□本報(bào)記者 周松林

　　上海證券交易所7日發(fā)布通知，要求加強(qiáng)中小企業(yè)私募債券風(fēng)險(xiǎn)防控。通知明確， 中小企業(yè)私募債券發(fā)行人應(yīng)設(shè)立獨(dú)立于發(fā)行人其他賬戶的私募債券資金專戶（可以與償債保障金專戶為同一賬戶），用于募集資金的接收、存儲(chǔ)、劃轉(zhuǎn)及本、息償付。私募債券募集說明書應(yīng)就發(fā)行人違約使用募集資金的責(zé)任進(jìn)行規(guī)定。私募債券存續(xù)期內(nèi)，受托管理人應(yīng)于每年4月1日前披露受托管理事務(wù)報(bào)告。報(bào)告應(yīng)就私募債券發(fā)行人經(jīng)營(yíng)狀況、私募債券風(fēng)險(xiǎn)情況及私募債券募集資金使用等相關(guān)內(nèi)容進(jìn)行說明。私募債券發(fā)行人如在募集說明書中約定披露年度報(bào)告的，應(yīng)聘請(qǐng)具有證券、期貨相關(guān)業(yè)務(wù)資格的會(huì)計(jì)師事務(wù)所進(jìn)行年度審計(jì)，并對(duì)私募債券募集資金使用情況開展專項(xiàng)審計(jì)。上交所將根據(jù)具體情況要求私募債券發(fā)行人聘請(qǐng)具有證券、期貨相關(guān)業(yè)務(wù)資格的會(huì)計(jì)師事務(wù)所對(duì)私募債券募集資金使用情況開展不定期專項(xiàng)審計(jì)。

　　私募債券承銷商及相關(guān)證券公司進(jìn)一步加強(qiáng)私募債券投資者適當(dāng)性管理。個(gè)人投資者、針對(duì)個(gè)人投資者的非主動(dòng)管理的金融產(chǎn)品、全部資金僅用于購(gòu)買單一私募債券的金融產(chǎn)品及有限合伙企業(yè)不得作為私募債券合格投資者。

　　私募債券承銷商應(yīng)關(guān)注私募債券融資規(guī)模、成本與發(fā)行人盈利水平的匹配程度，鼓勵(lì)私募債券發(fā)行人根據(jù)企業(yè)自身承受能力進(jìn)行融資，控制財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。承銷商應(yīng)在私募債券申請(qǐng)備案時(shí)，對(duì)私募債券融資規(guī)模、預(yù)期利率水平與企業(yè)財(cái)務(wù)狀況的匹配性進(jìn)行專項(xiàng)核查。