□金牛理財網(wǎng)研究中心 李藝菲

　　博鰲亞洲論壇剛剛落下帷幕，“一帶一路”無疑成為此次論壇上最受關注的話題。會議期間，國家發(fā)展改革委、外交部、商務部聯(lián)合發(fā)布《推動共建絲綢之路經(jīng)濟帶和21世紀海上絲綢之路的愿景與行動》。這一頂層設計規(guī)劃使“一帶一路”這一概念落到實處，為2015年深入開展“一帶一路”建設指明方向。二級市場上，構成直接利好的基礎建設、交通運輸、機械設備等板塊集體走高。同時，本周二由中國主導籌建的亞投行意向創(chuàng)始成員國的申請截止。受到全民熱議的亞投行概念也助推基建板塊走強。在此背景下，市場風格也逐漸由中小盤向低估值藍籌股切換，在基建、高鐵核電、港口等板塊提前布局大盤藍籌風格基金正站在風口。

　　金牛理財網(wǎng)統(tǒng)計顯示，2014年四季度在建筑業(yè)、電氣設備、機械設備、交通運輸，這四大行業(yè)持股占凈值比例超20%的主動股混型基金達到18只。其中，海富通旗下5只基金均重點布局了這四大領域。海富通國策向導股票、海富通內需熱點股票、海富通中小盤股票、海富通風格優(yōu)勢股票、海富通養(yǎng)老收益混合的合計持股占凈值比例分別為33.98%、29.39%、25.14%、24.18%、22.28%。另外，易方達資源行業(yè)股票和銀華領先策略股票配置比例均超30%，集中度較高。

　　從“一帶一路”頂層設計內容來看，港口作為基礎設施建設的重頭戲，有望成為21世紀海上絲綢之路推進的突破點。文件明確重點布局15個港口，A股市場港口類板塊有望率先受益，重倉配置港口股的基金在短期內或有較好表現(xiàn)。數(shù)據(jù)顯示，去年四季度，寧波港和唐山港分別獲得華富基金和工銀瑞信基金旗下4只主動股混型基金重倉配置。上港集團獲得泰信基金旗下2只基金重配。鹽田港和北部港灣分別獲得長信雙利優(yōu)選混合和申萬菱信量化小盤股票（LOF）青睞。另外，航空股中，分別被6只和1只基金重倉持有的南方航空和東方航空也值得關注。華泰柏瑞積極成長和信誠精萃成長持有南方航空比例居前。

　　“大基建”概念股中，獲得基金重點布局的企業(yè)主要為建筑及基礎設施工程類公司，如受益于“走出去”的國際工程承包管理企業(yè)中工國際和受益于高鐵出海的中國中鐵。20只基金均在去年四季度入駐中工國際。中銀基金旗下的中銀美麗中國、中銀增長、中銀中國持有該股占凈值比例居前。海富通國策導向股票和海富通風格優(yōu)勢股票大比例持有中國中鐵。

　　與“大基建”概念股相關聯(lián)的設備及配套類制造業(yè)公司同樣潛力巨大。中聯(lián)重科、柳工、三一重工、安徽合力分別獲得16只、14只、13只、5只基金重倉配置。作為工程機械行業(yè)、船舶及集裝箱行業(yè)的龍頭企業(yè)，這些公司將在海上絲綢之路建設中發(fā)揮重大作用，海外基建施工也將帶來工程機械需求新的增量。廣發(fā)制造業(yè)精選股票、信誠深度價值、泰信發(fā)展主題股票重點布局了這條主線。

　　盡管近期“一帶一路”概念有炒熱點跡象，但中長期來看，隨著具體方案的逐步落實，這一概念有望成為未來3年到5年的主題投資機會。在基金發(fā)行市場上，直接以“絲路”命名的主題投資基金，也成為基金公司爭相申報方向。建議看好“一帶一路”概念的基金投資者，重點關注提前重倉布局相關企業(yè)基金，也可以參與申購相關主題基金。