□ 本報記者 李超

　　京東金融近期推出保險理財產(chǎn)品，成為攪動互聯(lián)網(wǎng)保險市場的事件。雖然在預(yù)期收益率等方面并未與其他互聯(lián)網(wǎng)保險理財產(chǎn)品有較大區(qū)別，但這一舉動仍被業(yè)內(nèi)視作深度滲透互聯(lián)網(wǎng)金融的嘗試。

　　據(jù)悉，京東金融推出的保險理財產(chǎn)品預(yù)期年化收益率最高為6.6%，投資期限方面有若干品種可選。京東金融相關(guān)負(fù)責(zé)人表示，通過對用戶數(shù)據(jù)分析，這類保險產(chǎn)品保證了一定流動性、風(fēng)險偏低，投保時間和程序也相對簡化。目前，京東金融平臺上已涵蓋了票據(jù)、基金、保險等理財產(chǎn)品。

　　從大數(shù)據(jù)的積累上看，有著傳統(tǒng)渠道資源沉淀的網(wǎng)站與“觸網(wǎng)”銷售的保險公司數(shù)據(jù)有所區(qū)別。前者主要是根據(jù)消費(fèi)者的選擇習(xí)慣進(jìn)行產(chǎn)品匹配設(shè)計(jì)，后者則主要是根據(jù)投保人的歷史行為判斷市場需求。二者各有側(cè)重，如果能逐步融合，可以各取所長。

　　相較其他固收類產(chǎn)品收益受到利率下降影響容易出現(xiàn)波動，保險理財產(chǎn)品仍能保持穩(wěn)定的較高收益。同時保險公司較強(qiáng)的風(fēng)控能力、嚴(yán)格的監(jiān)管，使得這類產(chǎn)品較受關(guān)注。

　　但行業(yè)專家指出，在購買保險理財產(chǎn)品時，應(yīng)重點(diǎn)關(guān)注并理解其保障功能，知曉其預(yù)期年化收益率并非代表最終實(shí)際收益率。目前，根據(jù)不同的投資方向，保險理財產(chǎn)品的收益率會有較大差異。統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，投連險方面，滬指在2014年漲了52.87%，74個偏股型投連險賬戶無一跑贏大盤。業(yè)績最好的賬戶漲幅為50.06%，多數(shù)賬戶漲幅在10%到20%之間。

　　萬能險方面，2013年到2014年間，多家保險公司在互聯(lián)網(wǎng)第三方平臺上銷售的產(chǎn)品一度出現(xiàn)7%甚至更高的預(yù)期收益率。在監(jiān)管層的一再規(guī)范下，以高收益率為宣傳噱頭的保險理財產(chǎn)品才有所沉寂。保險公司人士表示，雖然利率市場化改革是“放開前端”的步驟之一，但通過互聯(lián)網(wǎng)銷售的保險理財產(chǎn)品，經(jīng)常陷入以收益率為最大“賣點(diǎn)”的怪圈。

　　與分紅險類似，萬能保險具有較低的保證利率，其中大部分保費(fèi)用來購買由保險公司設(shè)立的投資賬戶單位，由投資專家負(fù)責(zé)賬戶內(nèi)資金的調(diào)動和投資決策，只能說“具有高利率帶來高回報的可能性”。與銀行理財產(chǎn)品比，其并不具備顯著競爭力。近期，股市交易活躍，萬能險每月結(jié)算利率出現(xiàn)升高情況。但專家提醒，這與具體保險公司投資標(biāo)的選擇和投資行為都有關(guān)系，購買者如果在意收益率，應(yīng)審慎考查要購買的保險理財產(chǎn)品特性，不宜盲目以承諾的收益率為準(zhǔn)。雖然保險理財產(chǎn)品比其他類理財產(chǎn)品多了一層保障功能，但并不意味著保障承諾收益率。