從理論上說(shuō)，互聯(lián)網(wǎng)金融是依托于互聯(lián)網(wǎng)而展開(kāi)的各種金融交易活動(dòng)的總稱(chēng)。由于互聯(lián)網(wǎng)最初發(fā)端于以美國(guó)為代表的西方發(fā)達(dá)國(guó)家，且這些國(guó)家普遍使用著互聯(lián)網(wǎng)渠道和技術(shù)展開(kāi)著各種經(jīng)濟(jì)和金融交易活動(dòng)，如果“互聯(lián)網(wǎng)金融”是一個(gè)規(guī)范且普遍的國(guó)際用語(yǔ)，英文中應(yīng)有專(zhuān)門(mén)的詞語(yǔ)予以表述。但從各種相關(guān)的英文文獻(xiàn)中難以找到“Internet Finance”一語(yǔ)，由此可以判定“互聯(lián)網(wǎng)金融”并非國(guó)際上帶趨勢(shì)性的普遍現(xiàn)象。在美歐等國(guó)，普遍使用的概念是“Network Finance”或“E-Finance”等。這些詞語(yǔ)可翻譯成“網(wǎng)絡(luò)金融”、“電子金融”等。與此對(duì)應(yīng)，借助Network，它們自上世紀(jì)90年代初期起就發(fā)展了網(wǎng)絡(luò)銀行、網(wǎng)絡(luò)證券和網(wǎng)絡(luò)保險(xiǎn)等。

　　網(wǎng)絡(luò)金融和電子金融，在范疇界定和內(nèi)涵上，與互聯(lián)網(wǎng)金融有著明顯不同。從網(wǎng)絡(luò)金融角度看，這些不同主要表現(xiàn)在：第一，涵蓋的范圍不同。網(wǎng)絡(luò)不僅包括了互聯(lián)網(wǎng)，而且包括各種非互聯(lián)網(wǎng)的網(wǎng)絡(luò)。例如在中國(guó)的各個(gè)交易所（包括證券交易所、期貨交易所和產(chǎn)權(quán)交易所等）的交易網(wǎng)絡(luò)、銀行間市場(chǎng)網(wǎng)絡(luò)、各種金融機(jī)構(gòu)內(nèi)部網(wǎng)絡(luò)和支付清算網(wǎng)絡(luò)等均非互聯(lián)網(wǎng)。與此對(duì)應(yīng)，在這些網(wǎng)絡(luò)中展開(kāi)的金融交易活動(dòng)，不屬于互聯(lián)網(wǎng)金融，但屬于網(wǎng)絡(luò)金融。從這個(gè)角度看，使用“互聯(lián)網(wǎng)金融”一詞并不能代表網(wǎng)絡(luò)金融發(fā)展的總趨勢(shì)，它沒(méi)有涵蓋專(zhuān)有、非公眾網(wǎng)絡(luò)基礎(chǔ)上的金融活動(dòng)。第二，交易主體范圍不同。在發(fā)達(dá)國(guó)家中，網(wǎng)絡(luò)金融的交易主體涵蓋了利用網(wǎng)絡(luò)渠道和網(wǎng)絡(luò)技術(shù)進(jìn)行金融交易的所有主體，既包括中央銀行、商業(yè)銀行、證券公司、基金公司和保險(xiǎn)公司等金融機(jī)構(gòu)，也包括政府財(cái)政部門(mén)、各種商業(yè)機(jī)構(gòu)、實(shí)體企業(yè)和居民個(gè)人，還包括海外非居民。但在中國(guó)的互聯(lián)網(wǎng)金融中，交易主體似乎只包括了利用互聯(lián)網(wǎng)進(jìn)行某些金融活動(dòng)的網(wǎng)商和一部分介入其中的居民個(gè)人、小微企業(yè)等，使用“互聯(lián)網(wǎng)金融”一詞，就將大多數(shù)運(yùn)用網(wǎng)絡(luò)進(jìn)行金融交易主體排除在“互聯(lián)網(wǎng)金融”范疇之外。第三，交易內(nèi)容不同。網(wǎng)絡(luò)金融涵蓋了各種利用網(wǎng)絡(luò)渠道和網(wǎng)絡(luò)技術(shù)所進(jìn)行的金融交易活動(dòng)。由于在現(xiàn)代金融交易中，不利用網(wǎng)絡(luò)展開(kāi)交易的金融活動(dòng)已經(jīng)不多，所以網(wǎng)絡(luò)金融幾乎涵蓋了金融的所有種類(lèi)交易活動(dòng)，交易量占金融總交易量的絕大多數(shù)比重。但中國(guó)的“互聯(lián)網(wǎng)金融”僅涉及到少數(shù)幾種不占主要地位金融交易，不論是交易種類(lèi)還是交易量占比都遠(yuǎn)低于網(wǎng)絡(luò)金融。由此，不難看出，與“網(wǎng)絡(luò)金融”相比，“互聯(lián)網(wǎng)金融”一詞有著極大的局限性，它并不代表金融在運(yùn)用電子技術(shù)和網(wǎng)絡(luò)渠道方面的總趨勢(shì)。

　　電子金融是指運(yùn)用現(xiàn)代電子技術(shù)所展開(kāi)的各種金融交易活動(dòng)的總稱(chēng)。由于各種網(wǎng)絡(luò)建立在現(xiàn)代電子技術(shù)基礎(chǔ)上并通過(guò)各種電子符號(hào)傳遞信息和實(shí)現(xiàn)交易，所以電子金融包括了網(wǎng)絡(luò)金融，但同時(shí)它還包括運(yùn)用各種電子產(chǎn)品（進(jìn)行云計(jì)算的大型高速計(jì)算機(jī)等）、電子數(shù)據(jù)（如大數(shù)據(jù)）和電子金融符號(hào)（如電子貨幣、電子證券等）所展開(kāi)的金融交易活動(dòng)，因此電子金融的范疇大于網(wǎng)絡(luò)金融，更大于互聯(lián)網(wǎng)金融。

　　由上不難看出，在電子金融、網(wǎng)絡(luò)金融和互聯(lián)網(wǎng)金融的三個(gè)概念中，互聯(lián)網(wǎng)金融是內(nèi)涵最小的概念。與電子金融和網(wǎng)絡(luò)金融相比，“互聯(lián)網(wǎng)金融”是否屬于一種帶有獨(dú)立特征、發(fā)揮獨(dú)立功能的金融運(yùn)作方式，值得存疑。從國(guó)際交流角度看，如果需要強(qiáng)調(diào)“網(wǎng)絡(luò)”效應(yīng)，也許使用“網(wǎng)絡(luò)金融”概念更加貼近實(shí)踐狀況。

　　互聯(lián)網(wǎng)金融主要指的是由網(wǎng)商通過(guò)互聯(lián)網(wǎng)上商品交易等所延伸推展的金融活動(dòng)。它最初產(chǎn)生和服務(wù)于互聯(lián)網(wǎng)上的商品交易活動(dòng)，此后，延伸到代理基金證券銷(xiāo)售和P2P網(wǎng)貸等方面。網(wǎng)商所從事的金融活動(dòng)只是各類(lèi)主體（包括金融機(jī)構(gòu)）運(yùn)用互聯(lián)網(wǎng)展開(kāi)金融活動(dòng)的一部分，由此，以“網(wǎng)商金融”加以界定可能更為準(zhǔn)確，也不容易發(fā)生歧義。目前我國(guó)網(wǎng)商所從事的金融活動(dòng)基本還局限于金融體系中的一些小額輔助性金融業(yè)務(wù)方面，就金融的實(shí)質(zhì)性業(yè)務(wù)（各種金融產(chǎn)品的開(kāi)發(fā)和交易）和主體性業(yè)務(wù)（如存貸款、證券交易等）而言，迄今染指甚少，因此它能否實(shí)質(zhì)性地進(jìn)入金融體系還取決于進(jìn)一步的發(fā)展走向。