利用掌握的未公開(kāi)信息悄悄建倉(cāng)，提前埋伏，總能低價(jià)買(mǎi)入高價(jià)賣(mài)出，獲取高額利潤(rùn)，這就是“老鼠倉(cāng)”交易。從剛剛過(guò)去的2014年來(lái)看，一系列“老鼠倉(cāng)”現(xiàn)象接連浮出水面，最賺錢(qián)“老鼠倉(cāng)”、活雷鋒式“老鼠倉(cāng)”、非典型“老鼠倉(cāng)”、“老鼠倉(cāng)窩案”輪番上演。

　　令人感到震驚的是，這些“碩鼠”大多來(lái)自知名金融機(jī)構(gòu)，有的甚至還是業(yè)界明星。但是，不管是誰(shuí)，只要違法違規(guī)了，就必須接受相應(yīng)的處罰。

　　金融機(jī)構(gòu)從業(yè)人員利用未公開(kāi)信息交易行為，嚴(yán)重?cái)_亂金融管理秩序，損害公眾投資者利益，破壞資本市場(chǎng)誠(chéng)信基礎(chǔ)，是《證券法》、《基金法》和《刑法》明確禁止、規(guī)制的違法犯罪行為，是證監(jiān)會(huì)及相關(guān)執(zhí)法部門(mén)歷年來(lái)嚴(yán)厲打擊、關(guān)注的重點(diǎn)。

　　但是，為何“老鼠倉(cāng)”行為屢禁不止？難道這些金融機(jī)構(gòu)人員不知道“老鼠倉(cāng)”帶來(lái)的嚴(yán)重后果嗎？筆者認(rèn)為，一個(gè)重要的原因就是這些從業(yè)人員在金錢(qián)、利益面前迷失了自我。這一點(diǎn)從證監(jiān)會(huì)新聞發(fā)言人張曉軍在證監(jiān)會(huì)2014年的最后一場(chǎng)發(fā)布會(huì)上的通報(bào)中可見(jiàn)一斑：2014年以來(lái)，利用未公開(kāi)信息交易案件出現(xiàn)一些新變化、新特征，其中一項(xiàng)就是部分涉案金額、非法獲利特別巨大。在近期已查辦的案件中，涉案交易金額累計(jì)10億元以上的有7件，非法獲利金額在1000萬(wàn)元以上的有13件。

　　破壞市場(chǎng)的公平、公正，損害投資者的信心，以達(dá)到為自己謀私利的目的，這樣的行為必然會(huì)受到監(jiān)管層的嚴(yán)厲打擊。以前是這樣，現(xiàn)在也是這樣，未來(lái)還會(huì)是這樣。

　　同時(shí)，我們看到，監(jiān)管層對(duì)這些違法違規(guī)行為的打擊越來(lái)越嚴(yán)厲，手段也越來(lái)越先進(jìn)。

　　從近年來(lái)查處利用未公開(kāi)信息交易案件的執(zhí)法實(shí)踐來(lái)看，證監(jiān)會(huì)構(gòu)建的以市場(chǎng)監(jiān)控系統(tǒng)、舉報(bào)分析系統(tǒng)、輿情監(jiān)測(cè)系統(tǒng)的線索篩查為基礎(chǔ)，以自律監(jiān)管機(jī)構(gòu)、日常監(jiān)管部門(mén)和其他執(zhí)法單位的線索移交為補(bǔ)充的“六位一體”的線索渠道體系，與公安機(jī)關(guān)針對(duì)打擊利用未公開(kāi)信息交易行為探索建立的行政與刑事“同步研究、聯(lián)合調(diào)查”新模式，已經(jīng)取得初步成效。

　　理清投資管理人員和“老鼠倉(cāng)”賬戶之間的關(guān)系，是一件比較繁瑣和長(zhǎng)期的過(guò)程。這就不得不提到“大數(shù)據(jù)”在案件查辦過(guò)程中所起的作用。而從證監(jiān)會(huì)最新通報(bào)的案件來(lái)看，“大數(shù)據(jù)”也確實(shí)發(fā)揮了重要作用。

　　據(jù)了解，2013年中國(guó)證監(jiān)會(huì)已經(jīng)建立了大數(shù)據(jù)分析中心，同時(shí)交易所也同步建立了實(shí)時(shí)監(jiān)測(cè)中心，所有上市公司的股票交易信息都會(huì)被實(shí)時(shí)監(jiān)測(cè)，如果達(dá)到某個(gè)設(shè)定值就會(huì)觸發(fā)專(zhuān)門(mén)軟件的預(yù)警，隨后監(jiān)控人員就會(huì)針對(duì)這些報(bào)警做出具體分析，經(jīng)過(guò)初步分析如果懷疑某個(gè)基金賬戶有“老鼠倉(cāng)”的嫌疑，稽查人員就會(huì)通過(guò)專(zhuān)門(mén)的信息分析系統(tǒng)對(duì)交易信息進(jìn)行運(yùn)算篩選。

　　這是打擊“老鼠倉(cāng)”行為的升級(jí)，為“ 捕鼠”提供了一個(gè)非常好的手段。同時(shí)，也再一次警告那些心存僥幸的人：要想人不知，除非己莫為。因?yàn)樵凇安妒蟆毙袆?dòng)不斷升級(jí)的今天，任何一點(diǎn)違法行為都難逃監(jiān)管人員的“法眼”。