■新股定位

　　海南礦業(yè)主要經(jīng)營鐵礦石采、選和銷售業(yè)務(wù)，產(chǎn)品具體包括塊礦、粉礦、鐵精粉等。公司鐵礦石產(chǎn)品直接或間接通過貿(mào)易商最終銷往武鋼股份、天津鐵廠和韶鋼松山等國內(nèi)多家鋼鐵企業(yè)。

　　長江證券：海南礦業(yè)擁有的鐵礦石保有儲量為2.57億噸，平均品位46.60%，遠(yuǎn)高于全國約30%的原礦平均品位，且公司目前鐵礦石產(chǎn)品以塊礦為主，具有成本優(yōu)勢；目前公司鐵礦石開采方式為露天開采，采礦成本低，年采剝總量約為1200萬噸；2014年上半年公司毛利率和凈利率分別為61.84%和30.24%，盈利能力顯著優(yōu)于國內(nèi)其他同行業(yè)公司。公司具有鐵鈷銅采礦、選礦、尾礦回收，鈷銅冶煉、設(shè)備維修、金屬加工等綜合生產(chǎn)能力，以及石碌鐵鈷銅礦采礦權(quán)及石碌礦區(qū)鐵多金屬礦接替資源詳查區(qū)域探礦權(quán)。

　　本次計(jì)劃募集資金投資額約17.6億元，主要用于提升精礦產(chǎn)能、加大礦石勘查投入及多品種金屬采選、生產(chǎn)技術(shù)研究等。首先，部分募集資金將用于新建選礦廠項(xiàng)目一期、二期，達(dá)產(chǎn)后將增加公司400萬噸/年的貧礦選礦能力，以應(yīng)對未來露天開采轉(zhuǎn)入地下帶來貧礦產(chǎn)量的提升；其次，目前公司擁有探礦權(quán)面積33.17平方公里，投資石碌礦區(qū)鐵多金屬礦整裝勘查項(xiàng)目有望提升擴(kuò)大資源儲量，為公司可持續(xù)發(fā)展提供資源保證；最后，投資鐵、鈷、銅工程技術(shù)中心可以提升公司在采礦、選礦和冶煉過程中的生產(chǎn)效率，降低生產(chǎn)成本，增強(qiáng)公司競爭力。

　　海通證券：公司專注鐵礦石開發(fā)、開采和銷售。公司本次擬向社會公眾公開發(fā)行18667萬股，占發(fā)行后公司股份總數(shù)的10%，募資項(xiàng)目主要為了增加選礦能力。五個募資項(xiàng)目中，有兩個生產(chǎn)性項(xiàng)目分別為新建選廠一期和二期。其中一期80萬噸鐵精粉選礦能力已用自有資金投入并于去年3月投產(chǎn)，料仍有30萬噸潛在產(chǎn)能發(fā)揮；二期產(chǎn)能一樣，建設(shè)期為1.5年，預(yù)期2016年四季度投產(chǎn)。其余三個分別為勘探投入、鐵鈷銅技術(shù)中心、補(bǔ)充流動資金。

　　本次募投項(xiàng)目主要用于主營業(yè)務(wù)的建設(shè)，提高生產(chǎn)能力和運(yùn)營效率，著眼于公司的長遠(yuǎn)發(fā)展。新建選礦廠投產(chǎn)前，該公司貧礦處理能力為110萬噸/年，2010-2012年度，該公司平均年產(chǎn)鐵精粉約50萬噸。新建選礦廠和新建選礦廠二期擴(kuò)建項(xiàng)目建成達(dá)產(chǎn)后，該公司預(yù)計(jì)貧礦選礦能力大幅提升，新增貧礦選礦能力約400萬噸/年，新增鐵精粉產(chǎn)能約160萬噸/年，目前，該公司新建選礦廠項(xiàng)目已建成投產(chǎn)。石碌礦區(qū)鐵多金屬礦整裝勘查項(xiàng)目和鐵、鈷、銅工程技術(shù)研究中心項(xiàng)目完成并順利達(dá)產(chǎn)后，公司發(fā)展?jié)摿^大。

　　股票簡稱股票代碼總股本本次公開發(fā)行股份每股凈資產(chǎn)上市日期

　　海南礦業(yè)601969186667萬股18667萬股2.39元2014-12-9

　　發(fā)行價發(fā)行市盈率中簽率發(fā)行方式保薦機(jī)構(gòu)

　　10.34元19.88倍1.797%網(wǎng)下詢價配售與完善按市值申購定價發(fā)行組合國泰君安

　　主營業(yè)務(wù)鐵礦石的采、選和銷售