□華夏銀行發(fā)展研究部 曹飛燕

　　新常態(tài)是我國(guó)經(jīng)濟(jì)運(yùn)行的速度、結(jié)構(gòu)、動(dòng)力發(fā)生變化的集中反映，是經(jīng)濟(jì)增速步入中高水平，追求更加平衡、更高質(zhì)量的發(fā)展階段。新常態(tài)下，經(jīng)濟(jì)增速放緩相伴金融領(lǐng)域變革使銀行業(yè)的經(jīng)營(yíng)環(huán)境日趨復(fù)雜，銀行業(yè)資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)受去產(chǎn)能化、去杠桿化的沖擊影響持久而深遠(yuǎn)，行業(yè)整體發(fā)展速度將持續(xù)放緩。

　　銀行業(yè)步入新常態(tài)

　　在經(jīng)濟(jì)新常態(tài)下，供給和需求兩端發(fā)生變化，經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)和增長(zhǎng)動(dòng)力等也相應(yīng)轉(zhuǎn)變。從需求看，原有的消費(fèi)、投資、出口“三駕馬車(chē)”同步放緩，未來(lái)的增長(zhǎng)動(dòng)力將主要來(lái)自內(nèi)需消費(fèi)的增長(zhǎng)和技術(shù)創(chuàng)新的紅利；從供給看，人口紅利和改革開(kāi)放的政策紅利逐步減弱，勞動(dòng)力、原材料、資金等生產(chǎn)要素綜合成本上升，導(dǎo)致市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)不斷加劇、資源環(huán)境約束不斷加強(qiáng)，而新的改革紅利還沒(méi)形成和釋放；從經(jīng)濟(jì)風(fēng)險(xiǎn)看，前期的政策溢出效應(yīng)依然在發(fā)揮作用，但資產(chǎn)價(jià)格泡沫嚴(yán)重，房地產(chǎn)行業(yè)去庫(kù)存壓力大，政府負(fù)債率趨高，大宗商品市場(chǎng)波幅加劇，都使銀行業(yè)面臨傳統(tǒng)的信用風(fēng)險(xiǎn)、不斷增加的市場(chǎng)與操作風(fēng)險(xiǎn)及關(guān)鍵時(shí)點(diǎn)的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)挑戰(zhàn)，這些因素會(huì)制約宏觀經(jīng)濟(jì)政策的選擇，對(duì)結(jié)構(gòu)調(diào)整產(chǎn)生深遠(yuǎn)影響，并進(jìn)一步加劇結(jié)構(gòu)調(diào)整的陣痛期；從宏觀政策看，2015年將繼續(xù)保持宏觀政策調(diào)控的連續(xù)性和穩(wěn)定性，繼續(xù)實(shí)施積極的財(cái)政政策和穩(wěn)健的貨幣政策，促進(jìn)消費(fèi)、投資、進(jìn)出口更均衡地拉動(dòng)增長(zhǎng)。

　　應(yīng)該看到，跨界融合與商業(yè)模式創(chuàng)新正帶動(dòng)新一輪產(chǎn)業(yè)升級(jí)，新業(yè)態(tài)、新增長(zhǎng)點(diǎn)正在涌現(xiàn)，如“一帶一路”戰(zhàn)略帶動(dòng)對(duì)外直接投資快速發(fā)展；京津冀協(xié)同發(fā)展、長(zhǎng)江經(jīng)濟(jì)帶等區(qū)域戰(zhàn)略實(shí)施將推進(jìn)基礎(chǔ)建設(shè)投資和互聯(lián)互通；國(guó)有企業(yè)改革的頂層設(shè)計(jì)和實(shí)質(zhì)性推進(jìn)將推動(dòng)兼并重組等；新能源汽車(chē)、3D打印材料應(yīng)用、智能機(jī)器人、APP的廣泛應(yīng)用等不斷成長(zhǎng)的新業(yè)態(tài)；伴隨需求的結(jié)構(gòu)性變化和勞動(dòng)力市場(chǎng)的結(jié)構(gòu)性變遷，傳統(tǒng)的生存型消費(fèi)逐步向醫(yī)療、教育、旅游休閑等改善型消費(fèi)升級(jí)等。

　　只有深刻認(rèn)識(shí)、準(zhǔn)確把握經(jīng)濟(jì)發(fā)展新常態(tài)的內(nèi)涵，深入分析經(jīng)濟(jì)新常態(tài)下銀行業(yè)面臨的經(jīng)營(yíng)環(huán)境、市場(chǎng)機(jī)遇和風(fēng)險(xiǎn)挑戰(zhàn)，才能從根本上改變銀行業(yè)單純靠拼規(guī)模、上存款、要利潤(rùn)的高增長(zhǎng)模式，加快改進(jìn)戰(zhàn)略定位、業(yè)務(wù)模式和管理機(jī)制，加強(qiáng)全面風(fēng)險(xiǎn)管理，進(jìn)入創(chuàng)新模式、變革服務(wù)、拓寬渠道的內(nèi)涵式增長(zhǎng)階段。銀行業(yè)新常態(tài)的主要特點(diǎn)主要表現(xiàn)在以下方面。

　　一是銀行業(yè)盈利增速趨緩的新常態(tài)。隨著我國(guó)經(jīng)濟(jì)由高速增長(zhǎng)轉(zhuǎn)變?yōu)橹懈咚僭鲩L(zhǎng)，銀行業(yè)資產(chǎn)和利潤(rùn)持續(xù)多年的高增長(zhǎng)也難以為繼。根據(jù)銀監(jiān)會(huì)公布的最新數(shù)據(jù)顯示，截至2014年12月末，銀行業(yè)總資產(chǎn)168.2萬(wàn)億元，同比增長(zhǎng)13.6%；各項(xiàng)存款余額117.4萬(wàn)億元，增長(zhǎng)9.6%；各項(xiàng)貸款余額86.8萬(wàn)億元，增長(zhǎng)13.3%；不良率1.29%，撥備覆蓋率230.5%。同時(shí)，2014年前三季度商業(yè)銀行凈利潤(rùn)同比增長(zhǎng)12.7%，較前5年平均下降了近一半。預(yù)計(jì)2015年央行將延續(xù)上年度的不對(duì)稱(chēng)降息，通過(guò)利率手段讓渡利潤(rùn)反哺實(shí)體經(jīng)濟(jì)，受資產(chǎn)規(guī)模擴(kuò)張速度放緩、利率市場(chǎng)化程度加快、資產(chǎn)質(zhì)量壓力加大、減值損失準(zhǔn)備增加、監(jiān)管更趨規(guī)范、同業(yè)跨業(yè)競(jìng)爭(zhēng)加劇和互聯(lián)網(wǎng)金融沖擊等多重因素影響，2015年銀行業(yè)凈利潤(rùn)增速將顯著放緩至個(gè)位數(shù)水平。

　　二是監(jiān)管趨嚴(yán)的新常態(tài)。2015年持續(xù)變化的監(jiān)管框架與風(fēng)險(xiǎn)文化，將使監(jiān)管政策更加注重公司治理、資本約束和新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的應(yīng)用，未來(lái)審慎持續(xù)監(jiān)管措施更為有效，市場(chǎng)化監(jiān)管力度不斷加大，合規(guī)性監(jiān)管要求日趨嚴(yán)格，對(duì)銀行的資本金、流動(dòng)性和融資要求標(biāo)準(zhǔn)不斷加碼，這些將持續(xù)挑戰(zhàn)著銀行的公司治理、風(fēng)險(xiǎn)管理、內(nèi)部控制、業(yè)務(wù)創(chuàng)新、資產(chǎn)定價(jià)等綜合管理能力。

　　三是宏觀調(diào)控的新常態(tài)。“區(qū)間調(diào)控、定向調(diào)控、精準(zhǔn)調(diào)控”將成為2015年貨幣政策調(diào)控的主基調(diào)，穩(wěn)健貨幣政策中性偏松，調(diào)整的節(jié)奏和頻率可能更加積極。預(yù)計(jì)受1月份全國(guó)居民消費(fèi)價(jià)格指數(shù)(CPI)和工業(yè)生產(chǎn)者出廠價(jià)格指數(shù)(PPI)拖累，2015年上半年貨幣政策偏松的空間打開(kāi)，降息降準(zhǔn)和定向?qū)捤傻慕M合運(yùn)用更為普遍。

　　四是創(chuàng)新驅(qū)動(dòng)的新常態(tài)。創(chuàng)新驅(qū)動(dòng)將替代傳統(tǒng)增長(zhǎng)模式下對(duì)要素驅(qū)動(dòng)、投資驅(qū)動(dòng)的過(guò)度依賴，成為穩(wěn)增長(zhǎng)的驅(qū)動(dòng)力。在創(chuàng)新驅(qū)動(dòng)下，金融業(yè)生態(tài)更趨多元，多元化的市場(chǎng)主體成為新常態(tài)。2014年7月25日，深圳前海微眾銀行、溫州民商銀行、天津金城銀行獲準(zhǔn)籌建；同年9月29日，浙江網(wǎng)商銀行、上海華瑞銀行獲準(zhǔn)籌建。2015年，已經(jīng)獲批的民營(yíng)銀行預(yù)計(jì)將陸續(xù)開(kāi)業(yè)，成為服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)和當(dāng)?shù)貐^(qū)域經(jīng)濟(jì)的新生力量，但隨著存款保險(xiǎn)制度的推出，準(zhǔn)入退出機(jī)制將逐步形成，行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)進(jìn)一步加強(qiáng)。

　　銀行業(yè)持續(xù)發(fā)展的六個(gè)著力點(diǎn)

　　一是治理結(jié)構(gòu)創(chuàng)新。公司治理是公司管理層、董事會(huì)、股東以及其他利益相關(guān)者之間的相互關(guān)系，是現(xiàn)代企業(yè)制度的核心。良好的公司治理是利益驅(qū)動(dòng)機(jī)制、權(quán)利約束機(jī)制、責(zé)任保障機(jī)制三位一體的統(tǒng)一。隨著國(guó)家現(xiàn)代治理的完善和結(jié)構(gòu)性改革的推進(jìn)，混合所有制改革將成為商業(yè)銀行治理結(jié)構(gòu)創(chuàng)新的關(guān)鍵。通過(guò)混合所有制健全組織架構(gòu)，清晰職責(zé)邊界，實(shí)現(xiàn)商業(yè)銀行獨(dú)立運(yùn)作、有效制衡、協(xié)調(diào)發(fā)展。

　　二是商業(yè)模式創(chuàng)新。借鑒并融合互聯(lián)網(wǎng)金融互聯(lián)互通、跨界整合的發(fā)展思維，建立“商務(wù)+金融+社交”的生態(tài)圈平臺(tái)，通過(guò)財(cái)務(wù)、汽車(chē)、住房、醫(yī)療保健，以海量客戶、高頻接觸為目標(biāo)，以互聯(lián)網(wǎng)的生活化場(chǎng)景應(yīng)用實(shí)現(xiàn)非傳統(tǒng)金融領(lǐng)域的業(yè)務(wù)突破，以傳統(tǒng)金融領(lǐng)域的互聯(lián)網(wǎng)化實(shí)現(xiàn)業(yè)務(wù)條線的相互滲透，打造完善的互聯(lián)網(wǎng)交互平臺(tái)體系，最終形成立足于社交金融，將金融融入醫(yī)、食、住、行、玩等不同生活領(lǐng)域，實(shí)現(xiàn)財(cái)富資產(chǎn)管理、健康管理、生活管理等互聯(lián)互通的業(yè)務(wù)布局。

　　三是渠道布局創(chuàng)新。第四次工業(yè)革命企業(yè)組織的主要特點(diǎn)是在實(shí)現(xiàn)互聯(lián)網(wǎng)、物聯(lián)網(wǎng)基礎(chǔ)上的“小型化、智能化，專(zhuān)業(yè)化”。未來(lái)“社區(qū)化、智能化、小型化”將是銀行業(yè)物理網(wǎng)點(diǎn)布局和轉(zhuǎn)型的方向，通過(guò)一家智能型綜合支行+一些小型或小微支行+數(shù)量更多的社區(qū)支行+規(guī)模廣泛的自助銀行+隨時(shí)隨地使用的手機(jī)銀行，商業(yè)銀行將構(gòu)筑線下小型化與線上智能化互動(dòng)發(fā)展的渠道服務(wù)新格局。建立在自助銀行功能升級(jí)基礎(chǔ)上的社區(qū)支行是綜合支行的延伸，可以有效解決銀行服務(wù)客戶的“最后一公里”距離問(wèn)題；自助銀行服務(wù)+零售服務(wù)專(zhuān)區(qū)是社區(qū)銀行最基本的服務(wù)功能，在此基礎(chǔ)上加入VTM（遠(yuǎn)程智能柜員機(jī)）+互聯(lián)網(wǎng)金融是智能升級(jí)版的社區(qū)銀行，再加入速遞服務(wù)、便民設(shè)施、兒童娛樂(lè)等便是全功能的社區(qū)金融服務(wù)中心，是普惠金融和老年金融的重要組成；具有介質(zhì)隨身、服務(wù)及時(shí)和典型的“規(guī)模經(jīng)濟(jì)”特征的手機(jī)銀行則是中青年客戶移動(dòng)生活的門(mén)戶入口、移動(dòng)金融服務(wù)的主要平臺(tái)和生活服務(wù)的主要渠道。

　　四是產(chǎn)品服務(wù)創(chuàng)新。在利率市場(chǎng)化過(guò)程中，低資本消耗、高收益回報(bào)、風(fēng)險(xiǎn)總體可控是產(chǎn)品服務(wù)創(chuàng)新的方向，而相應(yīng)的社區(qū)金融、小微金融、移動(dòng)金融和資產(chǎn)管理成為業(yè)務(wù)創(chuàng)新的重點(diǎn)領(lǐng)域，通過(guò)精細(xì)化管理、高質(zhì)量服務(wù)和業(yè)務(wù)組合創(chuàng)新，實(shí)現(xiàn)銀信、銀基、銀證、銀保等各類(lèi)業(yè)務(wù)合作，為客戶提供需求滿足+應(yīng)用場(chǎng)景（平臺(tái)）+解決方案（金融、技術(shù)）的綜合化金融服務(wù)解決方案，可以持續(xù)改善客戶體驗(yàn)，提升客戶黏合度和忠誠(chéng)度。

　　五是管理效率創(chuàng)新。在當(dāng)前利率市場(chǎng)化沖擊的形勢(shì)下，通過(guò)條線化改革縮短組織層級(jí)，深入滲透產(chǎn)業(yè)鏈，將客戶結(jié)構(gòu)重心下沉；通過(guò)管理創(chuàng)新，重塑業(yè)務(wù)流程，縮短前中后臺(tái)的距離，加寬層級(jí)管理幅度，降低運(yùn)營(yíng)成本，以提升市場(chǎng)的響應(yīng)速度；通過(guò)優(yōu)化資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)，確保資產(chǎn)和負(fù)債之間在總量、價(jià)格和期限上合理匹配，可以有效提升單位資產(chǎn)效益。

　　六是技術(shù)支持與數(shù)據(jù)應(yīng)用創(chuàng)新。一切決策、管理都是基于對(duì)信息數(shù)據(jù)的判斷，包括對(duì)客戶提供服務(wù)的系統(tǒng)、客戶支持和自身運(yùn)營(yíng)管理系統(tǒng)等，是實(shí)現(xiàn)工作流程的精細(xì)化、標(biāo)準(zhǔn)化的技術(shù)保障。目前，傳統(tǒng)銀行業(yè)正面臨數(shù)字化和數(shù)據(jù)變革，據(jù)估算，未來(lái)通過(guò)互聯(lián)網(wǎng)和移動(dòng)渠道完成的零售銀行銷(xiāo)售與咨詢份額將從2012年的15%增至2020年的40%以上。為此，銀行業(yè)要充分利用互聯(lián)網(wǎng)、大數(shù)據(jù)、云計(jì)算等技術(shù)手段，推動(dòng)業(yè)務(wù)向數(shù)字化轉(zhuǎn)型，推行以數(shù)據(jù)為中心的經(jīng)營(yíng)策略，打造集金融、購(gòu)物、支付為同一平臺(tái)的“銀行融合電商”綜合化經(jīng)營(yíng)模式，通過(guò)客戶數(shù)據(jù)行為分析，精準(zhǔn)定位銷(xiāo)售，改善客戶體驗(yàn)，不斷完善直銷(xiāo)銀行、移動(dòng)金融等業(yè)務(wù)虛擬渠道服務(wù)功能。