□ 本報記者 殷鵬

　　進(jìn)入2015年以來，銀行理財產(chǎn)品市場一直不甚理想，預(yù)期年化收益率緩慢下行。隨著央行降準(zhǔn)，短期市場資金緊張的局面獲得緩解，市場預(yù)期未來將進(jìn)入降息周期，貨幣政策方面將以偏寬松為主，銀行理財產(chǎn)品的收益率將繼續(xù)回落，春節(jié)后銀行理財預(yù)期年化收益率可能出現(xiàn)“破5”局面。然而，銀行理財市場月末、季末效應(yīng)仍存，臨近春節(jié)，資金面趨緊，預(yù)計春節(jié)行情可期，理財產(chǎn)品的預(yù)期收益率不會馬上下行。理財師建議，手中有閑置資金或是剛領(lǐng)了年終獎需要打理的投資者，不妨在春節(jié)之前購買6個月以上的中長期理財產(chǎn)品，提前鎖定高收益率。

　　近日發(fā)布的2014年四季度銀行理財能力排行報告顯示，去年四季度全國性商業(yè)銀行中，理財能力綜合排名前五的銀行依次是興業(yè)銀行、民生銀行、光大銀行、招商銀行和交通銀行。本季度分類指標(biāo)測評中，興業(yè)銀行的發(fā)行能力、收益能力、風(fēng)險控制能力、信息披露規(guī)范性這四個單項能力排名均位居前五強(qiáng)，同時該行評估問卷得分位居第二，因此該行能夠獲得綜合理財能力排行榜第一名。民生銀行位居理財能力綜合排名第二，主要原因是該行發(fā)行能力、收益能力、風(fēng)險控制能力、信息披露規(guī)范性表現(xiàn)較好，這四個單項排名均在前五名。

　　近期市場上一個值得關(guān)注的現(xiàn)象是，和普通投資者一樣，盡管股市回暖，但是投資A股市場的銀行結(jié)構(gòu)性理財產(chǎn)品的收益率卻沒有看起來那么“美”。部分到期的結(jié)構(gòu)性理財產(chǎn)品雖然投資A股，其收益率卻徘徊在最低收益邊緣。緣何身處牛市，結(jié)構(gòu)性理財產(chǎn)品仍然會達(dá)不到預(yù)期最高收益？多位銀行業(yè)內(nèi)人士表示，結(jié)構(gòu)性理財產(chǎn)品的到期收益率是由一部分固定收益和金融衍生產(chǎn)品所帶來的收益共同決定；而結(jié)構(gòu)性產(chǎn)品的高收益往往與其掛鉤標(biāo)的表現(xiàn)密切相關(guān)。

　　日前，針對歲末年初金融詐騙高發(fā)，銀監(jiān)局及時向社會發(fā)布提示防范銀行“飛單”風(fēng)險，提醒儲戶發(fā)現(xiàn)“飛單”行為應(yīng)盡快向銀行上級部門或監(jiān)管部門投訴，以利于最大限度挽回?fù)p失。“飛單”是指銀行個別員工在利益驅(qū)使下與社會人員內(nèi)外勾結(jié)，私自銷售非本行總行自主發(fā)行的理財產(chǎn)品、非本行總行授權(quán)和簽訂代銷協(xié)議的私募基金等第三方機(jī)構(gòu)理財產(chǎn)品的違規(guī)行為，此類行為部分涉嫌非法集資。江西銀監(jiān)局新聞發(fā)言人透露，一般來講，在銀行營業(yè)網(wǎng)點公告欄發(fā)布的理財產(chǎn)品都是正規(guī)的。如果有銀行理財經(jīng)理向你推銷一款“高收益”的“內(nèi)部”理財產(chǎn)品，儲戶需多個心眼。

　　據(jù)金融界金融產(chǎn)品研究中心統(tǒng)計，本周銀行理財產(chǎn)品周均預(yù)期年化收益率達(dá)5.27%，較上周提高0.14個百分點。除15天至1個月期限理財產(chǎn)品的周均收益率降低了0.77個百分點之外，其他期限的周均收益率都出現(xiàn)微升。其中，12個月以上期限的理財產(chǎn)品周均收益率增幅最大，較上周上升0.34個百分點。從收益率分布來看，各期限預(yù)期收益率最高的產(chǎn)品分別來自平安銀行、交通銀行、江蘇興化農(nóng)商行、東莞農(nóng)商行、廣發(fā)銀行。其中，交通銀行的一款非保本浮動收益型產(chǎn)品以12%的預(yù)期收益率奪得了1至3個月期限第一的位置，而廣發(fā)銀行的一款保本浮動收益產(chǎn)品以10%的預(yù)期收益率居3至6個月期限產(chǎn)品的首位。