)建立類(lèi)似銀行間拆借市場(chǎng)的頭寸交易平臺(tái)，保險(xiǎn)公司在既有的負(fù)債端管理措施之外，可以直接針對(duì)資產(chǎn)端進(jìn)行靈活調(diào)控，豐富了保險(xiǎn)資金的運(yùn)用渠道，提升了險(xiǎn)資利用率，可以成為資本風(fēng)險(xiǎn)管控的重要手段。